Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
Ratios de solvencia (resumen)
Allergan Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-03-31).
El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de pago de la entidad.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio muestra una disminución general desde 0.46 en el primer período hasta alcanzar un mínimo de 0.27 en el octavo período. Posteriormente, se observa un incremento hasta 0.41 en el noveno período, seguido de una estabilización y ligera disminución hasta 0.28 en el último período analizado. Esta fluctuación sugiere cambios en la proporción de financiamiento a través de deuda versus capital propio.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Similar al ratio anterior, este indicador presenta una tendencia decreciente desde 0.31 hasta 0.22, indicando una menor dependencia del financiamiento con deuda en relación con el capital total. Un aumento posterior a 0.29 en el noveno período, seguido de una estabilización y ligera disminución, refleja una dinámica similar a la observada en el ratio deuda/fondos propios.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos también experimenta una disminución constante desde 0.26 hasta 0.17, lo que implica una reducción en la proporción de activos financiados con deuda. Un incremento posterior a 0.23 en el noveno período, seguido de una estabilización y ligera disminución, coincide con las tendencias observadas en los ratios de endeudamiento.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio se mantiene relativamente estable a lo largo del período analizado, fluctuando entre 1.57 y 1.73. La ligera variación sugiere una consistencia en el nivel de activos financiados por cada unidad de capital propio.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses exhibe un aumento significativo y constante a lo largo del tiempo. Inicialmente en 2.77, experimenta un crecimiento notable, alcanzando 29.66 en el último período. Este incremento indica una mejora sustancial en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos, lo que sugiere una mayor solidez financiera y una menor vulnerabilidad ante cambios en las tasas de interés.
En resumen, los datos sugieren una gestión inicial de la deuda que se estabiliza y posteriormente experimenta un ligero incremento, mientras que la capacidad de pago de intereses mejora significativamente a lo largo del período analizado.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Allergan Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | 31 dic 2012 | 30 sept 2012 | 30 jun 2012 | 31 mar 2012 | 31 dic 2011 | 30 sept 2011 | 30 jun 2011 | 31 mar 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||
| Pagarés por pagar | 72,100) | 55,800) | 60,900) | 61,100) | 55,600) | 37,200) | 51,600) | 57,200) | 48,800) | 40,700) | 42,400) | 87,700) | 83,900) | 78,800) | 76,100) | 36,300) | |||||
| Notas convertibles | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 648,900) | |||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | 2,085,300) | 2,088,600) | 2,091,800) | 2,095,100) | 2,098,300) | 2,101,500) | 2,104,600) | 2,107,700) | 1,512,400) | 1,515,500) | 1,514,900) | 1,514,700) | 1,515,400) | 1,516,200) | 1,510,300) | 1,529,500) | |||||
| Bonos convertibles a largo plazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Deuda total | 2,157,400) | 2,144,400) | 2,152,700) | 2,156,200) | 2,153,900) | 2,138,700) | 2,156,200) | 2,164,900) | 1,561,200) | 1,556,200) | 1,557,300) | 1,602,400) | 1,599,300) | 1,595,000) | 1,586,400) | 2,214,700) | |||||
| Capital contable total de Allergan, Inc. | 7,753,000) | 7,110,700) | 6,786,000) | 6,617,900) | 6,463,200) | 6,085,900) | 5,721,900) | 5,337,100) | 5,837,100) | 5,569,600) | 5,438,800) | 5,458,600) | 5,309,600) | 5,105,700) | 4,963,900) | 4,865,700) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.38 | 0.41 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.46 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-03-31).
1 Q4 2014 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable total de Allergan, Inc.
= 2,157,400 ÷ 7,753,000 = 0.28
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución considerable en la deuda total desde el primer trimestre de 2011 hasta el segundo trimestre de 2011. Posteriormente, la deuda se estabiliza en un rango entre 1.55 y 1.60 millones de dólares estadounidenses hasta finales de 2012. A partir del primer trimestre de 2013, se registra un aumento significativo en la deuda total, alcanzando aproximadamente 2.16 millones de dólares estadounidenses, manteniéndose relativamente estable en ese nivel hasta el final del período analizado, con ligeras fluctuaciones.
- Capital Contable Total
- El capital contable total muestra una tendencia general al alza durante el período. Se aprecia un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2011 hasta el segundo trimestre de 2014, con un incremento notable entre el primer trimestre de 2013 y el segundo trimestre de 2014. El valor final supera los 7.75 millones de dólares estadounidenses.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye de manera constante desde 0.46 en el primer trimestre de 2011 hasta 0.28 en el cuarto trimestre de 2012, indicando una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia de la deuda. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2013, el ratio experimenta un aumento, alcanzando 0.41, lo que sugiere un incremento en el apalancamiento financiero. A pesar de este aumento, el ratio se mantiene por debajo del valor inicial y muestra una ligera tendencia a la baja en los trimestres posteriores, estabilizándose alrededor de 0.30 al final del período.
En resumen, la entidad experimentó una reducción inicial de la deuda y un crecimiento del capital contable, lo que mejoró su ratio de deuda sobre fondos propios. Posteriormente, se observa un aumento en la deuda, lo que impactó el ratio, aunque este se mantuvo en niveles inferiores a los iniciales. El capital contable continuó creciendo a lo largo del período, lo que contribuyó a mitigar el impacto del aumento de la deuda.
Ratio de deuda sobre capital total
Allergan Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | 31 dic 2012 | 30 sept 2012 | 30 jun 2012 | 31 mar 2012 | 31 dic 2011 | 30 sept 2011 | 30 jun 2011 | 31 mar 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||
| Pagarés por pagar | 72,100) | 55,800) | 60,900) | 61,100) | 55,600) | 37,200) | 51,600) | 57,200) | 48,800) | 40,700) | 42,400) | 87,700) | 83,900) | 78,800) | 76,100) | 36,300) | |||||
| Notas convertibles | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 648,900) | |||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | 2,085,300) | 2,088,600) | 2,091,800) | 2,095,100) | 2,098,300) | 2,101,500) | 2,104,600) | 2,107,700) | 1,512,400) | 1,515,500) | 1,514,900) | 1,514,700) | 1,515,400) | 1,516,200) | 1,510,300) | 1,529,500) | |||||
| Bonos convertibles a largo plazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Deuda total | 2,157,400) | 2,144,400) | 2,152,700) | 2,156,200) | 2,153,900) | 2,138,700) | 2,156,200) | 2,164,900) | 1,561,200) | 1,556,200) | 1,557,300) | 1,602,400) | 1,599,300) | 1,595,000) | 1,586,400) | 2,214,700) | |||||
| Capital contable total de Allergan, Inc. | 7,753,000) | 7,110,700) | 6,786,000) | 6,617,900) | 6,463,200) | 6,085,900) | 5,721,900) | 5,337,100) | 5,837,100) | 5,569,600) | 5,438,800) | 5,458,600) | 5,309,600) | 5,105,700) | 4,963,900) | 4,865,700) | |||||
| Capital total | 9,910,400) | 9,255,100) | 8,938,700) | 8,774,100) | 8,617,100) | 8,224,600) | 7,878,100) | 7,502,000) | 7,398,300) | 7,125,800) | 6,996,100) | 7,061,000) | 6,908,900) | 6,700,700) | 6,550,300) | 7,080,400) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.31 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-03-31).
1 Q4 2014 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 2,157,400 ÷ 9,910,400 = 0.22
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución considerable en la deuda total desde el primer trimestre de 2011 hasta el segundo trimestre de 2011. Posteriormente, la deuda se mantiene relativamente estable durante los siguientes seis trimestres, fluctuando dentro de un rango estrecho. A partir del primer trimestre de 2013, se registra un aumento notable en la deuda total, que persiste hasta el último período analizado, aunque con ligeras variaciones trimestrales.
- Capital Total
- El capital total muestra una tendencia general al alza a lo largo del período. Se aprecia un crecimiento constante, con incrementos trimestrales más pronunciados a partir del primer trimestre de 2012. Esta tendencia positiva se mantiene de forma consistente hasta el último trimestre, indicando una expansión del capital de la entidad.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total experimenta una disminución inicial desde el primer trimestre de 2011 hasta el segundo trimestre de 2012, estabilizándose en torno a 0.22 durante varios trimestres. A partir del primer trimestre de 2013, el ratio comienza a aumentar, reflejando el incremento en la deuda total en relación con el capital total. El ratio alcanza su punto máximo en el primer trimestre de 2013, para luego disminuir ligeramente, pero manteniéndose en niveles superiores a los observados en períodos anteriores. La tendencia general indica un aumento en el apalancamiento financiero hacia el final del período analizado.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en su capital total, mientras que su deuda total ha mostrado una mayor volatilidad, con un aumento significativo en los últimos trimestres. Esto ha resultado en un incremento del ratio de deuda sobre capital total, lo que sugiere una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.
Relación deuda/activos
Allergan Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | 31 dic 2012 | 30 sept 2012 | 30 jun 2012 | 31 mar 2012 | 31 dic 2011 | 30 sept 2011 | 30 jun 2011 | 31 mar 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||
| Pagarés por pagar | 72,100) | 55,800) | 60,900) | 61,100) | 55,600) | 37,200) | 51,600) | 57,200) | 48,800) | 40,700) | 42,400) | 87,700) | 83,900) | 78,800) | 76,100) | 36,300) | |||||
| Notas convertibles | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 648,900) | |||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | 2,085,300) | 2,088,600) | 2,091,800) | 2,095,100) | 2,098,300) | 2,101,500) | 2,104,600) | 2,107,700) | 1,512,400) | 1,515,500) | 1,514,900) | 1,514,700) | 1,515,400) | 1,516,200) | 1,510,300) | 1,529,500) | |||||
| Bonos convertibles a largo plazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Deuda total | 2,157,400) | 2,144,400) | 2,152,700) | 2,156,200) | 2,153,900) | 2,138,700) | 2,156,200) | 2,164,900) | 1,561,200) | 1,556,200) | 1,557,300) | 1,602,400) | 1,599,300) | 1,595,000) | 1,586,400) | 2,214,700) | |||||
| Activos totales | 12,415,700) | 11,645,800) | 10,990,800) | 10,720,200) | 10,574,300) | 10,144,600) | 9,675,000) | 9,250,500) | 9,179,300) | 8,910,900) | 8,673,400) | 8,684,200) | 8,508,600) | 8,184,000) | 7,879,600) | 8,370,700) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.17 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.26 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-03-31).
1 Q4 2014 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 2,157,400 ÷ 12,415,700 = 0.17
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución considerable en la deuda total desde el primer trimestre de 2011 hasta el segundo trimestre de 2011. Posteriormente, la deuda se estabiliza en un rango entre 1.55 y 1.60 millones de dólares estadounidenses hasta el primer trimestre de 2013. A partir de este punto, se registra un aumento significativo, alcanzando aproximadamente 2.16 millones de dólares estadounidenses en el tercer trimestre de 2013, manteniéndose relativamente estable en ese nivel hasta el final del período analizado, con ligeras fluctuaciones.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante todo el período. Se aprecia un crecimiento constante desde 8.37 millones de dólares estadounidenses en el primer trimestre de 2011 hasta alcanzar 12.42 millones de dólares estadounidenses en el cuarto trimestre de 2014. Este crecimiento no es lineal, presentando aceleraciones y desaceleraciones, pero la dirección general es ascendente.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos experimenta una disminución constante desde 0.26 en el primer trimestre de 2011 hasta 0.17 en el cuarto trimestre de 2012, lo que indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento por deuda en relación con los activos. Sin embargo, a partir del tercer trimestre de 2013, esta relación comienza a aumentar, alcanzando 0.23, reflejando el incremento en la deuda total en comparación con el crecimiento de los activos totales. Esta tendencia se mantiene, aunque con fluctuaciones menores, hasta el final del período, situándose en 0.17 en el cuarto trimestre de 2014.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento constante de sus activos totales, mientras que su deuda total se mantuvo relativamente estable durante un período, para luego experimentar un aumento significativo. La relación deuda/activos, inicialmente en descenso, revirtió su tendencia a partir del tercer trimestre de 2013, lo que sugiere un cambio en la estrategia de financiamiento o una mayor necesidad de endeudamiento para sostener el crecimiento de los activos.
Ratio de apalancamiento financiero
Allergan Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | 31 dic 2012 | 30 sept 2012 | 30 jun 2012 | 31 mar 2012 | 31 dic 2011 | 30 sept 2011 | 30 jun 2011 | 31 mar 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||
| Activos totales | 12,415,700) | 11,645,800) | 10,990,800) | 10,720,200) | 10,574,300) | 10,144,600) | 9,675,000) | 9,250,500) | 9,179,300) | 8,910,900) | 8,673,400) | 8,684,200) | 8,508,600) | 8,184,000) | 7,879,600) | 8,370,700) | |||||
| Capital contable total de Allergan, Inc. | 7,753,000) | 7,110,700) | 6,786,000) | 6,617,900) | 6,463,200) | 6,085,900) | 5,721,900) | 5,337,100) | 5,837,100) | 5,569,600) | 5,438,800) | 5,458,600) | 5,309,600) | 5,105,700) | 4,963,900) | 4,865,700) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 1.60 | 1.64 | 1.62 | 1.62 | 1.64 | 1.67 | 1.69 | 1.73 | 1.57 | 1.60 | 1.59 | 1.59 | 1.60 | 1.60 | 1.59 | 1.72 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-03-31).
1 Q4 2014 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de Allergan, Inc.
= 12,415,700 ÷ 7,753,000 = 1.60
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela una tendencia general al alza en los activos totales a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde los 8.370.700 US$ en miles en el primer trimestre de 2011 hasta alcanzar los 12.415.700 US$ en miles en el último trimestre de 2014.
El capital contable total también muestra una trayectoria ascendente, aunque con algunas fluctuaciones. Partiendo de 4.865.700 US$ en miles en el primer trimestre de 2011, experimenta un crecimiento hasta los 7.753.000 US$ en miles en el último trimestre de 2014. Se aprecia una ligera disminución en el capital contable en el tercer trimestre de 2012, seguida de una recuperación y un crecimiento sostenido en los trimestres posteriores.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable a lo largo del período, oscilando principalmente entre 1.57 y 1.73. Se observa una ligera tendencia a la baja en los años 2013 y 2014, aunque el ratio se mantiene en un rango similar al inicial. Esta estabilidad sugiere una consistencia en la estructura de capital de la entidad.
En resumen, los datos indican un crecimiento continuo tanto en los activos totales como en el capital contable total. El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente constante, lo que sugiere una gestión prudente del endeudamiento.
Ratio de cobertura de intereses
Allergan Inc., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2014 | 30 sept 2014 | 30 jun 2014 | 31 mar 2014 | 31 dic 2013 | 30 sept 2013 | 30 jun 2013 | 31 mar 2013 | 31 dic 2012 | 30 sept 2012 | 30 jun 2012 | 31 mar 2012 | 31 dic 2011 | 30 sept 2011 | 30 jun 2011 | 31 mar 2011 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||||||||||||||||
| Ganancias (pérdidas) netas atribuibles a Allergan, Inc. | 537,200) | 312,500) | 417,200) | 257,300) | 312,900) | 299,800) | 359,900) | 12,500) | 324,200) | 249,400) | 295,400) | 229,800) | 279,800) | 249,800) | 246,600) | 158,300) | |||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | 1,900) | 900) | 1,200) | 600) | (600) | 1,000) | 1,300) | 1,900) | 1,000) | 1,200) | 1,000) | 500) | (100) | 1,200) | 2,000) | 500) | |||||
| Menos: Operaciones discontinuadas | (3,500) | 300) | —) | (600) | (300) | (32,100) | 7,200) | (258,600) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 91,300) | 106,300) | 156,000) | 103,100) | 128,400) | 123,900) | 132,400) | 73,600) | 124,100) | 80,200) | 132,000) | 94,500) | 104,000) | 105,800) | 95,400) | 56,400) | |||||
| Más: Gastos por intereses | 15,600) | 18,400) | 19,700) | 15,700) | 18,200) | 19,400) | 20,000) | 17,400) | 14,800) | 15,900) | 17,100) | 15,800) | 16,700) | 15,200) | 15,200) | 24,700) | |||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 649,500) | 437,800) | 594,100) | 377,300) | 459,200) | 476,200) | 506,400) | 364,000) | 464,100) | 346,700) | 445,500) | 340,600) | 400,400) | 372,000) | 359,200) | 239,900) | |||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 29.66 | 25.95 | 26.12 | 24.82 | 24.08 | 25.29 | 24.69 | 24.85 | 25.11 | 23.41 | 24.05 | 23.41 | 19.10 | 16.07 | 2.87 | 2.77 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2014-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2014-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2013-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2013-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2012-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2012-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2011-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2011-03-31).
1 Q4 2014 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ4 2014
+ EBITQ3 2014
+ EBITQ2 2014
+ EBITQ1 2014)
÷ (Gastos por interesesQ4 2014
+ Gastos por interesesQ3 2014
+ Gastos por interesesQ2 2014
+ Gastos por interesesQ1 2014)
= (649,500 + 437,800 + 594,100 + 377,300)
÷ (15,600 + 18,400 + 19,700 + 15,700)
= 29.66
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una fluctuación considerable en el EBIT. Inicialmente, se registra un aumento desde el primer trimestre de 2011 hasta el último trimestre de 2011. Posteriormente, se presenta una disminución en el primer trimestre de 2012, seguida de una recuperación y un nuevo aumento hasta el último trimestre de 2012. Esta tendencia alcista continúa en 2013, con un pico en el segundo trimestre. El último trimestre de 2013 muestra una ligera disminución, pero se recupera significativamente en el primer trimestre de 2014, alcanzando su valor más alto en el cuarto trimestre de 2014.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran una relativa estabilidad a lo largo del tiempo, con fluctuaciones menores. Se observa una disminución inicial desde el primer trimestre de 2011 hasta el segundo trimestre de 2011, seguida de un período de estabilidad. A partir del tercer trimestre de 2013, se registra un ligero aumento, aunque los valores se mantienen dentro de un rango relativamente estrecho.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses experimenta un aumento notable a partir del segundo trimestre de 2011, alcanzando valores significativamente más altos en comparación con el primer trimestre. Este ratio se mantiene consistentemente por encima de 23 a partir del primer trimestre de 2012, indicando una sólida capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas. Se observa una tendencia general al alza a lo largo del período, culminando en un valor máximo en el cuarto trimestre de 2014. La mejora en este ratio coincide con el aumento del EBIT y la relativa estabilidad de los gastos por intereses.
En resumen, los datos sugieren una mejora en la rentabilidad operativa y la capacidad de la entidad para hacer frente a sus obligaciones financieras por intereses a lo largo del período analizado. La volatilidad del EBIT requiere un análisis más profundo para identificar los factores subyacentes que impulsan estas fluctuaciones.