Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: activo
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Boeing Co., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias notables en la composición de los activos intangibles a lo largo del período examinado. Se observa una relativa estabilidad en ciertos conceptos, mientras que otros muestran cambios significativos.
- Buena voluntad
- La buena voluntad presenta una ligera fluctuación, con una disminución inicial seguida de un leve incremento, para luego estabilizarse. El valor se mantiene consistentemente por encima de los 8.000 millones de dólares estadounidenses.
- Nombres comerciales, Investigación y desarrollo en proceso, Activos intangibles de vida indefinida
- Estos conceptos se mantienen constantes en valor durante todo el período, lo que sugiere una política de inversión estable en estas áreas.
- Derechos de distribución
- Se aprecia una disminución gradual en los derechos de distribución, pasando de 2812 millones de dólares estadounidenses en 2020 a 2501 millones en 2024. Esta reducción podría indicar cambios en la estrategia de distribución o la expiración de ciertos acuerdos.
- Conocimiento del producto y Base de clientes
- Ambos conceptos muestran una tendencia a la baja, aunque más pronunciada en la base de clientes, que disminuye de 1373 millones a 1315 millones. El conocimiento del producto también experimenta una ligera reducción.
- Tecnología desarrollada
- La tecnología desarrollada presenta una fluctuación, con un aumento en 2023, seguido de una disminución en 2024, sugiriendo posibles inversiones y desinversiones en este ámbito.
- Otro
- El valor de "Otro" se mantiene relativamente estable, con una ligera disminución general.
- Activos intangibles adquiridos de vida finita, importe en libros bruto y Amortización acumulada
- El importe en libros bruto de los activos intangibles adquiridos de vida finita muestra una disminución constante, mientras que la amortización acumulada aumenta de manera continua. Esta dinámica es esperable, ya que la amortización reduce el valor en libros de los activos con el tiempo.
- Activos intangibles adquiridos de vida finita, netos
- Como resultado de la dinámica anterior, los activos intangibles adquiridos de vida finita, netos, disminuyen significativamente a lo largo del período, reflejando el impacto de la amortización.
- Intangibles adquiridos
- Los intangibles adquiridos siguen una tendencia descendente similar a la de los activos intangibles adquiridos de vida finita, netos.
- Fondo de comercio e intangibles adquiridos
- El fondo de comercio e intangibles adquiridos muestra una disminución constante, aunque gradual, a lo largo del período, lo que podría indicar una menor dependencia de las adquisiciones o una reevaluación de los activos adquiridos.
En resumen, se observa una tendencia general a la disminución de los activos intangibles, especialmente aquellos adquiridos de vida finita, debido a la amortización. Algunos conceptos se mantienen estables, mientras que otros, como los derechos de distribución y la base de clientes, experimentan reducciones graduales.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Boeing Co., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y la situación del patrimonio neto a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución en los activos totales entre 2020 y 2022, pasando de 152.136 millones de dólares a 137.100 millones de dólares. Posteriormente, se registra un ligero descenso en 2023 hasta 137.012 millones de dólares, seguido de un incremento notable en 2024, alcanzando los 156.363 millones de dólares. Esta última recuperación sugiere una expansión en la base de activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales no ajustados. Se aprecia una reducción desde 144.055 millones de dólares en 2020 hasta 128.919 millones de dólares en 2023. Al igual que con los activos totales, se identifica un aumento considerable en 2024, llegando a 148.279 millones de dólares. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Déficit de Accionistas
- El déficit de accionistas muestra una tendencia general de incremento en magnitud negativa entre 2020 y 2023, pasando de -18.316 millones de dólares a -17.233 millones de dólares. No obstante, en 2024 se produce una reducción significativa de este déficit, situándose en -3.908 millones de dólares. Este cambio indica una mejora en la situación del patrimonio neto.
- Déficit de Accionistas Ajustado
- El déficit de accionistas ajustado presenta una trayectoria similar a la del déficit no ajustado, con un aumento en la magnitud negativa desde -26.397 millones de dólares en 2020 hasta -25.326 millones de dólares en 2023. Al igual que con el déficit de accionistas, se observa una disminución sustancial en 2024, alcanzando -11.992 millones de dólares. La diferencia entre el déficit ajustado y el no ajustado se mantiene relativamente estable.
En resumen, los datos sugieren un período inicial de contracción en los activos, seguido de una recuperación en 2024. Paralelamente, se observa una mejora en la situación del patrimonio neto, evidenciada por la reducción del déficit de accionistas en el último año analizado.
Boeing Co., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Boeing Co., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la eficiencia y rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una mejora constante en la rotación total de activos entre 2020 y 2023, pasando de 0.38 a 0.57. Esto indica una creciente eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. No obstante, en 2024 se registra un retroceso a 0.43, sugiriendo una disminución en la eficiencia operativa en este último año.
- Rotación de Activos (Ajustado)
- La rotación total de activos ajustada presenta una trayectoria similar a la no ajustada, con un incremento progresivo de 0.4 en 2020 a 0.6 en 2023, seguido de una disminución a 0.45 en 2024. La rotación ajustada consistentemente supera a la no ajustada, lo que sugiere que los ajustes realizados proporcionan una visión más completa de la eficiencia en la utilización de los activos.
- Apalancamiento Financiero
- Los datos relativos al ratio de apalancamiento financiero, tanto en su versión original como ajustada, están incompletos para todos los años analizados. Por lo tanto, no es posible evaluar la estructura de capital o el nivel de endeudamiento de la entidad.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- Los datos sobre la rentabilidad sobre el capital contable, tanto en su versión original como ajustada, no están disponibles para ningún año del período analizado, impidiendo la evaluación del rendimiento generado para los accionistas.
- Rentabilidad sobre Activos
- La rentabilidad sobre activos presenta valores negativos en todos los años, indicando pérdidas en relación con los activos totales. Se observa una mejora gradual desde -7.8% en 2020 a -1.62% en 2023, lo que sugiere una reducción de las pérdidas. Sin embargo, en 2024 se registra un deterioro significativo, con una pérdida de -7.56%.
- Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- La rentabilidad sobre activos ajustada sigue una tendencia similar a la no ajustada, con valores negativos en todos los años y una mejora entre 2020 y 2023, seguida de un retroceso en 2024. Los valores ajustados son consistentemente más negativos que los no ajustados, lo que indica que los ajustes realizados revelan una situación de rentabilidad aún más desfavorable.
En resumen, la entidad muestra una mejora en la eficiencia de la utilización de activos hasta 2023, pero esta tendencia se revierte en 2024. La rentabilidad, medida a través del retorno sobre activos, permanece consistentemente negativa a lo largo del período, con un deterioro notable en el último año. La falta de datos sobre el apalancamiento financiero y la rentabilidad sobre el capital contable limita la capacidad de realizar un análisis exhaustivo de la situación financiera.
Boeing Co., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución en los activos totales entre 2020 y 2022, pasando de 152.136 millones de dólares a 137.100 millones de dólares. Posteriormente, se registra un incremento en 2024, alcanzando los 156.363 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere posibles reestructuraciones de activos o cambios en la estrategia de inversión.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con una reducción entre 2020 y 2022 (de 144.055 millones a 129.043 millones) y un aumento en 2024 (hasta 148.279 millones). La existencia de una diferencia entre los activos totales y los ajustados indica la presencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado, posiblemente relacionados con activos no operativos o ajustes contables.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una tendencia ascendente entre 2020 y 2023, incrementándose de 0,38 a 0,57. Esto indica una mejora en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos. Sin embargo, en 2024, este ratio disminuye a 0,43, lo que sugiere una posible reducción en la eficiencia operativa o un cambio en la composición de los activos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una tendencia similar a la del ratio no ajustado, con un aumento de 0,40 en 2020 a 0,60 en 2023, seguido de una disminución a 0,45 en 2024. La mayor rotación de los activos ajustados en comparación con los totales sugiere que la eficiencia en la utilización de los activos operativos es superior a la eficiencia general de la empresa. La disminución en 2024, tanto en el ratio ajustado como en el no ajustado, merece una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.
En resumen, se aprecia una volatilidad en los niveles de activos, acompañada de una mejora en la eficiencia de la rotación de activos hasta 2023, seguida de un retroceso en 2024. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados indica que la eficiencia operativa es un factor clave en el rendimiento general.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Déficit de accionistas
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Déficit de accionistas ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y el patrimonio neto a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución en los activos totales entre 2020 y 2022, pasando de 152.136 millones de dólares a 137.100 millones de dólares. Posteriormente, en 2023, esta tendencia se estabiliza en 137.012 millones de dólares, para experimentar un incremento notable en 2024, alcanzando los 156.363 millones de dólares. Este último aumento sugiere una expansión en la capacidad operativa o adquisiciones de activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales no ajustados. Se registra una reducción desde 144.055 millones de dólares en 2020 hasta 129.043 millones de dólares en 2022. La estabilización continúa en 2023 con 128.919 millones de dólares, seguida de un aumento considerable en 2024, llegando a 148.279 millones de dólares. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante a lo largo del tiempo.
- Déficit de Accionistas
- El déficit de accionistas muestra una tendencia general de incremento en magnitud negativa entre 2020 y 2023, pasando de -18.316 millones de dólares a -17.233 millones de dólares. No obstante, en 2024 se observa una reducción significativa de este déficit, situándose en -3.908 millones de dólares, lo que indica una mejora en la posición del patrimonio neto.
- Déficit de Accionistas Ajustado
- El déficit de accionistas ajustado presenta una trayectoria similar a la del déficit no ajustado, con un aumento en la magnitud negativa desde -26.397 millones de dólares en 2020 hasta -25.326 millones de dólares en 2023. Al igual que con el déficit no ajustado, se registra una disminución considerable en 2024, alcanzando -11.992 millones de dólares. La diferencia entre el déficit ajustado y el no ajustado se mantiene consistente a lo largo del período.
- Ratios de Apalancamiento Financiero
- No se proporcionan datos para los ratios de apalancamiento financiero, tanto el ratio general como el ajustado, lo que impide evaluar el nivel de endeudamiento de la entidad y su capacidad para cubrir sus obligaciones financieras.
En resumen, la entidad experimentó una fase de contracción en sus activos entre 2020 y 2022, seguida de una recuperación y expansión en 2024. El patrimonio neto, reflejado en el déficit de accionistas, mostró una mejora notable en 2024. La ausencia de datos sobre los ratios de apalancamiento financiero limita la evaluación completa de la salud financiera de la entidad.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Pérdida neta atribuible a los accionistas de Boeing ÷ Déficit de accionistas
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Pérdida neta atribuible a los accionistas de Boeing ÷ Déficit de accionistas ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la evolución del patrimonio neto de la entidad. Se observa una disminución constante del déficit de accionistas durante el período 2020-2023, seguida de una reducción sustancial en 2024.
- Déficit de Accionistas
- El déficit de accionistas, medido en millones de dólares estadounidenses, experimentó una reducción progresiva desde -18.316 en 2020 hasta -17.233 en 2023. En 2024, se produjo una caída considerable, situándose en -3.908. Esta evolución sugiere una mejora en la situación financiera de la entidad, aunque persiste un déficit.
Paralelamente, el déficit de accionistas ajustado muestra una dinámica similar, aunque con valores absolutos más elevados.
- Déficit de Accionistas Ajustado
- El déficit de accionistas ajustado, también en millones de dólares estadounidenses, disminuyó de -26.397 en 2020 a -25.326 en 2023. Al igual que con el déficit de accionistas no ajustado, 2024 presenta una reducción significativa, alcanzando -11.992. La diferencia entre el déficit de accionistas y el ajustado indica la existencia de elementos que, al ser considerados, modifican la valoración del patrimonio neto.
Es importante destacar que no se dispone de datos para los ratios de rentabilidad sobre el capital contable, tanto en su versión original como ajustada, lo que impide evaluar la eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido. La ausencia de estos datos limita el análisis de la rentabilidad de la entidad.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Pérdida neta atribuible a los accionistas de Boeing ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Pérdida neta atribuible a los accionistas de Boeing ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2024.
- Activos Totales
- Se observa una disminución en los activos totales desde 2020 hasta 2022, pasando de 152136 millones de dólares a 137100 millones de dólares. Posteriormente, se registra un ligero incremento en 2023, manteniéndose relativamente estable, y un aumento considerable en 2024, alcanzando los 156363 millones de dólares. Esta evolución sugiere una posible reestructuración o ajuste de la cartera de activos, seguida de una fase de recuperación y expansión.
- Activos Totales Ajustados
- La tendencia de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, con una disminución inicial hasta 2022 y un posterior aumento en 2024. Los valores ajustados son consistentemente menores que los totales, lo que indica la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado. El incremento más pronunciado en 2024 también se refleja en los activos ajustados, alcanzando los 148279 millones de dólares.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos presenta valores negativos en todos los años analizados, indicando pérdidas en relación con los activos. Se observa una mejora en la rentabilidad entre 2020 y 2021, seguida de un ligero deterioro en 2022. En 2023, la rentabilidad mejora ligeramente, pero vuelve a disminuir significativamente en 2024, registrando el valor más bajo del período (-7.56%).
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, con valores negativos en todos los años. Las diferencias entre ambos ratios son relativamente pequeñas, lo que sugiere que los elementos excluidos del cálculo ajustado no tienen un impacto significativo en la rentabilidad. Al igual que el ratio no ajustado, el ratio ajustado experimenta un deterioro en 2024, alcanzando -7.97%.
En resumen, los datos indican una fluctuación en la base de activos, con una recuperación notable en 2024. Sin embargo, la rentabilidad se mantiene consistentemente negativa a lo largo del período, con un empeoramiento en el último año analizado. La similitud entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que la composición de los activos no es la principal causa de la baja rentabilidad.