Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

El análisis de los datos financieros muestra varias tendencias relevantes a lo largo de los distintos períodos comprendidos desde fines de 2017 hasta finales de 2023. La deuda total presenta fluctuaciones, con un aumento notable en la deuda a corto plazo, especialmente en el primer trimestre de 2019 y en 2022, alcanzando picos de US$ 2,210 millones en marzo de 2024 y US$ 1,998 millones en diciembre de 2023. La porción actual de la deuda a largo plazo ha experimentado incrementos significativos, particularmente en 2019, donde superó claramente los US$ 1,000 millones, reflejando una estrategia de financiamiento adicional o refinanciamiento de pasivos existentes.

Por otra parte, la cuenta de cuentas a pagar presenta una tendencia creciente, evidenciando posiblemente una expansión en las operaciones o cambios en las condiciones de pago con proveedores. Los ingresos diferidos también muestran un comportamiento ascendente, alcanzando valores cercano a los US$ 2,331 millones en marzo de 2024, lo que puede indicar un incremento en ingresos recibidos por servicios o productos aún no entregados o reconocidos contablemente.

Los pasivos totales muestran una tendencia creciente en general, con picos en 2023, reflejando un incremento en las obligaciones totales de la empresa. Los pasivos a largo plazo mantienen una tendencia de crecimiento, con incrementos en el patrimonio neto atribuible a la compañía, que en algunos casos muestra una ligera disminución en períodos específicos, pero en general se observa una tendencia de crecimiento en el patrimonio total, alcanzando valores superiores a US$ 21,4 mil millones en diciembre de 2023.

El patrimonio corporativo y las utilidades retenidas muestran un patrón de aumento en la mayoría de los períodos, confirmando la acumulación de beneficios y una posible reinversión en la empresa. Sin embargo, las utilidades retenidas experimentan una reducción significativa en 2022, seguida de una recuperación parcial en 2023 y 2024. El valor de las acciones ordinarias y de las acciones en autocartera indica estabilidad en el número de acciones en circulación, con una ligera tendencia a la disminución en la inversión en acciones propias, reflejando posibles programas de recompra o gestión de autocartera.

En términos generales, la estructura de pasivos y patrimonio refleja una empresa en proceso de crecimiento, ajustando su apalancamiento financiero, y con una tendencia de fortalecimiento en su patrimonio. La relación entre pasivos y patrimonio total, además, muestra una ligera tendencia al aumento, lo cual requiere de seguimiento para evaluar la sostenibilidad del nivel de deuda con respecto a los recursos propios. El pasivo corriente mantiene niveles relativamente estables, aunque con variaciones que podrían vincularse a cambios en la política de gestión de pasivos a corto plazo y en la estrategia de inversión o expansión.