Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Fortinet Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- Este ratio muestra una tendencia relativamente estable con ligeras fluctuaciones, iniciando en 5 en 2018 y disminuyendo a 4.29 en 2019, seguido por una ligera reducción a 4.08 en 2020. En 2021 hay un incremento a 4.45, pero en 2022 vuelve a disminuir a 4.1, indicando una estabilidad moderada en la gestión del inventario.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El comportamiento de este ratio refleja una disminución progresiva desde 4.05 en 2018 a 3.6 en 2020, sugiriendo una posible extensión en los créditos otorgados o una gestión de cobranza menos eficiente. Sin embargo, en 2021 se observa una recuperación a 4.14, y en 2022 vuelve a disminuir a 3.5, evidenciando cierta volatilidad en la gestión de las cuentas por cobrar.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio ha permanecido relativamente estable con valores que fluctúan entre 4.03 y 5.28 en los últimos años. Se observa un aumento notable en 2021 hasta 5.28, indicando una eventual extensión en los tiempos de pago a proveedores, mientras que en 2022 disminuye a 4.46, sugiriendo una gestión más rápida de las obligaciones pendientes.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Este ratio muestra una tendencia claramente ascendente, comenzando en 1.87 en 2018 y subiendo progresivamente hasta 6.03 en 2022. La evolución indica una mejora significativa en la eficiencia en el uso del capital circulante a lo largo del período considerado.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador de duración de inventario en días oscila en un rango amplio, iniciando en 73 días en 2018 y aumentando hasta 90 en 2020, antes de disminuir a 82 en 2021. Sin embargo, en 2022 vuelve a incrementarse a 89 días, reflejando fluctuaciones en la gestión de inventarios y posibles cambios en la demanda o político de inventarios.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días en que se mantienen las cuentas por cobrar se incrementa a partir de 90 en 2018 a un máximo de 101 en 2020, y posteriormente disminuye ligeramente a 88 en 2021, para volver a subir a 104 en 2022. Este patrón señala una tendencia a la extensión de los plazos de cobranza, con mayor volatilidad en la gestión de cuentas por cobrar en los últimos años.
- Ciclo de funcionamiento
- Este ciclo, que representa el tiempo total desde la adquisición de inventarios hasta la cobranza, presenta una tendencia al alza desde 163 días en 2018 hasta alcanzar 193 días en 2022. Los incrementos significan que la empresa tarda más en convertir sus inversiones en inventarios en efectivo, reflejando posiblemente cambios en la eficiencia operativa o en las políticas de crédito y pago.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador varía entre 69 y 91 días, con un valor mínimo en 2021 y valores más altos en 2018, 2019 y 2022 (70, 70 y 82 días respectivamente). La tendencia muestra una cierta estabilidad en los plazos de pago, con algunas fluctuaciones que pueden estar relacionadas con negociaciones con proveedores o cambios en la política de crédito comercial.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Este ciclo aumenta de 93 días en 2018 a 111 días en 2022, indicando que la empresa tarda más en convertir sus recursos de efectivo en ingresos o en recuperar su efectivo invertido en operaciones. La tendencia ascendente sugiere una dilatación en los plazos del ciclo de efectivo, posiblemente debido a mayores períodos en inventarios y cuentas por cobrar o una extensión en los plazos de pago a proveedores.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Fortinet Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Coste de los ingresos | ||||||
| Inventario | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Coste de los ingresos ÷ Inventario
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Coste de los ingresos
- Se observa una tendencia claramente ascendente en el coste de los ingresos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 450.400 millones de dólares en 2018, ha experimentado un aumento continuo, alcanzando casi 1.084.900 millones de dólares en 2022. Este crecimiento refleja una expansión en las operaciones de la empresa, posiblemente debido a un aumento en las ventas o en el volumen de producción, o a una mayor inversión en recursos para mantener o ampliar su capacidad productiva.
- Inventario
- El inventario presenta una tendencia al alza, incrementándose de 90.000 millones de dólares en 2018 a 264.600 millones de dólares en 2022. La tasa de crecimiento del inventario es significativa, lo que puede indicar que la compañía ha aumentado sus existencias en respuesta a expectativas de mayores ventas o para garantizar una cadena de suministro eficaz. Sin embargo, este incremento excesivo también podría señalar una acumulación de inventarios no vendidos, lo que podría afectar la liquidez si no se gestiona adecuadamente.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario mantiene una tendencia variable pero en general estable, fluctuando entre 4.08 y 5 durante los años analizados. En 2018, el ratio fue de 5 y disminuyó ligeramente a 4.29 en 2019, seguido por una caída a 4.08 en 2020. Posteriormente, se observa un aumento a 4.45 en 2021 y una ligera disminución a 4.1 en 2022. Estas variaciones sugieren que la eficiencia en la gestión del inventario ha tenido altibajos, pero en promedio ha permanecido relativamente estable en torno a un valor cercano a 4.2. La disminución en 2020 podría estar relacionada con cambios en la demanda o en la gestión de inventarios, mientras que la recuperación en 2021 indica una posible optimización en el uso de inventarios.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Fortinet Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Cuentas por cobrar, netas de la provisión para pérdidas crediticias | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos ÷ Cuentas por cobrar, netas de la provisión para pérdidas crediticias
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de tendencias en los ingresos
- Durante los cinco años analizados, los ingresos de la empresa muestran una tendencia de crecimiento constante y acelerado. Desde aproximadamente 1.8 millones de dólares en diciembre de 2018, los ingresos han ido en aumento cada año, alcanzando aproximadamente 4.4 millones en diciembre de 2022. Este patrón refleja un crecimiento promedio anual significativo, lo cual puede indicar expansión de mercado, incremento en la demanda de sus productos o servicios o una estrategia de crecimiento agresiva.
- Evolución de las cuentas por cobrar
- Las cuentas por cobrar netas presentan un incremento pronunciado a lo largo del período, pasando de aproximadamente 444.500 en diciembre de 2018 a cerca de 1.261.700 en diciembre de 2022. Esto sugiere un aumento en las ventas a crédito, probablemente asociada con el crecimiento en los ingresos. La relación entre las cuentas por cobrar y los ingresos también necesita ser analizada para entender si el incremento responde a una política de crédito más flexible o a un aumento en la base de clientes.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar fluctúa ligeramente en el tiempo, con valores que van desde 3.6 en diciembre de 2020 hasta 4.14 en diciembre de 2021, y luego disminuyen a 3.5 en diciembre de 2022. La variabilidad refleja cambios en la eficiencia de cobro o en las condiciones de crédito otorgadas. Aunque en general se mantiene en un rango estrecho, la disminución en 2022 puede indicar cierta ralentización en la recuperación de cuentas, lo que podría afectar la liquidez a corto plazo si no se gestiona adecuadamente.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Fortinet Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Coste de los ingresos | ||||||
| Cuentas a pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Coste de los ingresos ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Coste de los ingresos
- El coste de los ingresos ha mostrado una tendencia de crecimiento sostenido en el período analizado. Desde 2018 hasta 2022, se ha incrementado de manera constante, alcanzando en 2022 un valor superior a dos veces el registrado en 2018. Esto indica una expansión en los costos asociados a la producción o adquisición de bienes o servicios, lo cual puede reflejar un aumento en la actividad operativa o en los precios de los recursos utilizados.
- Cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar han experimentado un aumento significativo a lo largo del período, pasando de 86,400 en 2018 a 243,400 en 2022. Este incremento sugiere una ampliación en las obligaciones pendientes con proveedores. Aunque la tendencia general es ascendente, en 2020 se observa un incremento más pronunciado. La gestión del ciclo de pago puede haber sido afectada por cambios en la política de pagos o en la negociación con proveedores.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar ha fluctuado a lo largo del período analizado, alcanzando su valor más alto en 2019 (5.25) y su valor más bajo en 2020 (4.03). La caída en 2020 puede reflejar una extensión en los plazos de pago a proveedores, posiblemente en respuesta a condiciones económicas adversas o estrategias de gestión de liquidez. Posteriormente, en 2021 y 2022, el ratio mostró recuperación, alcanzando 5.28 en 2021, aunque en 2022 experimentó una ligera caída a 4.46, lo que podría indicar una tendencia a mantener pagos en plazos más largos respecto a las compras realizadas en ese período.
Ratio de rotación del capital circulante
Fortinet Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||
| Capital de explotación | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El capital de explotación experimentó fluctuaciones a lo largo del período analizado. Inició en aproximadamente 964,500 miles de dólares en 2018, alcanzó un pico en 2019 con aproximadamente 1,295,400 miles y luego decreció en 2020 a unos 910,900 miles. En 2021, hubo un significativo aumento a 1,282,500 miles, pero en 2022 se registró una reducción notable a 732,000 miles. Estas variaciones sugieren cambios en las inversiones en activos operativos o en la gestión del capital de trabajo.
- Ingresos
- Los ingresos presentaron una tendencia claramente ascendente en el período analizado. Comenzaron en aproximadamente 1,801,200 miles de dólares en 2018 y crecieron de manera sostenida cada año, alcanzando aproximadamente 4,417,400 miles en 2022. Este crecimiento refleja una expansión en las ventas o en los servicios ofrecidos, lo que indica facilidad para incrementar la producción o las ofertas comerciales en un contexto de crecimiento constante.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante mostró una evolución significativa. En 2018, el ratio fue de 1.87, disminuyendo en 2019 a 1.66, lo que puede interpretarse como un menor grado de eficiencia en la utilización del capital circulante en ese período. Sin embargo, en 2020, el ratio aumentó considerablemente a 2.85, indicando una utilización más eficiente del capital circulante, posiblemente debido a mejoras en la gestión del inventario, cuentas por cobrar o cuentas por pagar. En 2021, el ratio decreció ligeramente a 2.61, pero en 2022 experimentó un incremento sustancial a 6.03, lo que sugiere una mejora significativa en la rotación del capital circulante, quizás por una gestión más eficiente o cambios en las políticas de inventarios y cobros.
Días de rotación de inventario
Fortinet Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia general de disminución desde 2018 hasta 2020, pasando de 5 a 4.08, lo que sugiere una reducción en la eficiencia con la cual la empresa logra vender y reponer su inventario en ese período. Sin embargo, en 2021 se observa un incremento significativo hasta 4.45, indicando una recuperación en la rotación, que supera incluso el nivel de 2018. En 2022, se presenta una ligera disminución a 4.1, manteniendo una tendencia relativamente estable en comparación con 2021.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador complementa la información anterior y revela que el tiempo promedio para vender el inventario se incrementó de 73 días en 2018 a 90 días en 2020, reflejando menor eficiencia en la gestión de inventarios en ese período. Luego, en 2021, los días de rotación disminuyen a 82, indicando una mejora en la gestión. En 2022, los días aumentan nuevamente a 89, alcanzando valores similares a los de 2020, lo cual puede señalar una tendencia a estacionalizar o estabilizar en niveles elevados.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Fortinet Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia general relativamente estable durante el período analizado, fluctuando entre 3.6 y 4.14. Se observa un ligero incremento en 2021, alcanzando un máximo de 4.14, seguido de una disminución en 2022 a 3.5, que es inferior al valor inicial de 4.05 en 2018. Esto sugiere que la empresa ha logrado mejorar la eficiencia en la gestión de cobros en 2021, pero posteriormente sufrió una disminución en esta eficiencia en 2022.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días que tarda en promedio en cobrar sus cuentas presenta mayor variabilidad. Se observa un aumento progresivo desde 90 días en 2018 hasta 101 días en 2020, indicando una desaceleración en los cobros en ese período. Sin embargo, en 2021 experimenta una reducción significativa a 88 días, sugiriendo una mejora en la cobrada. En 2022, la cantidad de días vuelve a incrementarse a 104, superando el valor inicial, lo que indica una recuperación en los tiempos de cobro, pero aún por encima del promedio de 2018. La tendencia general denota fluctuaciones en la eficiencia del cobro, con picos en 2020 y 2022 que podrían reflejar cambios en la política crediticia o en la gestión de cuentas por cobrar.
Ciclo de funcionamiento
Fortinet Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Duración del ciclo de rotación de inventario
- La cantidad de días que tarda en rotar el inventario presenta una tendencia general al alza desde 73 días en 2018 hacia 89 días en 2022. Esto indica una prolongación en el tiempo que tarda la empresa en vender su inventario, lo cual puede reflejar una acumulación más lenta de productos o cambios en la gestión de inventarios. La variación muestra un incremento notable en 2020, alcanzando 90 días, y se mantiene en niveles elevados en años posteriores.
- Duración del ciclo de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días que tarda en cobrar las cuentas por cobrar muestra una tendencia ascendente, comenzando en 90 días en 2018 y llegando a 104 días en 2022. Esto señala una mayor dificultad en la cobranza, ya que la empresa tarda más en recibir el pago por sus ventas a crédito. Se observa un incremento sostenido, con un pico significativo en 2022, lo cual puede afectar la liquidez y la gestión del efectivo.
- Duración del ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que representa el período total desde la adquisición de inventarios hasta la cobranza, evidencia una tendencia al aumento desde 163 días en 2018 a 193 días en 2022. La ampliación en este ciclo refleja un incremento en la duración de los procesos operativos, particularmente en la rotación del inventario y de las cuentas por cobrar. La variación en los días del ciclo puede tener implicaciones en la liquidez general y en la eficiencia operativa de la organización.
Días de rotación de cuentas por pagar
Fortinet Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar mostró un incremento constante desde 2018 hasta 2019, pasando de 5.21 a 5.25, lo que indica una ligera mejora en la eficiencia para pagar cuentas a proveedores. Sin embargo, en 2020 se registró una disminución significativa a 4.03, sugiriendo una mayor duración en el período de pago, posiblemente reflejando cambios en las políticas de crédito o condiciones de mercado. En 2021, el ratio se recuperó a 5.28, alcanzando unos niveles similares o superiores a los de 2019. Para 2022, se observa una disminución a 4.46, indicando nuevamente una menor rotación, aunque aún por encima de los niveles de 2020, lo que podría señalar una tendencia hacia la extensión del período de pago en ese año.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días en los que la empresa tarda en pagar a sus proveedores mantuvo una estabilidad en 2018 y 2019 con 70 días. En 2020, se produjo un aumento considerable a 91 días, lo que representa una extensión en el período de pago, alineada con la reducción en el ratio de rotación de cuentas por pagar. En 2021, el período de pago se redujo a 69 días, volviendo a niveles similares a los de 2018 y 2019, reflejando una posible optimización en la gestión del pasivo o cambios en las condiciones de pago. Sin embargo, en 2022, el período volvió a incrementarse a 82 días, lo que puede indicar una tendencia a extender nuevamente los plazos de pago, aunque no alcanzando los niveles observados en 2020.
Ciclo de conversión de efectivo
Fortinet Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- El análisis de los días de rotación de inventario revela una tendencia general al alza desde 2018 hasta 2022, aunque con algunas fluctuaciones. En 2018, el período fue de 73 días, aumentando a 85 en 2019, y alcanzando 90 en 2020. En 2021, se registró una ligera disminución a 82 días, pero en 2022 volvió a incrementarse a 89 días. Este patrón indica una tendencia a mantener inventarios por períodos más prolongados, lo cual puede estar asociado a cambios en la política de inventarios o en la demanda del mercado.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Se observa una tendencia ascendente en los días de rotación de cuentas por cobrar, que pasaron de 90 días en 2018 a 92 en 2019, y posteriormente a 101 en 2020. Aunque en 2021 hubo una reducción a 88 días, en 2022 la cifra volvió a aumentar a 104 días. Esta variabilidad indica una tendencia a que los cobros toman más tiempo, especialmente en 2020 y 2022, lo que podría reflejar cambios en la política de crédito, en la recuperación de pagos o en la calidad de la cartera de clientes.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Esta métrica muestra una tendencia relativamente estable, con valores que fluctúan entre 70 y 91 días. En 2018 y 2019, los días fueron de 70, con un aumento a 91 en 2020 y una reducción a 69 en 2021, seguido de otro incremento a 82 en 2022. La estabilidad en los primeros años, seguida por aumentos y disminuciones, puede reflejar cambios en las políticas de pago o en las condiciones comerciales con los proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo ha experimentado un aumento sostenido desde 2018 hasta 2022. Comenzó en 93 días en 2018, escalando a 107 en 2019, y permaneciendo en niveles similares en 2020 (100 y 101). Desde 2021, se observa un incremento significativo, alcanzando 111 días en 2022. Esto indica que la empresa tarda más tiempo en convertir sus inversiones en inventarios y cuentas por cobrar en efectivo, lo que puede afectar la liquidez y la gestión del capital de trabajo.