Stock Analysis on Net

Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

24,99 US$

Valor actual del flujo de caja libre respecto al patrimonio neto (FCFE)

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Valor intrínseco de las acciones (resumen de valoración)

Gilead Sciences Inc., previsión de flujo de caja libre a capital (FCFE)

US$ en millones, excepto datos por acción

Microsoft Excel
Año Valor FCFEt o valor terminal (TVt) Cálculo Valor actual en
01 FCFE0
1 FCFE1 = × (1 + )
2 FCFE2 = × (1 + )
3 FCFE3 = × (1 + )
4 FCFE4 = × (1 + )
5 FCFE5 = × (1 + )
5 Valor terminal (TV5) = × (1 + ) ÷ ()
Valor intrínseco de Gilead acciones ordinarias
 
Valor intrínseco de Gilead acciones ordinarias (por acción)
Precio actual de las acciones

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).

¡Renuncia!
La valoración se basa en supuestos estándar. Pueden existir factores específicos relevantes para el valor de las acciones y omitidos aquí. En tal caso, el valor real de las existencias puede diferir significativamente del estimado. Si desea utilizar el valor intrínseco estimado de las acciones en el proceso de toma de decisiones de inversión, hágalo bajo su propio riesgo.


Tasa de retorno requerida (r)

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Suposiciones
Tasa de rendimiento del LT Treasury Composite1 RF
Tasa de rendimiento esperada de la cartera de mercado2 E(RM)
Riesgo sistemático de Gilead acciones ordinarias βGILD
 
Tasa de rendimiento requerida de las acciones ordinarias de Gilead3 rGILD

1 Promedio no ponderado de los rendimientos de las ofertas de todos los bonos del Tesoro de EE. UU. con cupón fijo en circulación que no vencen ni son rescatables en menos de 10 años (proxy de tasa de rendimiento libre de riesgo).

2 Ver detalles »

3 rGILD = RF + βGILD [E(RM) – RF]
= + []
=


Tasa de crecimiento de FCFE (g)

Tasa de crecimiento de FCFE (g) implícita en el modelo PRAT

Gilead Sciences Inc., modelo PRAT

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Promedio 31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Dividendos declarados
Beneficio neto atribuible a Gilead
Venta de productos
Activos totales
Capital contable total de Gilead
Ratios financieros
Tasa de retención1
Ratio de margen de beneficio2
Ratio de rotación de activos3
Ratio de apalancamiento financiero4
Promedios
Tasa de retención
Ratio de margen de beneficio
Ratio de rotación de activos
Ratio de apalancamiento financiero
 
Tasa de crecimiento de FCFE (g)5

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

2023 Cálculos

1 Tasa de retención = (Beneficio neto atribuible a Gilead – Dividendos declarados) ÷ Beneficio neto atribuible a Gilead
= () ÷
=

2 Ratio de margen de beneficio = 100 × Beneficio neto atribuible a Gilead ÷ Venta de productos
= 100 × ÷
=

3 Ratio de rotación de activos = Venta de productos ÷ Activos totales
= ÷
=

4 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de Gilead
= ÷
=

5 g = Tasa de retención × Ratio de margen de beneficio × Ratio de rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
= × × ×
=


Tasa de crecimiento de FCFE (g) implícita en el modelo de carga única

g = 100 × (Valor de mercado de la renta variable0 × r – FCFE0) ÷ (Valor de mercado de la renta variable0 + FCFE0)
= 100 × ( × ) ÷ ( + )
=

Dónde:
Valor de mercado de la renta variable0 = Valor actual de mercado de Gilead acciones ordinarias (US$ en millones)
FCFE0 = el último año Flujo de caja libre de Gilead en relación con el capital (US$ en millones)
r = Tasa de rendimiento requerida sobre las acciones ordinarias de Gilead


Pronóstico de la tasa de crecimiento del FCFE (g)

Gilead Sciences Inc., modelo H

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Año Valor gt
1 g1
2 g2
3 g3
4 g4
5 y siguientes g5

Dónde:
g1 está implícito en el modelo PRAT
g5 está implícito en el modelo de una sola etapa
g2, g3 y g4 se calculan mediante interpolación lineal entre g1 y g5

Cálculos

g2 = g1 + (g5g1) × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (2 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g3 = g1 + (g5g1) × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (3 – 1) ÷ (5 – 1)
=

g4 = g1 + (g5g1) × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
= + () × (4 – 1) ÷ (5 – 1)
=