Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Johnson Controls International plc, ratios de actividad a corto plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión del capital de trabajo y la eficiencia operativa. Se observa una disminución general en la rotación de inventario a lo largo del período analizado, pasando de 10.11 a 6.02, con una ligera recuperación posterior a 6.42 y 5.97. Esta tendencia sugiere una posible acumulación de inventario o una disminución en la velocidad de las ventas.
- Rotación de Inventario
- La disminución constante en el ratio de rotación de inventario, acompañada de un aumento en los días de rotación de inventario (de 36 a 61 días), indica una menor eficiencia en la gestión del inventario. Esto podría implicar mayores costos de almacenamiento, obsolescencia o una adaptación más lenta a los cambios en la demanda.
El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una relativa estabilidad, fluctuando entre 4.01 y 5.41. Sin embargo, se aprecia un incremento en los días de rotación de cuentas por cobrar, pasando de 67 a 91 días, lo que sugiere un alargamiento en el período de cobro a los clientes. Esto podría indicar problemas en la gestión del crédito o dificultades financieras de los clientes.
- Rotación de Cuentas por Cobrar
- El aumento en los días de rotación de cuentas por cobrar, a pesar de la relativa estabilidad del índice, implica un mayor riesgo de incobrabilidad y una inmovilización de capital.
La rotación de cuentas por pagar presenta una tendencia decreciente, disminuyendo de 6.26 a 4.48, con una posterior leve recuperación a 4.51. Esto, combinado con un aumento en los días de rotación de cuentas por pagar (de 58 a 91 días), sugiere una disminución en la capacidad de la entidad para aprovechar los plazos de pago ofrecidos por los proveedores.
- Rotación de Cuentas por Pagar
- La reducción en la rotación de cuentas por pagar y el aumento en los días de rotación podrían indicar una menor capacidad de negociación con los proveedores o una gestión menos eficiente de los flujos de caja.
El ratio de rotación del capital circulante muestra una alta volatilidad, con valores que varían significativamente a lo largo del tiempo. Esta fluctuación dificulta la identificación de una tendencia clara, pero sugiere una inestabilidad en la gestión del capital de trabajo.
El ciclo de funcionamiento y el ciclo de conversión de efectivo muestran un incremento general a lo largo del período analizado. El ciclo de funcionamiento aumenta de 103 a 152 días, mientras que el ciclo de conversión de efectivo pasa de 45 a 71 días. Estos incrementos indican un alargamiento en el tiempo necesario para convertir las inversiones en inventario y otras operaciones en efectivo.
- Ciclo de Funcionamiento y Ciclo de Conversión de Efectivo
- El aumento en ambos ciclos sugiere una menor eficiencia en la gestión del capital de trabajo y una mayor necesidad de financiamiento a corto plazo.
En resumen, los datos sugieren una tendencia hacia una menor eficiencia en la gestión del capital de trabajo, con una disminución en la rotación de inventario y cuentas por pagar, y un aumento en los días de rotación de cuentas por cobrar y en los ciclos operativos. Estos patrones podrían indicar la necesidad de revisar las políticas de gestión de inventario, crédito y cuentas por pagar para optimizar el flujo de caja y mejorar la rentabilidad.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Johnson Controls International plc, índice de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costo de ventas | 4,518) | 4,102) | 4,698) | 4,702) | 4,445) | 3,977) | 4,430) | 4,414) | 4,141) | 3,971) | 4,201) | 4,144) | 3,651) | 3,613) | 3,979) | 3,511) | 3,643) | 3,773) | 4,294) | 4,307) | 3,935) | 3,739) | |||||||
| Inventarios | 2,991) | 3,006) | 2,776) | 3,092) | 3,048) | 2,895) | 2,510) | 2,574) | 2,515) | 2,425) | 2,057) | 2,064) | 1,994) | 1,913) | 1,773) | 1,996) | 2,030) | 1,953) | 1,814) | 2,050) | 2,124) | 2,027) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 6.02 | 5.97 | 6.42 | 5.68 | 5.66 | 5.86 | 6.76 | 6.50 | 6.54 | 6.58 | 7.59 | 7.45 | 7.40 | 7.71 | 8.41 | 7.63 | 7.89 | 8.35 | 8.97 | 8.70 | 9.03 | 10.11 | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.78 | 0.82 | 0.88 | 0.87 | 0.88 | 0.83 | 0.81 | 0.78 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.76 | 0.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 2.42 | 2.50 | 2.58 | 2.47 | 2.42 | 2.38 | 2.54 | 2.36 | 2.40 | 2.46 | 2.53 | 2.44 | 2.49 | 2.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 3.81 | 3.85 | 3.95 | 3.93 | 3.93 | 3.94 | 4.04 | 3.95 | 3.87 | 4.03 | 4.48 | 4.73 | 4.86 | 5.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 4.08 | 2.58 | 3.05 | 3.02 | 3.15 | 3.32 | 3.19 | 3.10 | 3.04 | 3.25 | 3.40 | 3.21 | 3.28 | 3.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 3.69 | 3.65 | 3.72 | 3.76 | 3.82 | 3.90 | 4.04 | 4.09 | 4.06 | 4.20 | 4.55 | 4.72 | 4.88 | 4.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 20.21 | 18.67 | 18.87 | 17.88 | 16.82 | 16.63 | 18.68 | 18.09 | 16.20 | 18.12 | 19.45 | 19.81 | 18.64 | 17.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 4.64 | 4.76 | 4.83 | 4.60 | 4.68 | 4.81 | 5.03 | 5.03 | 5.14 | 5.33 | 5.65 | 5.57 | 5.49 | 5.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Q2 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = (Costo de ventasQ2 2024
+ Costo de ventasQ1 2024
+ Costo de ventasQ4 2023
+ Costo de ventasQ3 2023)
÷ Inventarios
= (4,518 + 4,102 + 4,698 + 4,702)
÷ 2,991 = 6.02
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el costo de ventas y los niveles de inventario a lo largo del período examinado. Inicialmente, el costo de ventas muestra un incremento constante desde el último trimestre de 2018 hasta el segundo trimestre de 2019, seguido de una ligera disminución y posterior estabilización en torno a los 3.700 millones de dólares americanos durante el último trimestre de 2019 y el primer trimestre de 2020.
A partir del segundo trimestre de 2020, se observa un aumento más pronunciado en el costo de ventas, alcanzando su punto máximo en el segundo trimestre de 2023 con 4.702 millones de dólares americanos. Posteriormente, se registra una disminución en el último trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024.
En cuanto a los inventarios, se aprecia una fluctuación a lo largo del tiempo. Los niveles de inventario se mantienen relativamente estables entre el último trimestre de 2018 y el segundo trimestre de 2020, oscilando alrededor de los 2.000 millones de dólares americanos. Sin embargo, a partir del tercer trimestre de 2020, se observa un incremento constante y significativo, llegando a 3.092 millones de dólares americanos en el segundo trimestre de 2023.
Posteriormente, los inventarios experimentan una ligera disminución en el último trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario presenta una tendencia general a la baja durante el período analizado. Inicialmente, se sitúa en 10.11 en el último trimestre de 2018, disminuyendo gradualmente hasta alcanzar valores en torno a 5.66 y 5.68 en el primer trimestre de 2023. Se observa una leve recuperación en el último trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024, situándose en 6.02.
La disminución en el ratio de rotación de inventario sugiere que la empresa está tardando más tiempo en vender sus inventarios, lo que podría indicar una desaceleración en la demanda, una acumulación excesiva de inventario o problemas en la gestión de la cadena de suministro. La correlación entre el aumento de los inventarios y la disminución del ratio de rotación de inventario refuerza esta interpretación.
En resumen, los datos indican un aumento en el costo de ventas y los niveles de inventario, acompañado de una disminución en la eficiencia con la que se gestionan los inventarios, medida a través del ratio de rotación de inventario.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Johnson Controls International plc, ratio de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ventas netas | 6,699) | 6,094) | 6,906) | 7,133) | 6,686) | 6,068) | 6,725) | 6,614) | 6,098) | 5,862) | 6,392) | 6,341) | 5,594) | 5,341) | 5,954) | 5,343) | 5,444) | 5,576) | 6,274) | 6,451) | 5,779) | 5,464) | |||||||
| Cuentas por cobrar, menos la provisión para pérdidas crediticias esperadas | 6,688) | 6,045) | 6,006) | 6,540) | 6,002) | 5,722) | 5,528) | 5,850) | 5,689) | 5,671) | 5,613) | 5,668) | 5,167) | 5,177) | 5,294) | 5,344) | 5,492) | 5,612) | 5,770) | 6,033) | 5,707) | 5,442) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 4.01 | 4.44 | 4.46 | 4.07 | 4.35 | 4.46 | 4.58 | 4.27 | 4.34 | 4.27 | 4.22 | 4.10 | 4.30 | 4.27 | 4.22 | 4.24 | 4.32 | 4.29 | 4.15 | 4.32 | 4.86 | 5.41 | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 23.31 | 25.83 | 29.37 | 24.99 | 24.99 | 24.65 | 26.46 | 22.98 | 20.27 | 25.37 | 23.58 | 27.95 | 24.76 | 23.97 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 6.69 | 6.86 | 6.86 | 6.95 | 6.56 | 6.37 | 6.39 | 6.59 | 6.10 | 5.46 | 5.68 | 5.97 | 5.51 | 5.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 4.97 | 5.06 | 5.18 | 5.07 | 5.01 | 5.05 | 5.09 | 5.28 | 5.15 | 5.39 | 5.95 | 5.75 | 5.72 | 5.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 6.13 | 3.90 | 4.17 | 4.61 | 4.67 | 5.00 | 4.09 | 4.19 | 4.39 | 4.43 | 4.55 | 4.83 | 4.74 | 4.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 4.81 | 4.94 | 4.87 | 4.65 | 4.52 | 4.57 | 4.77 | 4.74 | 4.45 | 4.82 | 5.04 | 4.78 | 4.89 | 4.89 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 24.26 | 30.86 | 31.69 | 28.14 | 19.67 | 25.61 | 26.34 | 26.06 | 18.87 | 26.02 | 34.15 | 29.27 | 25.59 | 29.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 7.06 | 6.91 | 6.36 | 6.67 | 7.13 | 6.81 | 7.36 | 7.15 | 6.28 | 7.15 | 6.66 | 6.69 | 6.99 | 6.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Q2 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = (Ventas netasQ2 2024
+ Ventas netasQ1 2024
+ Ventas netasQ4 2023
+ Ventas netasQ3 2023)
÷ Cuentas por cobrar, menos la provisión para pérdidas crediticias esperadas
= (6,699 + 6,094 + 6,906 + 7,133)
÷ 6,688 = 4.01
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores financieros a lo largo del período examinado.
- Ventas netas
- Se observa una fluctuación en las ventas netas. Inicialmente, se registra un incremento desde 5464 millones de dólares en diciembre de 2018 hasta 6451 millones en junio de 2019. Posteriormente, se produce una disminución hasta 5576 millones en diciembre de 2019. A partir de 2020, las ventas muestran una volatilidad considerable, con un pico de 7133 millones en junio de 2023, seguido de una disminución a 6699 millones en diciembre de 2023 y 6094 millones en marzo de 2024.
- Cuentas por cobrar, menos la provisión para pérdidas crediticias esperadas
- Las cuentas por cobrar muestran una tendencia general a la estabilidad, aunque con variaciones. Se observa un aumento inicial desde 5442 millones en diciembre de 2018 hasta 6033 millones en junio de 2019, seguido de una disminución gradual hasta 5177 millones en diciembre de 2020. A partir de 2021, las cuentas por cobrar se mantienen relativamente estables, con un incremento notable a 6688 millones en diciembre de 2023.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una disminución general a lo largo del período. Inicialmente, se registra un valor de 5.41 en diciembre de 2018, disminuyendo gradualmente hasta 4.01 en diciembre de 2021. A partir de 2022, se observa una ligera recuperación, alcanzando un valor de 4.58 en marzo de 2022, seguido de fluctuaciones y una disminución a 4.07 en junio de 2023 y 4.46 en marzo de 2024. Esta tendencia sugiere una disminución en la eficiencia de la gestión de cobros a lo largo del tiempo, aunque con cierta variabilidad.
En resumen, los datos indican una volatilidad en las ventas netas, una relativa estabilidad en las cuentas por cobrar y una disminución general en la eficiencia de la rotación de cuentas por cobrar. Se recomienda un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes de estas tendencias y evaluar su impacto en la rentabilidad y la liquidez.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Johnson Controls International plc, ratio de rotación de cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Costo de ventas | 4,518) | 4,102) | 4,698) | 4,702) | 4,445) | 3,977) | 4,430) | 4,414) | 4,141) | 3,971) | 4,201) | 4,144) | 3,651) | 3,613) | 3,979) | 3,511) | 3,643) | 3,773) | 4,294) | 4,307) | 3,935) | 3,739) | |||||||
| Cuentas a pagar | 4,019) | 3,976) | 4,268) | 4,296) | 4,348) | 4,138) | 4,241) | 4,125) | 4,101) | 4,083) | 3,746) | 3,719) | 3,417) | 3,210) | 3,120) | 3,057) | 3,119) | 3,336) | 3,582) | 3,671) | 3,482) | 3,273) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 4.48 | 4.51 | 4.18 | 4.09 | 3.97 | 4.10 | 4.00 | 4.06 | 4.01 | 3.91 | 4.17 | 4.14 | 4.32 | 4.59 | 4.78 | 4.98 | 5.14 | 4.89 | 4.54 | 4.86 | 5.51 | 6.26 | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 5.61 | 5.92 | 5.86 | 6.18 | 6.28 | 6.37 | 6.18 | 6.36 | 6.17 | 6.73 | 6.40 | 6.20 | 5.45 | 4.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 5.47 | 5.44 | 5.41 | 5.54 | 5.09 | 4.68 | 4.76 | 4.81 | 4.72 | 4.43 | 4.36 | 4.61 | 4.57 | 4.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 4.31 | 4.38 | 4.39 | 4.48 | 4.52 | 4.55 | 4.51 | 4.61 | 4.43 | 4.67 | 4.75 | 5.11 | 5.22 | 5.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 5.01 | 2.99 | 3.27 | 3.26 | 3.41 | 3.57 | 2.98 | 3.14 | 3.14 | 3.32 | 3.32 | 3.33 | 3.35 | 3.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 3.60 | 3.57 | 3.36 | 3.51 | 3.49 | 3.50 | 3.53 | 3.68 | 3.63 | 3.66 | 3.61 | 3.83 | 3.76 | 3.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 19.07 | 17.38 | 25.56 | 15.51 | 16.97 | 17.65 | 27.25 | 21.48 | 24.07 | 21.92 | 74.34 | 37.83 | 36.15 | 30.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 5.54 | 5.60 | 5.31 | 5.37 | 5.54 | 5.42 | 5.40 | 5.82 | 5.36 | 6.28 | 5.93 | 6.06 | 6.52 | 5.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Q2 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = (Costo de ventasQ2 2024
+ Costo de ventasQ1 2024
+ Costo de ventasQ4 2023
+ Costo de ventasQ3 2023)
÷ Cuentas a pagar
= (4,518 + 4,102 + 4,698 + 4,702)
÷ 4,019 = 4.48
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el costo de ventas y las cuentas a pagar, así como en el ratio de rotación de cuentas por pagar a lo largo del período examinado.
- Costo de Ventas
- Se observa una fluctuación en el costo de ventas. Inicialmente, presenta un incremento desde 3739 en diciembre de 2018 hasta 4307 en junio de 2019. Posteriormente, disminuye a 3773 en diciembre de 2019. En 2020, se mantiene relativamente estable, con ligeras variaciones. A partir de marzo de 2021, se aprecia una tendencia al alza, alcanzando un máximo de 4702 en junio de 2023, para luego disminuir a 4102 en diciembre de 2023 y 4518 en marzo de 2024.
- Cuentas a Pagar
- Las cuentas a pagar muestran un patrón general de crecimiento. Aumentan constantemente desde 3273 en diciembre de 2018 hasta 4241 en diciembre de 2020. Continúan incrementándose hasta alcanzar 4348 en marzo de 2023, para luego experimentar una ligera disminución a 3976 en diciembre de 2023 y 4019 en marzo de 2024.
- Ratio de Rotación de Cuentas por Pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una tendencia decreciente general. Disminuye de 6.26 en diciembre de 2018 a 4.09 en junio de 2023. Se observa una leve recuperación en septiembre de 2023 (4.18) y marzo de 2024 (4.48). Esta disminución sugiere que la empresa está tardando más tiempo en pagar a sus proveedores, o que el volumen de compras realizadas con crédito ha aumentado en relación con las cuentas a pagar.
En resumen, el costo de ventas ha mostrado volatilidad, mientras que las cuentas a pagar han experimentado un crecimiento constante. La disminución del ratio de rotación de cuentas por pagar indica un cambio en la gestión de pagos a proveedores, posiblemente relacionado con la estrategia de flujo de caja o las condiciones de crédito obtenidas.
Ratio de rotación del capital circulante
Johnson Controls International plc, ratio de rotación del capital circulante, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Activo circulante | 11,877) | 12,054) | 10,737) | 12,006) | 12,756) | 11,837) | 11,685) | 11,559) | 11,612) | 10,353) | 9,998) | 10,310) | 10,204) | 10,034) | 10,053) | 11,140) | 9,955) | 11,320) | 12,393) | 13,042) | 12,836) | 11,955) | |||||||
| Menos: Pasivo corriente | 13,599) | 12,409) | 11,084) | 11,128) | 12,403) | 11,563) | 11,239) | 11,883) | 11,654) | 9,987) | 9,098) | 9,285) | 8,740) | 8,486) | 8,248) | 10,304) | 9,509) | 9,692) | 9,070) | 9,242) | 13,441) | 11,653) | |||||||
| Capital de explotación | (1,722) | (355) | (347) | 878) | 353) | 274) | 446) | (324) | (42) | 366) | 900) | 1,025) | 1,464) | 1,548) | 1,805) | 836) | 446) | 1,628) | 3,323) | 3,800) | (605) | 302) | |||||||
| Ventas netas | 6,699) | 6,094) | 6,906) | 7,133) | 6,686) | 6,068) | 6,725) | 6,614) | 6,098) | 5,862) | 6,392) | 6,341) | 5,594) | 5,341) | 5,954) | 5,343) | 5,444) | 5,576) | 6,274) | 6,451) | 5,779) | 5,464) | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | — | — | — | 30.31 | 73.92 | 93.08 | 56.72 | — | — | 66.09 | 26.30 | 22.66 | 15.19 | 14.26 | 12.36 | 27.08 | 53.24 | 14.79 | 7.21 | 6.86 | — | 97.45 | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 4.13 | 5.76 | 5.78 | 5.46 | 4.80 | 4.61 | 3.42 | 3.13 | 2.87 | 2.51 | 2.34 | 2.02 | 2.00 | 1.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 6.61 | 5.64 | 5.23 | 4.27 | 5.29 | 4.25 | 4.62 | 4.35 | 3.93 | 3.83 | 3.54 | 2.87 | 2.80 | 2.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 5.33 | 5.58 | 5.91 | 6.61 | 6.16 | 7.01 | 8.70 | 10.69 | — | — | 65.65 | 12.41 | 21.65 | 5.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 11.15 | 6.93 | 7.24 | 8.11 | 5.70 | 5.87 | 7.93 | 13.29 | 10.55 | 7.14 | 4.94 | 1.57 | 1.57 | 1.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 8.63 | 3.37 | 7.39 | 5.98 | 5.16 | 7.79 | 7.03 | 7.91 | 8.84 | 8.07 | 5.86 | 5.94 | 4.52 | 4.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 15.88 | 13.24 | 18.85 | 11.04 | 10.56 | 12.81 | 12.93 | 14.03 | 14.28 | 15.14 | 11.52 | 10.48 | 12.30 | 11.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | — | 23.64 | 41.62 | 44.25 | 16.99 | 12.76 | 20.15 | 19.15 | 17.77 | 11.41 | 9.75 | 8.11 | 10.24 | 9.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Q2 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = (Ventas netasQ2 2024
+ Ventas netasQ1 2024
+ Ventas netasQ4 2023
+ Ventas netasQ3 2023)
÷ Capital de explotación
= (6,699 + 6,094 + 6,906 + 7,133)
÷ -1,722 = —
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el capital de explotación y las ventas netas a lo largo del período examinado. Se observa una volatilidad considerable en el capital de explotación, con fluctuaciones tanto positivas como negativas.
- Capital de Explotación
- Inicialmente, el capital de explotación se situó en 302 US$ millones en diciembre de 2018. Posteriormente, experimentó una disminución drástica en marzo de 2019, alcanzando -605 US$ millones. A partir de junio de 2019, se aprecia una recuperación sustancial, superando los 3800 US$ millones, seguida de una disminución gradual hasta diciembre de 2020 (1548 US$ millones). En el transcurso de 2021, se observa una nueva reducción, culminando en 366 US$ millones en diciembre. El año 2022 presenta una volatilidad similar, con un mínimo de -324 US$ millones en marzo y un máximo de 446 US$ millones en septiembre. Finalmente, en 2023 y principios de 2024, se registran valores negativos, alcanzando -1722 US$ millones en diciembre de 2023.
- Ventas Netas
- Las ventas netas muestran una tendencia general al alza durante el período. Partiendo de 5464 US$ millones en diciembre de 2018, se observa un crecimiento hasta alcanzar 6725 US$ millones en marzo de 2022. Posteriormente, se registra una disminución en junio de 2022 (6068 US$ millones), seguida de un repunte en diciembre de 2022 (6686 US$ millones). En 2023, las ventas netas continúan creciendo, alcanzando un máximo de 7133 US$ millones en junio, para luego disminuir a 6699 US$ millones en diciembre de 2023. En marzo de 2024, las ventas netas se sitúan en 6094 US$ millones.
- Ratio de Rotación del Capital Circulante
- El ratio de rotación del capital circulante presenta datos incompletos, pero los valores disponibles indican una mejora significativa a partir de 2019. En diciembre de 2018, el ratio es de 97.45. Tras un período sin datos, en junio de 2019 se registra un valor de 6.86, que aumenta gradualmente hasta alcanzar 53.24 en marzo de 2020. En 2021, el ratio continúa aumentando, llegando a 66.09 en diciembre. En 2022, se observa un valor de 56.72 en septiembre y 93.08 en diciembre. Los datos disponibles para 2023 y 2024 son limitados, pero sugieren una disminución en el ratio.
La correlación entre el capital de explotación y las ventas netas no es directa, pero la volatilidad del capital de explotación podría estar relacionada con la gestión del ciclo de conversión de efectivo y las políticas de financiación. El aumento del ratio de rotación del capital circulante indica una mayor eficiencia en la utilización de los activos corrientes para generar ventas.
Días de rotación de inventario
Johnson Controls International plc, días de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario | 6.02 | 5.97 | 6.42 | 5.68 | 5.66 | 5.86 | 6.76 | 6.50 | 6.54 | 6.58 | 7.59 | 7.45 | 7.40 | 7.71 | 8.41 | 7.63 | 7.89 | 8.35 | 8.97 | 8.70 | 9.03 | 10.11 | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario1 | 61 | 61 | 57 | 64 | 64 | 62 | 54 | 56 | 56 | 55 | 48 | 49 | 49 | 47 | 43 | 48 | 46 | 44 | 41 | 42 | 40 | 36 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 470 | 443 | 415 | 419 | 416 | 438 | 452 | 468 | 494 | 493 | 486 | 475 | 478 | 496 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 151 | 146 | 141 | 148 | 151 | 154 | 144 | 155 | 152 | 148 | 144 | 150 | 146 | 149 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 96 | 95 | 92 | 93 | 93 | 93 | 90 | 92 | 94 | 90 | 82 | 77 | 75 | 71 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 89 | 141 | 120 | 121 | 116 | 110 | 114 | 118 | 120 | 112 | 107 | 114 | 111 | 105 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 99 | 100 | 98 | 97 | 96 | 94 | 90 | 89 | 90 | 87 | 80 | 77 | 75 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 18 | 20 | 19 | 20 | 22 | 22 | 20 | 20 | 23 | 20 | 19 | 18 | 20 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 79 | 77 | 76 | 79 | 78 | 76 | 73 | 73 | 71 | 69 | 65 | 65 | 66 | 67 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Q2 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 6.02 = 61
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la gestión de inventario a lo largo del período examinado.
- Ratio de Rotación de Inventario
- Se observa una disminución general en el ratio de rotación de inventario desde el año 2018 hasta el 2023. Inicialmente, el ratio se situaba en 10.11, pero experimentó un descenso constante, alcanzando un mínimo de 5.66 en marzo de 2023. Posteriormente, se aprecia una ligera recuperación, situándose en 6.02 a finales de 2023 y 6.42 en marzo de 2024. Esta tendencia sugiere una menor eficiencia en la conversión de inventario en ventas a lo largo del tiempo, con una estabilización reciente.
- Días de Rotación de Inventario
- En contraposición al ratio de rotación, los días de rotación de inventario muestran un incremento progresivo. Partiendo de 36 días en diciembre de 2018, se observa un aumento hasta alcanzar 64 días en junio y septiembre de 2022, manteniéndose en niveles similares hasta marzo de 2023. Una ligera disminución se registra en los trimestres posteriores, con valores de 61 y 61 días en septiembre y diciembre de 2023, y 57 días en marzo de 2024. Este aumento en los días de rotación confirma la tendencia a una gestión de inventario menos ágil y un mayor tiempo de permanencia de los productos en almacén.
- Tendencias Combinadas
- La correlación inversa entre ambos indicadores es evidente. La disminución en la rotación y el aumento en los días de rotación sugieren que la empresa podría estar enfrentando desafíos en la demanda de sus productos, una acumulación de inventario, o ineficiencias en la cadena de suministro. La estabilización y ligera mejora observada en el último período analizado podría indicar la implementación de medidas correctivas, aunque se requiere un seguimiento continuo para confirmar una tendencia sostenible.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Johnson Controls International plc, días de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 4.01 | 4.44 | 4.46 | 4.07 | 4.35 | 4.46 | 4.58 | 4.27 | 4.34 | 4.27 | 4.22 | 4.10 | 4.30 | 4.27 | 4.22 | 4.24 | 4.32 | 4.29 | 4.15 | 4.32 | 4.86 | 5.41 | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 91 | 82 | 82 | 90 | 84 | 82 | 80 | 86 | 84 | 86 | 87 | 89 | 85 | 86 | 87 | 86 | 84 | 85 | 88 | 84 | 75 | 67 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 16 | 14 | 12 | 15 | 15 | 15 | 14 | 16 | 18 | 14 | 15 | 13 | 15 | 15 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 55 | 53 | 53 | 53 | 56 | 57 | 57 | 55 | 60 | 67 | 64 | 61 | 66 | 72 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 73 | 72 | 70 | 72 | 73 | 72 | 72 | 69 | 71 | 68 | 61 | 63 | 64 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 60 | 93 | 87 | 79 | 78 | 73 | 89 | 87 | 83 | 82 | 80 | 76 | 77 | 80 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 76 | 74 | 75 | 79 | 81 | 80 | 77 | 77 | 82 | 76 | 72 | 76 | 75 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 15 | 12 | 12 | 13 | 19 | 14 | 14 | 14 | 19 | 14 | 11 | 12 | 14 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 52 | 53 | 57 | 55 | 51 | 54 | 50 | 51 | 58 | 51 | 55 | 55 | 52 | 61 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Q2 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 4.01 = 91
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión de cuentas por cobrar a lo largo del período examinado.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Se observa una disminución general en el índice de rotación de cuentas por cobrar desde el cuarto trimestre de 2018 hasta el segundo trimestre de 2019. Posteriormente, se aprecia una ligera recuperación hasta el cuarto trimestre de 2019, seguida de una relativa estabilidad durante 2020. En el primer trimestre de 2022, se registra un aumento notable, aunque no sostenido, descendiendo nuevamente en el segundo trimestre. El último año analizado muestra fluctuaciones, con un descenso en el primer trimestre de 2023, una recuperación en el segundo y tercer trimestres, y un nuevo descenso al cierre de 2023. El primer trimestre de 2024 muestra una recuperación.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una tendencia inversa al índice de rotación. Se registra un aumento constante desde el cuarto trimestre de 2018 hasta el segundo trimestre de 2019, indicando un período de cobro más prolongado. A partir de ese momento, se observa una ligera disminución hasta el cuarto trimestre de 2019, seguida de una estabilidad durante 2020. El primer trimestre de 2022 presenta una reducción significativa en los días de cobro, pero esta mejora no se mantiene en los trimestres siguientes. El último año analizado muestra variabilidad, con un aumento en el primer trimestre de 2023, una disminución en los trimestres siguientes y un nuevo aumento al cierre de 2023. El primer trimestre de 2024 muestra una disminución.
- Tendencias generales
- En general, los datos sugieren que la eficiencia en la gestión de cuentas por cobrar ha experimentado fluctuaciones a lo largo del tiempo. La tendencia a un aumento en los días de cobro, especialmente en ciertos períodos, podría indicar la necesidad de revisar las políticas de crédito y los procesos de cobro. La variabilidad observada en el último año analizado sugiere la influencia de factores externos o cambios internos que afectan la capacidad de la entidad para convertir sus cuentas por cobrar en efectivo de manera oportuna.
Ciclo de funcionamiento
Johnson Controls International plc, ciclo de funcionamiento, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario | 61 | 61 | 57 | 64 | 64 | 62 | 54 | 56 | 56 | 55 | 48 | 49 | 49 | 47 | 43 | 48 | 46 | 44 | 41 | 42 | 40 | 36 | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 91 | 82 | 82 | 90 | 84 | 82 | 80 | 86 | 84 | 86 | 87 | 89 | 85 | 86 | 87 | 86 | 84 | 85 | 88 | 84 | 75 | 67 | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 152 | 143 | 139 | 154 | 148 | 144 | 134 | 142 | 140 | 141 | 135 | 138 | 134 | 133 | 130 | 134 | 130 | 129 | 129 | 126 | 115 | 103 | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 486 | 457 | 427 | 434 | 431 | 453 | 466 | 484 | 512 | 507 | 501 | 488 | 493 | 511 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 206 | 199 | 194 | 201 | 207 | 211 | 201 | 210 | 212 | 215 | 208 | 211 | 212 | 221 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 169 | 167 | 162 | 165 | 166 | 165 | 162 | 161 | 165 | 158 | 143 | 140 | 139 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 149 | 234 | 207 | 200 | 194 | 183 | 203 | 205 | 203 | 194 | 187 | 190 | 188 | 185 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 175 | 174 | 173 | 176 | 177 | 174 | 167 | 166 | 172 | 163 | 152 | 153 | 150 | 150 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 33 | 32 | 31 | 33 | 41 | 36 | 34 | 34 | 42 | 34 | 30 | 30 | 34 | 33 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 131 | 130 | 133 | 134 | 129 | 130 | 123 | 124 | 129 | 120 | 120 | 120 | 118 | 128 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Q2 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 61 + 91 = 152
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión del capital de trabajo. Se observa una evolución en los indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Días de rotación de inventario
- Inicialmente, se registra un valor de 36, mostrando una rápida conversión de inventario en ventas. Este valor experimenta un incremento gradual hasta alcanzar los 44 en el último trimestre de 2019. Posteriormente, se observa una tendencia al alza más pronunciada, llegando a un máximo de 64 en el segundo y tercer trimestre de 2023. En el último período analizado, el valor se reduce ligeramente a 61, aunque permanece significativamente superior al valor inicial. Este aumento sugiere una disminución en la eficiencia de la gestión de inventario, posiblemente debido a una acumulación de existencias o una menor demanda.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El período comienza con un valor de 67, indicando un tiempo relativamente corto para el cobro de las cuentas por cobrar. A lo largo de 2019, este valor aumenta de manera constante, alcanzando los 88 días en el tercer trimestre. Posteriormente, se mantiene en un rango entre 80 y 91 días, con fluctuaciones menores. El último valor registrado es de 91, lo que indica un alargamiento en el período de cobro, lo que podría implicar problemas de liquidez o una política de crédito más flexible.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que representa el tiempo que transcurre desde la inversión en inventario hasta el cobro de las ventas, muestra una tendencia general al alza. Comienza en 103 días y aumenta de forma constante hasta alcanzar los 154 días en el tercer trimestre de 2023. En el último período, se observa una ligera disminución a 152 días, pero el valor sigue siendo considerablemente más alto que al inicio del período analizado. Este incremento sugiere una menor eficiencia en la conversión del ciclo de efectivo, posiblemente debido a la combinación del aumento en los días de rotación de inventario y los días de rotación de cuentas por cobrar.
En resumen, los datos indican una tendencia hacia una gestión del capital de trabajo menos eficiente a lo largo del tiempo, evidenciada por el aumento en los días de rotación de inventario, los días de rotación de cuentas por cobrar y, consecuentemente, el ciclo de funcionamiento.
Días de rotación de cuentas por pagar
Johnson Controls International plc, días de rotación de las cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 4.48 | 4.51 | 4.18 | 4.09 | 3.97 | 4.10 | 4.00 | 4.06 | 4.01 | 3.91 | 4.17 | 4.14 | 4.32 | 4.59 | 4.78 | 4.98 | 5.14 | 4.89 | 4.54 | 4.86 | 5.51 | 6.26 | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 81 | 81 | 87 | 89 | 92 | 89 | 91 | 90 | 91 | 93 | 88 | 88 | 85 | 79 | 76 | 73 | 71 | 75 | 80 | 75 | 66 | 58 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 65 | 62 | 62 | 59 | 58 | 57 | 59 | 57 | 59 | 54 | 57 | 59 | 67 | 74 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 67 | 67 | 67 | 66 | 72 | 78 | 77 | 76 | 77 | 82 | 84 | 79 | 80 | 82 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 85 | 83 | 83 | 82 | 81 | 80 | 81 | 79 | 82 | 78 | 77 | 71 | 70 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 73 | 122 | 112 | 112 | 107 | 102 | 123 | 116 | 116 | 110 | 110 | 109 | 109 | 103 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 101 | 102 | 109 | 104 | 105 | 104 | 103 | 99 | 101 | 100 | 101 | 95 | 97 | 95 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 19 | 21 | 14 | 24 | 22 | 21 | 13 | 17 | 15 | 17 | 5 | 10 | 10 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 66 | 65 | 69 | 68 | 66 | 67 | 68 | 63 | 68 | 58 | 62 | 60 | 56 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Q2 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 4.48 = 81
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la gestión de obligaciones con proveedores. Se observa una evolución en dos indicadores clave: el ratio de rotación de cuentas por pagar y los días de rotación de cuentas por pagar.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Inicialmente, el ratio presenta un valor de 6.26. A lo largo del período analizado, se identifica una tendencia decreciente hasta alcanzar un mínimo de 3.91. Posteriormente, se aprecia una ligera recuperación, culminando en 4.48. Esta fluctuación sugiere cambios en la política de pagos a proveedores o en el volumen de compras.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- En correspondencia con el ratio de rotación, los días de rotación de cuentas por pagar muestran una tendencia ascendente. Partiendo de 58 días, se incrementan progresivamente hasta alcanzar un máximo de 93 días. A partir de este punto, se observa una estabilización y posterior ligera disminución, situándose en 81 días al final del período. Este aumento en los días de rotación indica un alargamiento en el tiempo que tarda la entidad en saldar sus obligaciones con los proveedores.
- Tendencias generales
- Se constata una correlación inversa entre ambos indicadores, lo cual es esperable. La disminución del ratio de rotación se traduce en un aumento de los días de rotación, y viceversa. El período comprendido entre el 31 de marzo de 2022 y el 31 de marzo de 2023 muestra una relativa estabilidad en ambos indicadores, seguida de una ligera mejora en el último trimestre analizado.
- Consideraciones adicionales
- La evolución de estos ratios podría estar influenciada por factores externos como las condiciones del mercado, las relaciones con los proveedores o cambios en la estrategia de la empresa. Un análisis más profundo requeriría la consideración de otros indicadores financieros y la información cualitativa relevante.
Ciclo de conversión de efectivo
Johnson Controls International plc, ciclo de conversión de efectivo, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | 31 dic 2019 | 30 sept 2019 | 30 jun 2019 | 31 mar 2019 | 31 dic 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario | 61 | 61 | 57 | 64 | 64 | 62 | 54 | 56 | 56 | 55 | 48 | 49 | 49 | 47 | 43 | 48 | 46 | 44 | 41 | 42 | 40 | 36 | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 91 | 82 | 82 | 90 | 84 | 82 | 80 | 86 | 84 | 86 | 87 | 89 | 85 | 86 | 87 | 86 | 84 | 85 | 88 | 84 | 75 | 67 | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | 81 | 81 | 87 | 89 | 92 | 89 | 91 | 90 | 91 | 93 | 88 | 88 | 85 | 79 | 76 | 73 | 71 | 75 | 80 | 75 | 66 | 58 | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 71 | 62 | 52 | 65 | 56 | 55 | 43 | 52 | 49 | 48 | 47 | 50 | 49 | 54 | 54 | 61 | 59 | 54 | 49 | 51 | 49 | 45 | |||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 421 | 395 | 365 | 375 | 373 | 396 | 407 | 427 | 453 | 453 | 444 | 429 | 426 | 437 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 139 | 132 | 127 | 135 | 135 | 133 | 124 | 134 | 135 | 133 | 124 | 132 | 132 | 139 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 84 | 84 | 79 | 83 | 85 | 85 | 81 | 82 | 83 | 80 | 66 | 69 | 69 | 69 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 76 | 112 | 95 | 88 | 87 | 81 | 80 | 89 | 87 | 84 | 77 | 81 | 79 | 82 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 74 | 72 | 64 | 72 | 72 | 70 | 64 | 67 | 71 | 63 | 51 | 58 | 53 | 55 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 14 | 11 | 17 | 9 | 19 | 15 | 21 | 17 | 27 | 17 | 25 | 20 | 24 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 65 | 65 | 64 | 66 | 63 | 63 | 55 | 61 | 61 | 62 | 58 | 60 | 62 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-31).
1
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 61 + 91 – 81 = 71
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión del capital de trabajo a lo largo del período examinado. Se observa una evolución en los indicadores clave de rotación y conversión de efectivo.
- Días de rotación de inventario
- Inicialmente, se registra un valor de 36 días, con un incremento gradual hasta alcanzar los 44 días a finales de 2019. Posteriormente, se observa una tendencia ascendente más pronunciada, llegando a un máximo de 64 días en el primer trimestre de 2023. En el último período analizado, se aprecia una ligera disminución a 61 días, aunque el valor se mantiene considerablemente superior al inicial.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador muestra un aumento constante desde los 67 días en 2018 hasta los 91 días en el primer trimestre de 2023. A partir de este punto, se observa una fluctuación, con una reducción a 82 días en el segundo trimestre de 2023, seguida de un nuevo aumento a 91 días en el último período registrado. La tendencia general indica un alargamiento en el período de cobro.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Se identifica una tendencia al alza en este indicador, pasando de 58 días en 2018 a 81 días en el primer trimestre de 2024. El incremento no es lineal, presentando fluctuaciones trimestrales, pero la dirección general es clara. Se observa un pico de 93 días a finales de 2021.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo experimenta un aumento general a lo largo del período. Inicialmente en 45 días, alcanza un máximo de 71 días en el último trimestre de 2023. Se observa una fluctuación trimestral, pero la tendencia general es de un ciclo de conversión más largo, lo que implica una mayor inmovilización de capital de trabajo. El último valor registrado es de 62 días.
En resumen, los datos sugieren un deterioro progresivo en la eficiencia de la gestión del capital de trabajo. El aumento en los días de rotación de inventario y cuentas por cobrar, combinado con el alargamiento del ciclo de conversión de efectivo, indica una menor liquidez y una mayor necesidad de financiación para mantener las operaciones.