Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Fortinet Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018
Utilidad neta, incluidas las participaciones minoritarias	856,600)	606,700)	488,500)	326,500)	332,200)
Compensación basada en acciones	217,300)	207,900)	191,700)	174,100)	162,900)
Amortización de costes de contratos diferidos	223,300)	175,900)	137,400)	107,900)	90,900)
Depreciación y amortización	104,300)	84,400)	68,800)	61,600)	55,700)
Amortización de primas de inversión (descuentos)	4,400)	6,900)	1,300)	(6,000)	(600)
Pérdida por inversión por el método de participación	68,100)	7,600)	—)	—)	—)
Otro	23,600)	7,900)	6,000)	5,700)	(900)
Cuentas por cobrar, netas	(456,700)	(72,500)	(176,400)	(96,700)	(82,000)
Inventario	(109,100)	(19,400)	(42,200)	(48,500)	(33,400)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	(7,700)	(17,700)	(2,800)	(2,100)	4,200)
Costes de contratos diferidos	(318,200)	(294,500)	(205,100)	(162,300)	(136,400)
Activos por impuestos diferidos	(226,400)	(94,000)	(10,500)	17,800)	(127,800)
Otros activos	(35,300)	(19,000)	(4,600)	(1,300)	(3,800)
Cuentas a pagar	105,200)	(13,100)	37,400)	7,700)	14,600)
Pasivos acumulados	55,200)	49,900)	45,800)	(20,200)	8,500)
Nómina devengada e indemnizaciones	25,000)	44,000)	43,100)	(2,700)	3,500)
Otros pasivos	23,500)	(700)	9,700)	(200)	(800)
Ingresos diferidos	1,177,500)	839,400)	495,600)	446,700)	352,100)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos del impacto de las combinaciones de negocios	233,000)	402,400)	190,000)	138,200)	(1,300)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	874,000)	893,000)	595,200)	481,500)	306,700)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,730,600)	1,499,700)	1,083,700)	808,000)	638,900)
Compras de inversiones	(389,100)	(2,308,000)	(1,079,000)	(1,332,300)	(681,800)
Venta de inversiones	3,000)	85,500)	152,200)	31,300)	42,800)
Vencimientos de las inversiones	1,462,000)	1,470,300)	1,018,800)	925,500)	578,800)
Compras de bienes y equipos	(281,200)	(295,900)	(125,900)	(92,200)	(53,000)
Inversión en empresa privada	—)	(160,000)	—)	—)	—)
Pagos efectuados en relación con combinaciones de negocios, neto de efectivo adquirido	(30,800)	(74,900)	(40,200)	(34,600)	(21,700)
Compras de valores negociables de renta variable	—)	(42,500)	—)	—)	—)
Otro	—)	400)	1,300)	—)	—)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	763,900)	(1,325,100)	(72,800)	(502,300)	(134,900)
Ingresos procedentes de préstamos a largo plazo, netos de descuentos y comisiones de suscripción	—)	989,400)	—)	—)	—)
Pagos por costos de emisión de deuda	—)	(2,400)	—)	—)	—)
Pagos de deudas asumidos en relación con la combinación de negocios	—)	(19,500)	(4,100)	(3,700)	(10,100)
Recompra y retiro de acciones ordinarias	(1,991,200)	(741,800)	(1,080,100)	(145,100)	(211,800)
Ingresos procedentes de la emisión de acciones ordinarias	26,100)	26,000)	22,100)	49,500)	86,500)
Impuestos pagados relacionados con la liquidación neta de acciones de adjudicaciones de acciones	(160,400)	(167,900)	(108,200)	(96,000)	(67,200)
Otro	(4,800)	(1,000)	(1,300)	(300)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(2,130,300)	82,800)	(1,171,600)	(195,600)	(202,600)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	(400)	(100)	—)	—)	—)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	363,800)	257,300)	(160,700)	110,100)	301,400)
Efectivo y equivalentes de efectivo, inicio de año	1,319,100)	1,061,800)	1,222,500)	1,112,400)	811,000)
Efectivo y equivalentes de efectivo, fin de año	1,682,900)	1,319,100)	1,061,800)	1,222,500)	1,112,400)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Fortinet Inc. aumentó de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión de Fortinet Inc. disminuyó de 2020 a 2021, pero luego aumentó de 2021 a 2022, superando el nivel de 2020.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de Fortinet Inc. aumentó de 2020 a 2021, pero luego disminuyó significativamente de 2021 a 2022.

Fortinet Inc. (NASDAQ:FTNT)

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