Estructura del balance: activo
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- Valor de la empresa (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
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Gilead Sciences Inc., estructura del balance consolidado: activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos. Se observa una evolución en la estructura de los activos circulantes y no circulantes a lo largo del período analizado.
- Activos Circulantes
- El porcentaje del activo circulante en relación con el total de activos muestra un incremento constante entre 2021 y 2024, pasando del 21.74% al 32.5%. No obstante, en 2025 se registra una ligera disminución, situándose en el 31.08%. Este comportamiento sugiere una mayor necesidad de liquidez o una gestión activa del capital de trabajo en los primeros años, seguida de una estabilización.
- Efectivo y Equivalentes de Efectivo
- El porcentaje de efectivo y equivalentes de efectivo sobre el total de activos experimenta un aumento notable entre 2021 y 2024, incrementándose de 7.86% a 16.94%. En 2025, se observa una reducción a 12.82%, lo que podría indicar una inversión de estos fondos en otras áreas o un cambio en la política de tesorería.
- Cuentas por Cobrar, Netas
- Las cuentas por cobrar, netas, muestran una tendencia al alza desde 2021 hasta 2025, pasando del 6.61% al 8.32% del total de activos. Este incremento podría indicar un aumento en las ventas a crédito o una prolongación en los plazos de cobro.
- Inventarios
- El porcentaje de inventarios sobre el total de activos presenta un crecimiento gradual y constante a lo largo del período, desde 2.38% en 2021 hasta 3.01% en 2025. Este aumento podría reflejar una mayor acumulación de existencias, posiblemente anticipando un aumento en la demanda o debido a problemas en la gestión de la cadena de suministro.
- Activos Intangibles, Netos
- Se aprecia una disminución constante en el porcentaje de activos intangibles netos sobre el total de activos, descendiendo de 49.23% en 2021 a 28.77% en 2025. Esta reducción podría ser resultado de la amortización de estos activos o de una menor inversión en investigación y desarrollo.
- Buena Voluntad
- La buena voluntad se mantiene relativamente estable entre 2021 y 2025, fluctuando entre 12.26% y 14.09% del total de activos. Esta estabilidad sugiere que no se han realizado adquisiciones significativas que hayan afectado sustancialmente a este concepto.
- Activos a Largo Plazo
- El porcentaje de activos a largo plazo en relación con el total de activos muestra una ligera disminución entre 2021 y 2023, pasando del 78.26% al 74.11%. Posteriormente, se observa un ligero repunte en 2024 y 2025, situándose en el 68.92%. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en la estrategia de inversión a largo plazo.
- Valores Representativos de Deuda Negociables a Largo Plazo
- El porcentaje de valores representativos de deuda negociables a largo plazo experimenta un aumento significativo en 2025, alcanzando el 5.04% del total de activos, en comparación con el 1.93% en 2021. Este incremento podría indicar una mayor dependencia del financiamiento a largo plazo.
En resumen, los datos indican una evolución en la composición de los activos, con un aumento inicial en la liquidez y el capital de trabajo, seguido de una disminución en los activos intangibles y una fluctuación en los activos a largo plazo. La evolución de los valores representativos de deuda negociables a largo plazo merece una atención particular.