Danaher Corp. (NYSE:DHR)

Relación precio/utilidad neta (P/E)

La relación P/E mostró una disminución significativa de 44.49 en diciembre de 2020 a 25.65 en diciembre de 2022, indicando una posible mejora en las expectativas de beneficios de la empresa o una mayor percepción de rentabilidad. Sin embargo, en 2023 y 2024, la relación experimentó un incremento, alcanzando valores cercanos a 39, lo que podría reflejar una apreciación en el precio de las acciones respecto a las utilidades netas, o una caída en las utilidades en relación al precio de mercado.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Este ratio reflejó una tendencia decreciente desde 36.91 en 2020 hasta 20.97 en 2022, lo que sugiere que la valoración de las ventas de explotación en relación con el precio de las acciones mejoró durante ese período. Luego, en 2023, el ratio volvió a incrementarse a 35.64, y en 2024 disminuyó ligeramente a 30.56, indicando posibles variaciones en la valoración del negocio operativo o cambios en los márgenes de explotación.

Relación precio/ingresos (P/S)

La relación P/S decreció desde 7.01 en 2020 a 5.79 en 2022, mostrando una valoración más ajustada respecto a los ingresos. En 2023, el ratio se elevó a 7.76, superior a los niveles de 2020, y en 2024 se redujo nuevamente a 6.23, lo que indica fluctuaciones en la percepción del valor de los ingresos de la empresa en el mercado.

Relación precio/valor contable (P/BV)

Este ratio inició en 3.93 en 2020, incrementándose ligeramente a 4.16 en 2021, para luego disminuir a 3.64 en 2022 y seguir en declive en 2023 y 2024, hasta 3. La tendencia general sugiere que la valoración en relación al valor contable ha sido relativamente estable en torno a esos niveles, con una ligera disminución en los periodos más recientes, lo que podría indicar una percepción de menores expectativas de crecimiento en relación al valor contable.

Precio de la acción

En el periodo analizado, el precio de la acción mostró un crecimiento significativo desde 2020, alcanzando un pico en 2021 con 262.39 dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2022, con un ligero incremento en 2023, pero manteniéndose en niveles similares a los de 2020. En 2024, el valor registró una caída notable, situándose en 207.95 dólares. Estos movimientos reflejan una alta volatilidad en la cotización accionarial, posiblemente influenciada por factores de mercado o internos de la empresa.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS presentó un crecimiento constante desde 2020, duplicando prácticamente el valor en 2021. Sin embargo, en 2022 se observó una expansión adicional, alcanzando 9.75 dólares. A partir de ese año, se evidenció una tendencia decreciente, con una disminución significativa en 2023, con la EPS descendiendo a 6.41 dólares, y continuando a la baja en 2024, situándose en 5.46 dólares. Esto puede indicar una reducción en la rentabilidad por acción, posiblemente por cambios en los resultados operativos o en la estructura de capital.

Ratio P/E

El ratio precio-beneficio (P/E) experimentó una disminución pronunciada de 2020 a 2022, bajando de 44.49 a 25.65, lo cual podría reflejar una mayor percepción de valor en relación con las ganancias o una reducción en las expectativas de crecimiento. En 2023, el P/E mostró un repunte, alcanzando 39.09, indicando una posible recuperación en la valoración relativa versus las ganancias. Para 2024, el ratio se estabilizó en torno a 38.12, en niveles cercanos a los de 2023, sugiriendo una percepción de mercado estable en cuanto a las expectativas de crecimiento y rentabilidad futura.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia de crecimiento significativa desde diciembre de 2020 hasta diciembre de 2021, alcanzando un máximo en ese período. Posteriormente, en 2022, se observa una ligera disminución, seguida por una estabilización en 2023. Sin embargo, en 2024, se registra una caída notoria en el valor, posicionándose por debajo de los niveles alcanzados en 2021. Esta fluctuación puede reflejar cambios en las percepciones del mercado, cambios en el valor intrínseco o en las expectativas futuras.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción evidencia una tendencia al alza desde 2020 hasta 2022, alcanzando su punto más alto en ese último año. A partir de ese momento, se produce una caída en 2023 y continúa en niveles similares en 2024, aunque con una ligera disminución en comparación con 2022. Estas variaciones sugieren una mejora en la rentabilidad operativa durante los primeros años analizados, seguida por una reducción en los beneficios en los años posteriores, posiblemente vinculada a cambios en la eficiencia operativa, gastos o condiciones del mercado.

P / OP (Ratio precio-beneficio operativo)

El ratio P/OP presenta una tendencia decreciente desde 2020 hasta 2022, reflejando una valoración relativa más elevada en 2020 y una valoración más modesta en 2022. Sin embargo, en 2023, el ratio aumenta notablemente, alcanzando valores similares o superiores a los de 2020, antes de reducirse en 2024. Este patrón puede indicar variaciones en las expectativas del mercado acerca del crecimiento de los beneficios operativos y la percepción del valor de la empresa en relación con sus beneficios.

Precio de la acción

Se observa una tendencia de incremento en 2021, alcanzando un pico de 262.39 USD, respecto a los 219.26 USD de 2020. Sin embargo, en 2022, el precio disminuye ligeramente a 250.11 USD y permanece casi estable en 2023 (250.65 USD), para luego experimentar una caída significativa en 2024, situándose en 207.95 USD. Este comportamiento indica una primera fase de valorización, seguida de una corrección o disminución en el valor de mercado.

Ventas por acción

Las ventas por acción muestran una tendencia de crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2022, pasando de 31.29 USD a 43.2 USD. En 2023, las ventas por acción reducen a 32.3 USD, y en 2024 aumenta marginalmente a 33.41 USD, aunque no alcanzan los niveles previos a 2022. Esto sugiere un aumento en la rentabilidad por acción en los primeros años, seguido de una disminución en 2023 y una leve recuperación en 2024.

Ratio P/S (Precio a Ventas)

Este ratio refleja variaciones similares a las observadas en el precio de la acción y las ventas por acción. En 2020, el ratio fue de 7.01, disminuyendo en 2021 y 2022 a 6.37 y 5.79, respectivamente, indicando una valoración relativa menor respecto a las ventas. En 2023, el ratio aumenta considerablemente a 7.76, sugiriendo una reevaluación del mercado favorable o expectativas positivas a pesar de la caída en el precio de la acción. En 2024, el ratio disminuye a 6.23, alineándose con la caída en el precio de la acción y las ventas. La fluctuación en el ratio P/S señala cambios en la percepción del mercado respecto a la relación entre el valor de la acción y las ventas.

El análisis de los datos revela varias tendencias relevantes en los indicadores financieros considerados.

Precio de la acción

El precio de la acción mostró un crecimiento significativo desde diciembre de 2020 hasta diciembre de 2021, alcanzando un pico de 262.39 US$. Posteriormente, en 2022, experimentó una ligera caída a 250.11 US$, y mantenerse relativamente estable en 2023 con un valor de 250.65 US$. Sin embargo, en 2024, se observa una disminución notable a 207.95 US$, lo que podría indicar una correlación con cambios en otros indicadores o condiciones del mercado.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción mostró una tendencia de aumento progresivo a lo largo del período analizado, pasando de 55.84 US$ en diciembre de 2020 a 72.31 US$ en 2023. En 2024, se aprecia una ligera disminución a 69.32 US$, aunque continúa siendo superior al valor inicial, reflejando una acumulación de valor en el patrimonio por acción a lo largo del tiempo.

Ratio P/BV

El ratio P/BV, que relaciona el precio de mercado con el valor contable por acción, experimentó una tendencia de fluctuación. Tras un incremento hasta 4.16 en 2021, luego disminuyó a 3.64 en 2022, y continuó en esta línea decreciente en 2023 (3.47) y 2024 (3.00). Esto sugiere una menor valoración del mercado en relación con el valor contable, particularmente en 2024 cuando el ratio alcanza su valor más bajo en el período analizado.

En conjunto, estas tendencias indican que, aunque el valor contable por acción ha aumentado, el precio de la acción ha mostrado una caída significativa en 2024, lo cual ha reducido el ratio P/BV. Esto podría reflejar cambios en las percepciones del mercado o en las expectativas de crecimiento, además de un posible ajuste en la valoración relativa del mercado respecto a los valores contables acumulados.