Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK)

El análisis de las diferentes ratios financieras en el período comprendido entre 2020 y 2024 revela varias tendencias y cambios relevantes en la valoración de la empresa.

Relación precio/utilidad neta (P/E)

Se observa una disminución significativa en 2021 respecto a 2020, pasando de 26.72 a 14.78, lo que puede indicar una corrección en la valoración de las acciones o una mejora en las expectativas de ganancias. En 2022, la ratio aumenta a 19.21, sugiriendo cierta recuperación o mayor expectativa de rentabilidad, pero en 2023 se presenta un valor muy elevado de 893.99, anomalía que podría estar relacionada con eventos extraordinarios o una distorsión en los datos, y posteriormente en 2024 se estabiliza en 13.49, sugiriendo una corrección hacia niveles previos o una reevaluación de las expectativas de beneficios.

Relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Esta ratio muestra una tendencia decreciente desde 23.89 en 2020 hasta 15.39 en 2021, indicando una valoración relativamente más baja respecto a los ingresos operativos. Luego, se mantiene relativamente estable en 15.55 en 2022 y durante 2023 experimenta un incremento signficativo hacia 138.56, otra vez con indicios de datos atípicos. Finalmente, en 2024, la ratio baja a 11.6, reflejando una valoración más ajustada y posiblemente una mayor eficiencia o mejora en los resultados operativos.

Relación precio/ingresos (P/S)

Esta ratio muestra un incremento progresivo en los primeros años, partiendo de 3.93 en 2020, pasando a 3.96 en 2021, y aumentando a 4.71 en 2022, lo cual puede interpretarse como una percepción de mayor valor del mercado respecto a las ventas en dicho período. En 2023, se eleva a 5.43, pero en 2024 vuelve a reducirse a 3.6, reflejando una corrección o menor optimismo del mercado sobre los ingresos futuros o el valor global de la compañía.

Relación precio/valor contable (P/BV)

Esta ratio presenta una tendencia inicial descendente en 2021, pasando de 7.46 a 5.05 en 2021, pero en 2022 vuelve a subir a 6.07, probablemente indicando un aumento en la valoración del patrimonio en relación con su valor contable. En 2023, la ratio alcanza 8.68, sugiriendo una percepción del mercado muy optimista o expectativas elevadas respecto al valor contable, pero en 2024 se reduce a 4.99, posiblemente reflejando una reevaluación o ajustes en el mercado respecto al valor de los activos.

En conjunto, las ratios muestran una tendencia de volatilidad en la valoración de la empresa a lo largo del período, con picos atípicos en 2023 que podrían estar relacionados con eventos extraordinarios o distorsiones en los datos. La corrección en 2024 indica un retorno a niveles más razonables y sostenibles. La serie de valores sugiere una dinámica de mercado que ha experimentado fluctuaciones relevantes en las expectativas de rentabilidad y valor, con periodos de sobrevaloración y corrección en los años analizados.

Precio de la acción

Se observa una tendencia general de incremento en el precio de la acción desde 2020 hasta 2023, alcanzando un máximo en 2023 con un valor de 128.84 dólares. Sin embargo, en 2024 se registra una caída significativa a 91.43 dólares, situándose por debajo del valor de 2023. Este patrón sugiere un período de apreciación de la acción durante tres años consecutivos, seguido de una corrección o depreciación en el último año considerado.

Beneficio por acción (EPS)

El EPS mostró un crecimiento estable en 2021 y 2022, alcanzando 5.72 dólares en 2022, casi duplicando el valor de 2020. En 2023, el EPS se reduce drasticamente a 0.14 dólares, lo que indica una caída significativa en la rentabilidad por acción en ese período. No obstante, en 2024 el EPS se recupera de manera sustancial hasta 6.78 dólares, superando ampliamente los niveles previos a 2023. Esta variabilidad puede reflejar eventos extraordinarios o cambios en la estructura de costos y beneficios que afectaron la rentabilidad en 2023, seguido de una recuperación en 2024.

P/E (Ratio financiero)

El ratio P/E muestra una tendencia descendente desde 2020 hasta 2021, disminuyendo de 26.72 a 14.78, y sube ligeramente en 2022 a 19.21, sugiriendo un incremento en la valorización relativa frente a las ganancias en ese año. En 2023, el ratio se dispara de manera extraordinaria a 893.99, indicando una brecha muy amplia entre el precio de la acción y las ganancias por acción, posiblemente debido a expectativas de mercado muy optimistas o a circunstancias especiales que inflaron el precio sin respaldo en las ganancias. Sin embargo, en 2024, el ratio se reduce a 13.49, acercándose a niveles previos a 2022 y reflejando una valoración más en línea con las ganancias, lo que podría señalar una corrección del mercado o una percepción más realista del valor de la empresa.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia al alza desde finales de 2020 hasta finales de 2022, pasando de 74.62 dólares a 109.89 dólares. Sin embargo, en 2023 se observa una caída significativa, ubicándose en 128.84 dólares en 2023 y descendiendo posteriormente a 91.43 dólares en 2024. Este patrón indica una tendencia de crecimiento seguida por una corrección en el valor en 2024.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción presenta un crecimiento sostenido desde 2020, con un incremento notable en 2021 y 2022, alcanzando 7.07 dólares en 2022 desde 3.12 dólares en 2020. En 2023 se registra una caída drástica a 0.93 dólares, lo cual puede reflejar una disminución en los márgenes o un evento extraordinario. En 2024, el valor vuelve a mejorar, alcanzando 7.88 dólares, recuperándose parcialmente de la caída del año anterior.

P/OP (ratio financiero)

El ratio P/OP muestra una tendencia a la baja de 23.89 en 2020 a 15.39 en 2021, y mantiene una ligera variación en 2022 con 15.55, sugiriendo una valoración relativa estable en ese período. En 2023, el ratio se dispara a 138.56, indicando una desacumulación significativa de valor en relación con el beneficio operativo en ese año, posiblemente debido a un descenso en los beneficios o a expectativas de mercado muy altas. En 2024, el ratio disminuye notablemente a 11.6, lo que puede interpretarse como una mejora en la valoración relativa o un aumento en los beneficios, alineándose con la recuperación del beneficio operativo en ese año.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de incremento desde 2020 hasta 2023, alcanzando un máximo en diciembre de 2023 con 128.84 USD. Sin embargo, en 2024 se observa una caída significativa, situándose en 91.43 USD. La subida observada durante el período 2020-2023 puede estar relacionada con un crecimiento en la valoración de la empresa o una mayor percepción de valor por parte del mercado, pero la disminución en 2024 sugiere posibles cambios en las perspectivas financieras, incertidumbres del mercado o ajustes en la valoración que afectan el precio.

Ventas por acción

Las ventas por acción exhiben una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Desde 18.97 USD en 2020, incrementaron de manera progresiva, alcanzando 25.4 USD en 2024. Este patrón indica una mejora en los resultados comerciales de la empresa y una mayor generación de ingresos por unidad de acción, evidenciando un aumento en la eficiencia o expansión del negocio durante estos años.

Ratio P/S (Precio sobre ventas)

El ratio P/S refleja una tendencia de incremento desde 3.93 en 2020 hasta 5.43 en 2023, lo que indica que el mercado ha valorado a la empresa en relación con sus ventas de manera más favorable en ese período. Sin embargo, en 2024, el ratio cae a 3.6, sugiriendo que los precios de las acciones han disminuido más rápidamente o que el mercado está reconsiderando la valoración de las ventas, posiblemente influido por la caída en el precio de la acción o cambios en las expectativas de crecimiento futuro. La disminución en el ratio P/S en 2024 puede señalar una reevaluación de las perspectivas de crecimiento o una corrección en la valoración de mercado.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de incremento desde 2020 hasta 2023, alcanzando un pico en 2023 con un valor de 128.84 USD. Sin embargo, en 2024 se observa una caída significativa, situándose en 91.43 USD. Esta fluctuación puede indicar cambios en las expectativas del mercado, eventos específicos o ajustes en la valoración de la empresa.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción presenta un crecimiento sostenido de 2020 a 2022, pasando de 10.01 USD a 18.12 USD. En 2023, el BVPS disminuye a 14.84 USD, pero en 2024 vuelve a incrementar hasta 18.33 USD. Esta evolución sugiere una mejora en la base de activos contables de la compañía, aunque con una aparente desaceleración o corrección en 2023.

P/BV (Ratio Precio a Valor Contable)

El ratio P/BV muestra fluctuaciones importantes a lo largo del período. En 2020, el ratio era alto en 7.46, pero disminuye significativamente en 2021 a 5.05,indicando una menor valorización relativa respecto al valor contable. Posteriormente, en 2022, se observa un aumento a 6.07, seguido de un incremento notable en 2023 a 8.68, lo que refleja una valoración de mercado sustancialmente superior al valor contable en ese año. En 2024, el ratio cae a 4.99, acercándose a niveles de 2021, lo que puede interpretarse como una reducción en la valoración relativa o una corrección en el mercado.