Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Fortinet Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia constante de crecimiento en el NOPAT a lo largo de los cinco años analizados. Desde aproximadamente 554 millones de dólares en 2018, la utilidad ha experimentado incrementos anuales significativos, alcanzando más de 1,8 billones de dólares en 2022. Este crecimiento sostenido indica una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa, reflejando una mayor eficiencia en sus operaciones y una posible expansión de sus ingresos o márgenes operativos.
- Capital invertido
- El capital invertido ha mostrado una tendencia al alza durante el período, incrementándose de cerca de 1,89 billones de dólares en 2018 a aproximadamente 4,28 billones en 2022. Este aumento señala que la empresa ha incrementado sus inversiones en activos y recursos para sostener su crecimiento y expansión. La subida en el capital invertido también puede reflejar un mayor nivel de activos necesarios para sostener la escalabilidad del negocio, así como posibles inversiones en infraestructura, tecnología o expansión comercial.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC ha presentado una tendencia en aumento, pasando de 29.38% en 2018 a 42.57% en 2022. La mejora constante en este ratio indica una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido para generar beneficios operativos. Aunque el ratio se estabilizó ligeramente en 2021 en comparación con 2020, la tendencia general muestra una optimización del retorno sobre los recursos invertidos, sugiriendo una gestión eficiente de los activos y una rentabilidad creciente de las inversiones realizadas.
Descomposición del ROIC
Fortinet Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2018 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo ha mostrado una tendencia constante de crecimiento a lo largo del período analizado, pasando de un 26.72% en 2018 a un 37.11% en 2022. Este incremento indica una mejora en la eficiencia operativa y en la capacidad de la empresa para convertir las ingresos en beneficios operativos, reflejando posiblemente una gestión efectiva de costos y gastos operativos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital ha experimentado ligeras fluctuaciones durante el período, con un aumento en 2020 alcanzando 1.39 desde 1.17 en 2019 y posteriormente estabilizándose en valores cercanos a 1.31 en 2022. La tendencia general sugiere una moderada eficiencia en el uso del capital invertido, aunque la disminución del valor en 2021 en comparación con 2020 puede indicar una menor eficiencia en ese año.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo ha presentado una tendencia decreciente desde un 98.24% en 2019 hasta un 87.63% en 2022. Esta reducción puede indicar una disminución en la carga fiscal efectiva o cambios en la estructura impositiva, lo cual podría tener efectos positivos en los beneficios netos después de impuestos.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido ha mostrado un crecimiento sostenido desde un 29.38% en 2018 hasta un 42.57% en 2022, con una ligera disminución en 2021 respecto a 2020. La tendencia general refleja una mejora significativa en la capacidad de la empresa para generar beneficios en relación con el capital invertido, señalando una gestión efectiva del capital y una eficiencia en la utilización de los recursos.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Fortinet Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Los datos muestran una tendencia de crecimiento constante en el beneficio neto de explotación antes de impuestos en todos los períodos analizados, pasando de 574.900 miles de dólares en 2018 a 2.079.950 miles en 2022. Este incremento progresivo indica una mejora en la rentabilidad operacional de la empresa, reflejando probablemente una mayor eficiencia en sus operaciones o un aumento en la demanda de sus productos y servicios.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados también evidencian un crecimiento sostenido en el período observado. Desde 2.151.700 miles de dólares en 2018 hasta 5.604.800 miles en 2022, la empresa ha expandido su volumen de negocios de manera significativa. Este incremento puede deberse a una mayor cuota de mercado, expansión geográfica o innovación en la oferta de productos y servicios.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia ascendente, incrementándose de 26.72% en 2018 a 37.11% en 2022. Este aumento indica que la empresa ha logrado mejorar su eficiencia operativa, generando mayor beneficio con respecto a sus ingresos en cada período fiscal. La tendencia sugiere una gestión más efectiva en el control de costos y gastos operativos, así como una posible introducción de productos o servicios con mayor rentabilidad.
Ratio de rotación del capital (TO)
Fortinet Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2022 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos ajustados
- Se observa una tendencia al alza en los ingresos ajustados a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 2.15 millones de dólares en 2018, los ingresos han experimentado un crecimiento constante, alcanzando casi 5.60 millones en 2022. Este incremento representa una expansión significativa, evidenciando una mejora en el desempeño de ventas o servicios durante estos años.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia general de crecimiento, pasando de aproximadamente 1.89 millones de dólares en 2018 a cerca de 4.28 millones en 2022. Aunque en 2020 se observa una ligera disminución respecto a 2019, la recuperación en los años posteriores lleva a un aumento sustancial en el capital invertido, señalando posiblemente mayores inversiones para sostener o fomentar el crecimiento empresarial.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital mantiene una tendencia ascendente desde 2018 hasta 2022, con un valor que pasa de 1.14 a 1.31. Aunque presenta cierta fluctuación, en 2020 se observa un incremento notable, seguido por una estabilización en niveles superiores a los años previos. Esto indica una mayor eficiencia en el uso del capital invertido para generar ingresos, reflejando un mejor aprovechamiento de los recursos financieros.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Fortinet Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en los impuestos operativos en efectivo a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 20.7 millones de dólares en 2018, los impuestos en efectivo aumentaron de manera significativa casi 12 veces hasta alcanzar 257.2 millones de dólares en 2022. Este incremento puede reflejar un aumento en la carga fiscal total, en línea con el crecimiento de las utilidades y los beneficios de la empresa, o cambios en la estructura impositiva efectiva.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos presenta una tendencia claramente ascendente durante los años analizados. En 2018, el valor fue de aproximadamente 575 millones de dólares y escala hasta casi 2,08 mil millones en 2022. Este crecimiento sugiere una mejora sustancial en la rentabilidad operativa de la compañía, manteniendo una tendencia consistente y significativa en los resultados antes de impuestos, lo cual indica una eficiente gestión de las operaciones y la expansión del negocio.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo muestra un incremento progresivo en el período, comenzando en 3.61% en 2018 y llegando a 12.37% en 2022. El aumento en la tasa efectiva puede implicar cambios en la estructura fiscal, mayores tasas impositivas, o una variación en los beneficios sujetos a diferentes tipos impositivos. Este patrón indica que, aunque los beneficios antes de impuestos han aumentado considerablemente, también lo ha hecho la carga impositiva en relación con estos beneficios, afectando potencialmente la utilidad neta.