Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Fortinet Inc. (NASDAQ:FTNT)

¡Esta empresa ha sido trasladada al archivo! Los datos financieros no se actualizan desde el 8 de mayo de 2023.

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Fortinet Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar. 2023 8,478.95% = 14.15% × 599.32
31 dic. 2022 — = 13.77% × —
30 sept. 2022 — = 13.92% × —
30 jun. 2022 — = 12.73% × —
31 mar. 2022 293.06% = 11.29% × 25.96
31 dic. 2021 77.63% = 10.25% × 7.57
30 sept. 2021 49.59% = 9.29% × 5.34
30 jun. 2021 49.02% = 9.26% × 5.29
31 mar. 2021 50.07% = 9.30% × 5.39
31 dic. 2020 57.07% = 12.08% × 4.72
30 sept. 2020 64.08% = 12.74% × 5.03
30 jun. 2020 76.01% = 12.41% × 6.12
31 mar. 2020 69.42% = 11.61% × 5.98
31 dic. 2019 24.70% = 8.40% × 2.94
30 sept. 2019 32.81% = 11.11% × 2.95
30 jun. 2019 33.22% = 11.06% × 3.00
31 mar. 2019 33.02% = 10.90% × 3.03
31 dic. 2018 32.88% = 10.79% × 3.05
30 sept. 2018 — = — × 3.10
30 jun. 2018 — = — × 3.30
31 mar. 2018 — = — × 3.46

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).

Desagregación de ROE en tres componentes

Fortinet Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar. 2023 8,478.95% = 20.46% × 0.69 × 599.32
31 dic. 2022 — = 19.41% × 0.71 × —
30 sept. 2022 — = 18.12% × 0.77 × —
30 jun. 2022 — = 17.66% × 0.72 × —
31 mar. 2022 293.06% = 17.79% × 0.63 × 25.96
31 dic. 2021 77.63% = 18.16% × 0.56 × 7.57
30 sept. 2021 49.59% = 17.73% × 0.52 × 5.34
30 jun. 2021 49.02% = 17.69% × 0.52 × 5.29
31 mar. 2021 50.07% = 18.01% × 0.52 × 5.39
31 dic. 2020 57.07% = 18.83% × 0.64 × 4.72
30 sept. 2020 64.08% = 18.57% × 0.69 × 5.03
30 jun. 2020 76.01% = 17.54% × 0.71 × 6.12
31 mar. 2020 69.42% = 16.46% × 0.71 × 5.98
31 dic. 2019 24.70% = 15.14% × 0.55 × 2.94
30 sept. 2019 32.81% = 19.23% × 0.58 × 2.95
30 jun. 2019 33.22% = 19.07% × 0.58 × 3.00
31 mar. 2019 33.02% = 18.64% × 0.58 × 3.03
31 dic. 2018 32.88% = 18.44% × 0.59 × 3.05
30 sept. 2018 — = — × — × 3.10
30 jun. 2018 — = — × — × 3.30
31 mar. 2018 — = — × — × 3.46

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).

Desagregación de ROE en cinco componentes

Fortinet Inc., descomposición de ROE (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
31 mar. 2023 8,478.95% = 0.94 × 0.98 × 22.12% × 0.69 × 599.32
31 dic. 2022 — = 0.97 × 0.98 × 20.51% × 0.71 × —
30 sept. 2022 — = 0.97 × 0.98 × 19.18% × 0.77 × —
30 jun. 2022 — = 1.02 × 0.97 × 17.84% × 0.72 × —
31 mar. 2022 293.06% = 1.01 × 0.97 × 18.12% × 0.63 × 25.96
31 dic. 2021 77.63% = 0.98 × 0.98 × 19.02% × 0.56 × 7.57
30 sept. 2021 49.59% = 0.94 × 0.98 × 19.20% × 0.52 × 5.34
30 jun. 2021 49.02% = 0.91 × 0.99 × 19.59% × 0.52 × 5.29
31 mar. 2021 50.07% = 0.90 × 1.00 × 19.97% × 0.52 × 5.39
31 dic. 2020 57.07% = 0.90 × 1.00 × 20.88% × 0.64 × 4.72
30 sept. 2020 64.08% = 0.92 × 1.00 × 20.23% × 0.69 × 5.03
30 jun. 2020 76.01% = 0.87 × 1.00 × 20.14% × 0.71 × 6.12
31 mar. 2020 69.42% = 0.85 × 1.00 × 19.32% × 0.71 × 5.98
31 dic. 2019 24.70% = 0.86 × 1.00 × 17.59% × 0.55 × 2.94
30 sept. 2019 32.81% = 1.15 × 1.00 × 16.77% × 0.58 × 2.95
30 jun. 2019 33.22% = 1.21 × 1.00 × 15.79% × 0.58 × 3.00
31 mar. 2019 33.02% = 1.27 × 1.00 × 14.64% × 0.58 × 3.03
31 dic. 2018 32.88% = 1.32 × 1.00 × 13.93% × 0.59 × 3.05
30 sept. 2018 — = — × — × — × — × 3.10
30 jun. 2018 — = — × — × — × — × 3.30
31 mar. 2018 — = — × — × — × — × 3.46

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).

Desagregación de ROA en dos componentes

Fortinet Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
31 mar. 2023 14.15% = 20.46% × 0.69
31 dic. 2022 13.77% = 19.41% × 0.71
30 sept. 2022 13.92% = 18.12% × 0.77
30 jun. 2022 12.73% = 17.66% × 0.72
31 mar. 2022 11.29% = 17.79% × 0.63
31 dic. 2021 10.25% = 18.16% × 0.56
30 sept. 2021 9.29% = 17.73% × 0.52
30 jun. 2021 9.26% = 17.69% × 0.52
31 mar. 2021 9.30% = 18.01% × 0.52
31 dic. 2020 12.08% = 18.83% × 0.64
30 sept. 2020 12.74% = 18.57% × 0.69
30 jun. 2020 12.41% = 17.54% × 0.71
31 mar. 2020 11.61% = 16.46% × 0.71
31 dic. 2019 8.40% = 15.14% × 0.55
30 sept. 2019 11.11% = 19.23% × 0.58
30 jun. 2019 11.06% = 19.07% × 0.58
31 mar. 2019 10.90% = 18.64% × 0.58
31 dic. 2018 10.79% = 18.44% × 0.59
30 sept. 2018 — = — × —
30 jun. 2018 — = — × —
31 mar. 2018 — = — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al primer trimestre de 2023 es el aumento de la rentabilidad medida por el ratio de margen de beneficio neto.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Fortinet Inc., descomposición de ROA (datos trimestrales)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
31 mar. 2023 14.15% = 0.94 × 0.98 × 22.12% × 0.69
31 dic. 2022 13.77% = 0.97 × 0.98 × 20.51% × 0.71
30 sept. 2022 13.92% = 0.97 × 0.98 × 19.18% × 0.77
30 jun. 2022 12.73% = 1.02 × 0.97 × 17.84% × 0.72
31 mar. 2022 11.29% = 1.01 × 0.97 × 18.12% × 0.63
31 dic. 2021 10.25% = 0.98 × 0.98 × 19.02% × 0.56
30 sept. 2021 9.29% = 0.94 × 0.98 × 19.20% × 0.52
30 jun. 2021 9.26% = 0.91 × 0.99 × 19.59% × 0.52
31 mar. 2021 9.30% = 0.90 × 1.00 × 19.97% × 0.52
31 dic. 2020 12.08% = 0.90 × 1.00 × 20.88% × 0.64
30 sept. 2020 12.74% = 0.92 × 1.00 × 20.23% × 0.69
30 jun. 2020 12.41% = 0.87 × 1.00 × 20.14% × 0.71
31 mar. 2020 11.61% = 0.85 × 1.00 × 19.32% × 0.71
31 dic. 2019 8.40% = 0.86 × 1.00 × 17.59% × 0.55
30 sept. 2019 11.11% = 1.15 × 1.00 × 16.77% × 0.58
30 jun. 2019 11.06% = 1.21 × 1.00 × 15.79% × 0.58
31 mar. 2019 10.90% = 1.27 × 1.00 × 14.64% × 0.58
31 dic. 2018 10.79% = 1.32 × 1.00 × 13.93% × 0.59
30 sept. 2018 — = — × — × — × —
30 jun. 2018 — = — × — × — × —
31 mar. 2018 — = — × — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).

La razón principal del aumento del ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) con respecto al primer trimestre de 2023 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el ratio de margen EBIT.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Fortinet Inc., descomposición del ratio de margen de beneficio neto (datos trimestrales)

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
31 mar. 2023 20.46% = 0.94 × 0.98 × 22.12%
31 dic. 2022 19.41% = 0.97 × 0.98 × 20.51%
30 sept. 2022 18.12% = 0.97 × 0.98 × 19.18%
30 jun. 2022 17.66% = 1.02 × 0.97 × 17.84%
31 mar. 2022 17.79% = 1.01 × 0.97 × 18.12%
31 dic. 2021 18.16% = 0.98 × 0.98 × 19.02%
30 sept. 2021 17.73% = 0.94 × 0.98 × 19.20%
30 jun. 2021 17.69% = 0.91 × 0.99 × 19.59%
31 mar. 2021 18.01% = 0.90 × 1.00 × 19.97%
31 dic. 2020 18.83% = 0.90 × 1.00 × 20.88%
30 sept. 2020 18.57% = 0.92 × 1.00 × 20.23%
30 jun. 2020 17.54% = 0.87 × 1.00 × 20.14%
31 mar. 2020 16.46% = 0.85 × 1.00 × 19.32%
31 dic. 2019 15.14% = 0.86 × 1.00 × 17.59%
30 sept. 2019 19.23% = 1.15 × 1.00 × 16.77%
30 jun. 2019 19.07% = 1.21 × 1.00 × 15.79%
31 mar. 2019 18.64% = 1.27 × 1.00 × 14.64%
31 dic. 2018 18.44% = 1.32 × 1.00 × 13.93%
30 sept. 2018 — = — × — × —
30 jun. 2018 — = — × — × —
31 mar. 2018 — = — × — × —

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31).

La razón principal del aumento del ratio de margen de beneficio neto con respecto al primer trimestre de 2023 es el aumento de la rentabilidad operativa medida por el ratio de margen EBIT.