Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
La descomposición de ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el patrimonio neto de los accionistas como producto de los ratios de componentes.
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Aceptamos:
Desagregación de ROE en dos componentes
Allergan Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | ROA | × | Ratio de apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2014 | = | × | |||
| 31 dic. 2013 | = | × | |||
| 31 dic. 2012 | = | × | |||
| 31 dic. 2011 | = | × | |||
| 31 dic. 2010 | = | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2014-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2013-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2012-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2011-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2010-12-31).
La razón principal del aumento de la rentabilidad del ratio de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2014 es el aumento de la rentabilidad medido por el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA).
Desagregación de ROE en tres componentes
Allergan Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | Ratio de margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | × | Ratio de apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2014 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2013 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2012 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2011 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2010 | = | × | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2014-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2013-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2012-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2011-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2010-12-31).
La razón principal del aumento en el rendimiento del ratio de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2014 es el aumento de la rentabilidad medido por el ratio de margen de beneficio neto.
Desagregación de ROE en cinco componentes
Allergan Inc., descomposición de ROE
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2014-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2013-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2012-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2011-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2010-12-31).
La razón principal del aumento de la rentabilidad del ratio de capital de los accionistas (ROE) durante el año 2014 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el ratio de margen EBIT.
Desagregación de ROA en dos componentes
Allergan Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Ratio de margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2014 | = | × | |||
| 31 dic. 2013 | = | × | |||
| 31 dic. 2012 | = | × | |||
| 31 dic. 2011 | = | × | |||
| 31 dic. 2010 | = | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2014-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2013-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2012-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2011-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2010-12-31).
La razón principal del aumento de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2014 es el aumento de la rentabilidad medido por la relación de margen de beneficio neto.
Desagregación de ROA en cuatro componentes
Allergan Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2014 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2013 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2012 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2011 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2010 | = | × | × | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2014-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2013-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2012-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2011-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2010-12-31).
La razón principal del aumento de la relación de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2014 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por la relación de margen EBIT.
Desagregación del ratio de margen de beneficio neto
Allergan Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto
| Ratio de margen de beneficio neto | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic. 2014 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2013 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2012 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2011 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2010 | = | × | × |
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2014-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2013-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2012-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2011-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2010-12-31).
La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2014 es el aumento de la rentabilidad operativa medido por el índice de margen EBIT.