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Eaton Corp. plc (NYSE:ETN) 

Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles

Microsoft Excel

Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles

Eaton Corp. plc, balance: fondo de comercio y activos intangibles

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Buena voluntad 14,713 14,977 14,796 14,751 12,903
Marcas 1,200 1,207 1,201 1,374 1,382
Activos intangibles no sujetos a amortización 1,200 1,207 1,201 1,374 1,382
Relaciones con los clientes 4,659 4,742 4,677 4,752 3,415
Patentes y tecnología 1,979 1,990 1,987 1,879 1,428
Marcas 1,107 1,123 1,113 951 970
Otro 169 176 175 165 91
Activos intangibles sujetos a amortización, coste histórico 7,914 8,031 7,952 7,747 5,904
Amortización acumulada (4,456) (4,147) (3,668) (3,266) (3,111)
Activos intangibles sujetos a amortización, netos 3,458 3,884 4,284 4,481 2,793
Otros activos intangibles 4,658 5,091 5,485 5,855 4,175
Fondo de comercio y otros activos intangibles 19,371 20,068 20,281 20,606 17,078

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Componente Descripción La empresa
Buena voluntad Importe después de la pérdida por deterioro acumulada de un activo que representa beneficios económicos futuros derivados de otros activos adquiridos en una combinación de negocios que no se identifican individualmente y se reconocen por separado. El fondo de comercio de Eaton Corp. plc aumentó de 2022 a 2023, pero luego disminuyó significativamente de 2023 a 2024.
Otros activos intangibles Suma de los importes en libros de todos los activos intangibles, excluido el fondo de comercio, a la fecha del balance, netos de amortizaciones acumuladas y cargos por deterioro. Otros activos intangibles de Eaton Corp. plc disminuido de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.
Fondo de comercio y otros activos intangibles Suma de los importes en libros de todos los activos intangibles, incluido el fondo de comercio, a la fecha del balance, netos de amortización acumulada y cargos por deterioro. El fondo de comercio y otros activos intangibles de Eaton Corp. plc disminuido de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.

Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance

Eaton Corp. plc, ajustes a los estados financieros

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Ajuste de los activos totales
Activos totales (antes del ajuste) 38,381 38,432 35,014 34,027 31,824
Menos: Buena voluntad 14,713 14,977 14,796 14,751 12,903
Activos totales (después del ajuste) 23,668 23,455 20,218 19,276 18,921
Ajuste al capital total de los accionistas de Eaton
Capital total de los accionistas de Eaton (antes del ajuste) 18,488 19,036 17,038 16,413 14,930
Menos: Buena voluntad 14,713 14,977 14,796 14,751 12,903
Capital total de los accionistas de Eaton (después del ajuste) 3,775 4,059 2,242 1,662 2,027

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).


Eaton Corp. plc, datos financieros: reportados vs. ajustados


Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)

Eaton Corp. plc, ratios financieros ajustados

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Ratio de rotación total de activos
Ratio de rotación total de activos (no ajustado) 0.65 0.60 0.59 0.58 0.56
Ratio de rotación total de activos (ajustado) 1.05 0.99 1.03 1.02 0.94
Ratio de apalancamiento financiero
Ratio de apalancamiento financiero (no ajustado) 2.08 2.02 2.06 2.07 2.13
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) 6.27 5.78 9.02 11.60 9.33
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (no ajustado) 20.52% 16.90% 14.45% 13.06% 9.44%
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) 100.50% 79.28% 109.81% 129.00% 69.56%
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Ratio de rentabilidad sobre activos (no ajustado) 9.89% 8.37% 7.03% 6.30% 4.43%
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) 16.03% 13.72% 12.18% 11.12% 7.45%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de rotación total de activos (ajustado) Ratio de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. El ratio de rotación total de activos (ajustado) de Eaton Corp. plc se deterioró de 2022 a 2023, pero luego mejoró de 2023 a 2024, superando el nivel de 2022.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) Una medida del apalancamiento financiero calculado como los activos totales ajustados divididos por el patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital ordinario que es mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El ratio de apalancamiento financiero (ajustado) de Eaton Corp. plc disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó ligeramente de 2023 a 2024.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) Ratio de rentabilidad calculado como el beneficio neto dividido por el patrimonio neto ajustado. El índice de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) de Eaton Corp. plc se deterioró de 2022 a 2023, pero luego mejoró de 2023 a 2024, sin alcanzar el nivel de 2022.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) Ratio de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) de Eaton Corp. plc mejorado de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.

Eaton Corp. plc, Ratios financieros: reportados vs. ajustados


Ratio de rotación total de activos (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ventas netas 24,878 23,196 20,752 19,628 17,858
Activos totales 38,381 38,432 35,014 34,027 31,824
Ratio de actividad
Ratio de rotación total de activos1 0.65 0.60 0.59 0.58 0.56
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ventas netas 24,878 23,196 20,752 19,628 17,858
Activos totales ajustados 23,668 23,455 20,218 19,276 18,921
Ratio de actividad
Ratio de rotación total de activos (ajustado)2 1.05 0.99 1.03 1.02 0.94

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

2024 Cálculos

1 Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= 24,878 ÷ 38,381 = 0.65

2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= 24,878 ÷ 23,668 = 1.05

Ratio de actividad Descripción La empresa
Ratio de rotación total de activos (ajustado) Ratio de actividad calculado como los ingresos totales divididos por los activos totales ajustados. El ratio de rotación total de activos (ajustado) de Eaton Corp. plc se deterioró de 2022 a 2023, pero luego mejoró de 2023 a 2024, superando el nivel de 2022.

Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activos totales 38,381 38,432 35,014 34,027 31,824
Capital total de los accionistas de Eaton 18,488 19,036 17,038 16,413 14,930
Ratio de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero1 2.08 2.02 2.06 2.07 2.13
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activos totales ajustados 23,668 23,455 20,218 19,276 18,921
Capital total ajustado de los accionistas de Eaton 3,775 4,059 2,242 1,662 2,027
Ratio de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)2 6.27 5.78 9.02 11.60 9.33

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

2024 Cálculos

1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital total de los accionistas de Eaton
= 38,381 ÷ 18,488 = 2.08

2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital total ajustado de los accionistas de Eaton
= 23,668 ÷ 3,775 = 6.27

Ratio de solvencia Descripción La empresa
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) Una medida del apalancamiento financiero calculado como los activos totales ajustados divididos por el patrimonio total ajustado.
El apalancamiento financiero es la medida en que una empresa puede efectuar, mediante el uso de deuda, un cambio proporcional en el rendimiento del capital ordinario que es mayor que un cambio proporcional dado en los ingresos operativos.
El ratio de apalancamiento financiero (ajustado) de Eaton Corp. plc disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó ligeramente de 2023 a 2024.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios de Eaton 3,794 3,218 2,462 2,144 1,410
Capital total de los accionistas de Eaton 18,488 19,036 17,038 16,413 14,930
Ratio de rentabilidad
ROE1 20.52% 16.90% 14.45% 13.06% 9.44%
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios de Eaton 3,794 3,218 2,462 2,144 1,410
Capital total ajustado de los accionistas de Eaton 3,775 4,059 2,242 1,662 2,027
Ratio de rentabilidad
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)2 100.50% 79.28% 109.81% 129.00% 69.56%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

2024 Cálculos

1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios de Eaton ÷ Capital total de los accionistas de Eaton
= 100 × 3,794 ÷ 18,488 = 20.52%

2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios de Eaton ÷ Capital total ajustado de los accionistas de Eaton
= 100 × 3,794 ÷ 3,775 = 100.50%

Ratio de rentabilidad Descripción La empresa
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) Ratio de rentabilidad calculado como el beneficio neto dividido por el patrimonio neto ajustado. El índice de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) de Eaton Corp. plc se deterioró de 2022 a 2023, pero luego mejoró de 2023 a 2024, sin alcanzar el nivel de 2022.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Antes del ajuste
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios de Eaton 3,794 3,218 2,462 2,144 1,410
Activos totales 38,381 38,432 35,014 34,027 31,824
Ratio de rentabilidad
ROA1 9.89% 8.37% 7.03% 6.30% 4.43%
Después del ajuste: Eliminación del fondo de comercio del balance
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios de Eaton 3,794 3,218 2,462 2,144 1,410
Activos totales ajustados 23,668 23,455 20,218 19,276 18,921
Ratio de rentabilidad
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)2 16.03% 13.72% 12.18% 11.12% 7.45%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

2024 Cálculos

1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios de Eaton ÷ Activos totales
= 100 × 3,794 ÷ 38,381 = 9.89%

2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios de Eaton ÷ Activos totales ajustados
= 100 × 3,794 ÷ 23,668 = 16.03%

Ratio de rentabilidad Descripción La empresa
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) Ratio de rentabilidad calculado como el ingreso neto dividido por los activos totales ajustados. El ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) de Eaton Corp. plc mejorado de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.