Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)
Fortinet Inc., FCFEcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Resumen de los flujos de efectivo de las actividades operativas
- El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una tendencia continua de crecimiento a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 639 millones de dólares en 2018, ha aumentado de forma sostenida hasta alcanzar aproximadamente 1.730 millones de dólares en 2022. Este incremento refleja una mejora constante en la generación interna de efectivo por parte de las operaciones de la empresa, indicando una mayor eficiencia operativa o un incremento en las actividades comerciales.
- Resumen del flujo de caja libre a capital (FCFE)
- El flujo de caja libre a capital también presenta una tendencia al alza, comenzando en aproximadamente 586 millones de dólares en 2018 y llegando a cerca de 1.450 millones de dólares en 2022, aunque con una disminución en 2022 respecto a 2021, cuando alcanzó aproximadamente 2.190 millones de dólares. La tendencia general indica una generación creciente de efectivo disponible para la compañía después de cubrir las inversiones necesarias, evidenciando una sólida posición para la realización de actividades de financiamiento, dividendos o inversiones adicionales en capital.
- Observaciones generales
- Ambos indicadores muestran un crecimiento sustancial en los flujos de efectivo, particularmente en los últimos años, con una aceleración significativa entre 2020 y 2021. La reducción en el FCFE en 2022 respecto al año anterior podría señalar un aumento en inversiones, gastos de capital o cambios en la estructura de financiamiento, lo cual requeriría análisis complementarios para precisar las causas. En conjunto, estos datos reflejan una tendencia positiva en la generación de efectivo de la empresa, aunque con alguna fluctuación en el monto final del flujo de caja libre en el último período.
Relación precio-FCFEactual
Fortinet Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia
| Número de acciones ordinarias en circulación | 785,196,153 |
| Datos financieros seleccionados (US$) | |
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles) | 1,449,400) |
| FCFE por acción | 1.85 |
| Precio actual de la acción (P) | 66.08 |
| Ratio de valoración | |
| P/FCFE | 35.80 |
| Referencia | |
| P/FCFECompetidores1 | |
| Accenture PLC | 16.44 |
| Adobe Inc. | 15.35 |
| Cadence Design Systems Inc. | 33.01 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 99.51 |
| Datadog Inc. | 29.79 |
| Fair Isaac Corp. | 34.10 |
| International Business Machines Corp. | 19.50 |
| Intuit Inc. | 44.02 |
| Microsoft Corp. | 61.35 |
| Oracle Corp. | 134.49 |
| Palantir Technologies Inc. | 361.77 |
| Palo Alto Networks Inc. | 56.83 |
| Salesforce Inc. | 21.53 |
| ServiceNow Inc. | 54.98 |
| Synopsys Inc. | 80.25 |
| Workday Inc. | 28.28 |
| P/FCFEsector | |
| Software y servicios | 60.87 |
| P/FCFEindustria | |
| Tecnología de la información | 60.71 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
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Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación precio-FCFEhistórico
Fortinet Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de acciones ordinarias en circulación1 | 784,066,289 | 804,077,230 | 815,954,595 | 862,573,610 | 853,168,355 | |
| Datos financieros seleccionados (US$) | ||||||
| Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)2 | 1,449,400) | 2,190,800) | 957,800) | 715,800) | 585,900) | |
| FCFE por acción4 | 1.85 | 2.72 | 1.17 | 0.83 | 0.69 | |
| Precio de la acción1, 3 | 58.86 | 64.99 | 34.39 | 21.25 | 17.58 | |
| Ratio de valoración | ||||||
| P/FCFE5 | 31.84 | 23.85 | 29.30 | 25.61 | 25.60 | |
| Referencia | ||||||
| P/FCFECompetidores6 | ||||||
| Accenture PLC | 17.87 | 25.76 | 19.01 | 19.50 | — | |
| Adobe Inc. | 21.32 | 34.26 | 41.36 | 41.90 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 33.41 | 36.31 | 45.86 | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 99.63 | 41.38 | 880.68 | — | — | |
| Datadog Inc. | 69.38 | 202.25 | 41.33 | — | — | |
| Fair Isaac Corp. | 10.12 | 12.69 | 38.46 | 32.51 | — | |
| International Business Machines Corp. | 11.97 | 48.45 | 9.43 | — | — | |
| Intuit Inc. | 13.86 | 86.74 | 17.36 | 34.61 | — | |
| Microsoft Corp. | 36.73 | 42.54 | 42.74 | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 8.36 | 6.27 | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 96.89 | 198.12 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 29.54 | 32.91 | 8.11 | 46.21 | — | |
| Salesforce Inc. | 16.56 | 49.52 | 50.40 | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 44.44 | 64.54 | 49.83 | — | — | |
| Synopsys Inc. | 33.41 | 40.55 | 45.07 | 77.64 | — | |
| Workday Inc. | 49.17 | 40.57 | 74.21 | — | — | |
| P/FCFEsector | ||||||
| Software y servicios | 30.98 | 34.09 | 26.85 | — | — | |
| P/FCFEindustria | ||||||
| Tecnología de la información | 26.89 | 27.39 | 23.42 | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
1 Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.
3 Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Fortinet Inc.
4 2022 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 1,449,400,000 ÷ 784,066,289 = 1.85
5 2022 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 58.86 ÷ 1.85 = 31.84
6 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Precio de la acción
- Se observa una tendencia general al aumento en el precio de la acción desde 2018 hasta 2021, con un incremento significativo en ese período. Sin embargo, en 2022 se registra una disminución respecto al pico alcanzado en 2021, pasando de 64.99 USD a 58.86 USD. Este comportamiento sugiere un ciclo de valorización sustancial en la mayoría del período, seguido de una ligera corrección en el último año.
- FCFE por acción
- El Flujo de Caja Libre para los accionistas por acción muestra un crecimiento sostenido desde 2018 hasta 2021, alcanzando un máximo en 2021 con 2.72 USD. En 2022, dicho valor disminuye a 1.85 USD, indicando una reducción en la generación de efectivo libre en ese período. La tendencia creciente previa refleja una mejora en la generación de caja, pero la disminución en 2022 señala una posible desaceleración o ajustes en la operativa financiera de la empresa.
- P/FCFE
- El ratio precio de la acción respecto al FCFE por acción exhibe fluctuaciones a lo largo del período. En 2018 y 2019 se mantiene relativamente estable, alrededor de 25.6, con un leve incremento en 2020 a 29.3. En 2021, este ratio disminuye a 23.85, sugiriendo que el precio de la acción creció a un ritmo menor respecto al incremento en FCFE. En 2022, el ratio vuelve a subir a 31.84, lo que pudiera indicar una reevaluación del mercado o una percepción de mayor valor en relación con la generación de efectivo libre, pese a la caída en el precio de la acción y en el FCFE.