Análisis de DuPont: Desagregación del ROE, ROAy el margen de beneficio neto
La descomposición ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el patrimonio neto de los accionistas como producto de las proporciones de componentes.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Allergan Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultados integrales
- Balance: activos
- Balance: pasivos y patrimonio contable
- Estado de flujo de efectivo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de segmentos sobre los que se debe informar
- Análisis de áreas geográficas
- Relación entre el valor empresarial y la relación FCFF (EV/FCFF)
- Relación precio-FCFE (P/FCFE)
- Acumulaciones agregadas
Aceptamos:
Desagregación de ROE en dos componentes
Allergan Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | ROA | × | Ratio de apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2014 | = | × | |||
| 31 dic. 2013 | = | × | |||
| 31 dic. 2012 | = | × | |||
| 31 dic. 2011 | = | × | |||
| 31 dic. 2010 | = | × |
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2014-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2013-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2012-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2011-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2010-12-31).
La razón principal del aumento en el rendimiento del coeficiente de capital contable (ROE) durante el año 2014 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre activos (ROA).
Desagregación de ROE en tres componentes
Allergan Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | Ratio de margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | × | Ratio de apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2014 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2013 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2012 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2011 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2010 | = | × | × |
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2014-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2013-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2012-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2011-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2010-12-31).
La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2014 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.
Desagregación de ROE en cinco componentes
Allergan Inc., descomposición de ROE
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2014-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2013-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2012-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2011-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2010-12-31).
La razón principal del aumento en el rendimiento del ratio de capital contable (ROE) durante el año 2014 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el ratio de margen EBIT.
Desagregación de ROA en dos componentes
Allergan Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Ratio de margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2014 | = | × | |||
| 31 dic. 2013 | = | × | |||
| 31 dic. 2012 | = | × | |||
| 31 dic. 2011 | = | × | |||
| 31 dic. 2010 | = | × |
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2014-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2013-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2012-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2011-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2010-12-31).
La razón principal del aumento en el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el año 2014 es el aumento de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.
Desagregación de ROA en cuatro componentes
Allergan Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2014 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2013 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2012 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2011 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2010 | = | × | × | × |
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2014-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2013-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2012-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2011-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2010-12-31).
La razón principal del aumento en el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el año 2014 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el ratio de margen EBIT.
Desagregación del coeficiente de margen de beneficio neto
Allergan Inc., descomposición del coeficiente de margen de beneficio neto
| Ratio de margen de beneficio neto | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2014 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2013 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2012 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2011 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2010 | = | × | × |
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2014-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2013-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2012-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2011-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2010-12-31).
La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2014 es el aumento en la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.