Ratios financieros ajustados
- Coeficientes financieros ajustados (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
- Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
- Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
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Coeficientes financieros ajustados (resumen)
Cadence Design Systems Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una ligera mejora en la rotación total de activos y en la rotación total de activos ajustada entre 2021 y 2023. No obstante, a partir de 2024, ambos indicadores experimentan un descenso notable, manteniéndose estables en 2025. Esto sugiere una disminución en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos en los últimos dos años del período.
- Liquidez
- El coeficiente de liquidez corriente disminuyó de 2021 a 2022, para luego experimentar un aumento considerable en 2024 y 2025. El coeficiente de liquidez corriente ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores más elevados. Estos cambios indican fluctuaciones en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
- Endeudamiento
- Los ratios de deuda sobre fondos propios, deuda sobre capital total y apalancamiento financiero muestran un incremento general entre 2021 y 2024. Sin embargo, en 2025 se aprecia una ligera disminución en todos estos indicadores, sugiriendo una reducción en el nivel de endeudamiento relativo. Los ratios ajustados presentan tendencias similares, aunque con valores diferentes.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2023, con una ligera disminución en 2024 y 2025. El ratio ajustado muestra una mayor volatilidad, con un pico en 2025. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable disminuyó de manera constante a partir de 2023, tanto en su versión original como en la ajustada. El ratio de rentabilidad sobre activos también experimentó una disminución significativa en 2024 y 2025, indicando una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos totales.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento en la eficiencia y rentabilidad hasta 2023, seguido de un deterioro en la rotación de activos y la rentabilidad en los años 2024 y 2025. El endeudamiento aumentó hasta 2024, mostrando una ligera reducción en 2025. La liquidez fluctuó a lo largo del período, con una mejora notable en los últimos dos años.
Cadence Design Systems Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ingresos ajustados. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los ingresos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde US$ 2.988.244 miles en 2021 hasta US$ 5.296.759 miles en 2025.
En cuanto a los activos totales, también se identifica una trayectoria ascendente, pasando de US$ 4.386.299 miles en 2021 a US$ 10.153.148 miles en 2025. No obstante, el ritmo de crecimiento de los activos totales supera al de los ingresos, especialmente en los últimos años del período.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una ligera mejora inicial, pasando de 0.68 en 2021 a 0.72 en 2023. Sin embargo, a partir de 2023, este ratio experimenta una disminución significativa, estabilizándose en 0.52 en 2024 y 2025. Esta caída sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
Al considerar los datos ajustados, los ingresos ajustados siguen la misma tendencia de crecimiento que los ingresos totales, aunque con valores ligeramente diferentes. Los activos totales ajustados también muestran un crecimiento similar al de los activos totales no ajustados.
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una dinámica similar al ratio no ajustado. Inicialmente, se mantiene relativamente estable alrededor de 0.85-0.86. A partir de 2023, también experimenta una disminución notable, llegando a 0.59 en 2024 y 0.58 en 2025. Esta convergencia con el ratio no ajustado sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la tendencia de la eficiencia en la utilización de los activos.
En resumen, los datos indican un crecimiento constante de los ingresos y los activos totales. Sin embargo, la disminución del ratio de rotación total de activos, tanto ajustado como no ajustado, a partir de 2023, sugiere una posible disminución en la eficiencia operativa y una necesidad de optimizar la utilización de los activos para mantener el crecimiento de los ingresos.
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Activos corrientes ajustados. Ver detalles »
3 Pasivo corriente ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado) = Activos corrientes ajustados ÷ Pasivo corriente ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos, así como en la liquidez de la entidad. Se observa una evolución constante en el activo circulante a lo largo del período analizado.
- Activo Circulante
- El activo circulante experimentó una ligera disminución entre 2021 y 2022, para luego mostrar un crecimiento sostenido y considerable en los años siguientes, alcanzando su valor más alto en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para financiar sus operaciones a corto plazo.
- Pasivo Corriente
- El pasivo corriente presentó un aumento notable entre 2021 y 2022, seguido de una disminución en 2023 y 2024, y un nuevo incremento en 2025. Esta volatilidad indica cambios en la gestión de las obligaciones a corto plazo.
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- El coeficiente de liquidez corriente disminuyó de 2021 a 2022, reflejando el aumento del pasivo corriente en relación con el activo circulante. Posteriormente, se observó una recuperación significativa en 2024 y 2025, indicando una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes.
- Activos Corrientes Ajustados
- Los activos corrientes ajustados muestran una trayectoria similar al activo circulante, con una ligera disminución inicial seguida de un crecimiento importante en los años posteriores. La magnitud del ajuste parece ser relativamente pequeña en comparación con el activo circulante.
- Pasivo Corriente Ajustado
- El pasivo corriente ajustado también experimentó un aumento entre 2021 y 2022, seguido de fluctuaciones en los años siguientes. La diferencia entre el pasivo corriente y el ajustado sugiere la existencia de elementos que se reclasifican entre estas categorías.
- Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)
- El coeficiente de liquidez corriente ajustado se mantuvo en niveles más altos que el coeficiente no ajustado en todo el período. Presentó una disminución entre 2021 y 2023, seguida de un aumento considerable en 2024 y 2025, lo que indica una sólida capacidad de pago una vez considerados los ajustes realizados a los activos y pasivos corrientes.
En resumen, la entidad ha demostrado una tendencia general de mejora en su liquidez, especialmente a partir de 2024, aunque con fluctuaciones en el pasivo corriente que requieren un seguimiento continuo. Los ajustes realizados a los activos y pasivos corrientes impactan significativamente en la evaluación de la liquidez, mostrando una situación financiera más favorable cuando se consideran estos ajustes.
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital contable ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento sustancial en la deuda total desde 2021 hasta 2024, pasando de 347.588 miles de dólares a 2.476.183 miles de dólares. En 2025, la deuda total se mantiene relativamente estable, con un ligero aumento a 2.480.150 miles de dólares. Este patrón sugiere una fase de expansión financiera seguida de una estabilización.
- Capital Contable
- El capital contable muestra una tendencia al alza constante durante todo el período. Comenzando en 2.740.675 miles de dólares en 2021, alcanza los 5.474.181 miles de dólares en 2025. Este crecimiento indica una acumulación de patrimonio neto.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta fluctuaciones. Aumenta de 0.13 en 2021 a 0.27 en 2022, disminuye a 0.19 en 2023, y luego se incrementa significativamente a 0.53 en 2024. En 2025, el ratio se reduce ligeramente a 0.45. Esta variación refleja cambios en la proporción de financiamiento a través de deuda en relación con el patrimonio.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un aumento considerable entre 2021 y 2024, pasando de 479.980 miles de dólares a 2.626.630 miles de dólares. En 2025, se registra un incremento modesto a 2.666.328 miles de dólares.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado también presenta un crecimiento constante, similar al capital contable no ajustado. Aumenta de 2.644.862 miles de dólares en 2021 a 5.556.802 miles de dólares en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado exhibe un comportamiento comparable al ratio no ajustado. Aumenta de 0.18 en 2021 a 0.34 en 2022, disminuye a 0.24 en 2023, y luego aumenta a 0.57 en 2024, para finalmente disminuir a 0.48 en 2025. La consistencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la tendencia general.
En resumen, se observa un aumento en el endeudamiento, acompañado de un crecimiento del capital contable. El ratio de deuda sobre fondos propios, tanto ajustado como no ajustado, indica un incremento en el apalancamiento financiero hasta 2024, seguido de una ligera disminución en 2025. Estos datos sugieren una estrategia de financiamiento que ha evolucionado a lo largo del tiempo.
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento considerable en la deuda total desde 2021 hasta 2024, pasando de 347.588 miles de dólares a 2.476.183 miles de dólares. En 2025, la deuda total experimenta un ligero aumento a 2.480.150 miles de dólares, sugiriendo una estabilización después del crecimiento previo.
- Capital Total
- El capital total muestra una tendencia al alza constante durante todo el período, incrementándose de 3.088.263 miles de dólares en 2021 a 7.954.331 miles de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la base de capital de la entidad.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total refleja un aumento en el apalancamiento financiero. Este ratio se duplica aproximadamente entre 2021 y 2024, pasando de 0,11 a 0,35. En 2025, el ratio se reduce ligeramente a 0,31, lo que podría indicar una moderación en el incremento de la deuda en relación con el capital.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con un aumento significativo entre 2021 y 2024, de 479.980 miles de dólares a 2.626.630 miles de dólares. En 2025, se registra un incremento modesto a 2.666.328 miles de dólares.
- Capital Total Ajustado
- El capital total ajustado también presenta un crecimiento constante, pasando de 3.124.842 miles de dólares en 2021 a 8.223.130 miles de dólares en 2025, lo que confirma la tendencia de expansión del capital.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre capital total ajustado muestra un patrón similar al ratio no ajustado, con un incremento desde 0,15 en 2021 a 0,36 en 2024, seguido de una ligera disminución a 0,32 en 2025. Este comportamiento sugiere que los ajustes realizados en la deuda y el capital no alteran significativamente la tendencia general del apalancamiento financiero.
En resumen, los datos indican un aumento en el endeudamiento, tanto en términos absolutos como en relación con el capital, hasta 2024, seguido de una posible estabilización en 2025. El capital total ha crecido de manera constante a lo largo del período, pero el incremento de la deuda ha sido más pronunciado, lo que ha resultado en un mayor apalancamiento financiero.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 Capital contable ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en los activos totales a lo largo del período analizado, pasando de 4.386.299 unidades monetarias en 2021 a 10.153.148 unidades monetarias en 2025.
El capital contable también experimenta un incremento sostenido, aunque a un ritmo ligeramente inferior al de los activos totales. El capital contable aumenta de 2.740.675 unidades monetarias en 2021 a 5.474.181 unidades monetarias en 2025.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra fluctuaciones a lo largo del tiempo. Inicialmente, se registra un aumento de 1,6 en 2021 a 1,87 en 2022, seguido de una disminución a 1,67 en 2023. Posteriormente, el ratio vuelve a aumentar a 1,92 en 2024 y se estabiliza en 1,85 en 2025. Esta variabilidad sugiere cambios en la proporción de deuda utilizada para financiar los activos.
Al considerar los activos totales ajustados, se mantiene la tendencia de crecimiento observada en los activos totales sin ajustar, con un incremento de 3.626.221 unidades monetarias en 2021 a 9.239.303 unidades monetarias en 2025.
De manera similar, el capital contable ajustado también muestra un crecimiento constante, pasando de 2.644.862 unidades monetarias en 2021 a 5.556.802 unidades monetarias en 2025.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta un patrón similar al ratio sin ajustar, con un aumento inicial de 1,37 en 2021 a 1,59 en 2022, seguido de una disminución a 1,45 en 2023. El ratio aumenta nuevamente a 1,74 en 2024 y se estabiliza en 1,66 en 2025. La consistencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la percepción del apalancamiento financiero.
En resumen, los datos indican una expansión continua de los activos y el capital contable, acompañada de fluctuaciones en el ratio de apalancamiento financiero que podrían estar relacionadas con estrategias de financiación o cambios en la estructura de activos.
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Ingresos ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los ingresos y la utilidad neta a lo largo del período examinado. Los ingresos muestran un incremento constante año tras año, pasando de 2.988.244 miles de dólares en 2021 a 5.296.759 miles de dólares en 2025.
La utilidad neta también experimenta un crecimiento significativo, aumentando de 695.955 miles de dólares en 2021 a 1.108.888 miles de dólares en 2025. Sin embargo, el ritmo de crecimiento de la utilidad neta se desacelera ligeramente en 2024.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones. Inicialmente, aumenta de 23,29% en 2021 a 25,46% en 2023, para luego disminuir a 22,74% en 2024 y 20,94% en 2025. Esta disminución sugiere que, aunque los ingresos y la utilidad neta continúan creciendo, la rentabilidad relativa de cada dólar de ingreso está disminuyendo.
Al considerar los datos ajustados, se observa un patrón similar en los ingresos netos ajustados, con un crecimiento constante de 730.235 miles de dólares en 2021 a 1.453.250 miles de dólares en 2025. Los ingresos ajustados también muestran un incremento paralelo, pasando de 3.089.413 miles de dólares a 5.378.610 miles de dólares en el mismo período.
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado exhibe una mayor volatilidad. Disminuye de 23,64% en 2021 a 21,92% en 2022, luego aumenta a 24,27% en 2023, disminuye a 19,52% en 2024 y finalmente experimenta un aumento significativo a 27,02% en 2025. Este comportamiento sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto considerable en la rentabilidad reportada, y que la rentabilidad ajustada puede ser más representativa de la situación financiera subyacente en ciertos períodos.
En resumen, la entidad muestra un crecimiento constante en ingresos y utilidad neta, aunque la rentabilidad relativa, medida por el ratio de margen de beneficio neto, presenta fluctuaciones y una tendencia a la baja en los últimos años. Los datos ajustados revelan una mayor volatilidad en la rentabilidad, destacando la importancia de considerar los ajustes al evaluar el desempeño financiero.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Capital contable ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta
- Se observa un incremento constante en la utilidad neta a lo largo del período analizado. Partiendo de 695.955 miles de dólares en 2021, la utilidad neta experimenta un crecimiento hasta alcanzar 1.108.888 miles de dólares en 2025. Si bien el crecimiento se mantiene positivo, la tasa de crecimiento se modera en 2024.
- Capital Contable
- El capital contable también muestra una tendencia ascendente. Desde 2.740.675 miles de dólares en 2021, el capital contable aumenta a 5.474.181 miles de dólares en 2025. El incremento más pronunciado se registra entre 2023 y 2024.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta fluctuaciones. Inicialmente, aumenta de 25,39% en 2021 a 30,93% en 2022, manteniéndose relativamente estable en 2023 (30,58%). Posteriormente, disminuye a 22,58% en 2024 y a 20,26% en 2025, a pesar del aumento en la utilidad neta, lo que sugiere un crecimiento proporcionalmente mayor del capital contable.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados también muestran un patrón de crecimiento general. Aumentan de 730.235 miles de dólares en 2021 a 1.453.250 miles de dólares en 2025. Se observa una disminución en 2024, seguida de una recuperación significativa en 2025.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado sigue una trayectoria similar al capital contable no ajustado, con un aumento constante de 2.644.862 miles de dólares en 2021 a 5.556.802 miles de dólares en 2025. El incremento más significativo se da entre 2023 y 2024.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta un comportamiento similar al ratio no ajustado, con un aumento inicial seguido de una disminución. Alcanza un máximo de 30,05% en 2022 y luego disminuye a 20,13% en 2024, para finalmente recuperarse a 26,15% en 2025. Esta recuperación en 2025 coincide con el fuerte crecimiento de los ingresos netos ajustados.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en términos de utilidad neta, ingresos netos ajustados y capital contable. Sin embargo, los ratios de rentabilidad muestran una tendencia a la baja en los últimos años, lo que indica que el crecimiento del capital contable está superando al crecimiento de la utilidad neta. La recuperación observada en el ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado en 2025 sugiere una posible estabilización de esta tendencia.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en la utilidad neta, pasando de 695.955 miles de dólares en 2021 a 1.108.888 miles de dólares en 2025. Este incremento no es lineal, mostrando una aceleración entre 2021 y 2023, seguida de un crecimiento más moderado en los años siguientes.
En cuanto a los activos totales, se registra una expansión considerable, aumentando de 4.386.299 miles de dólares en 2021 a 10.153.148 miles de dólares en 2025. Al igual que la utilidad neta, el crecimiento de los activos totales se acelera en los primeros años del período, con un aumento particularmente pronunciado entre 2023 y 2024.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos presenta una trayectoria fluctuante. Inicialmente, aumenta de 15,87% en 2021 a 18,36% en 2023, indicando una mejora en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios. Sin embargo, este ratio disminuye significativamente a 11,76% en 2024 y se mantiene en 10,92% en 2025, sugiriendo una menor rentabilidad en relación con el nivel de activos.
Al considerar los ingresos netos ajustados, se observa un patrón de crecimiento similar al de la utilidad neta, con un incremento notable de 730.235 miles de dólares en 2021 a 1.453.250 miles de dólares en 2025. Existe una ligera disminución en 2024, pero se recupera fuertemente en el último año del período.
Los activos totales ajustados también muestran una expansión continua, pasando de 3.626.221 miles de dólares en 2021 a 9.239.303 miles de dólares en 2025. El ritmo de crecimiento es consistente, aunque se observa una aceleración similar a la de los activos totales no ajustados entre 2023 y 2024.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado exhibe una dinámica comparable a la del ratio no ajustado, con un aumento inicial hasta 20,61% en 2023, seguido de una disminución a 11,54% en 2024 y una recuperación parcial a 15,73% en 2025. La volatilidad de este ratio sugiere que los ajustes realizados a los activos pueden tener un impacto significativo en la rentabilidad percibida.
En resumen, la entidad experimenta un crecimiento constante en términos de utilidad neta, ingresos netos ajustados y activos totales. No obstante, la rentabilidad sobre activos, tanto ajustada como no ajustada, muestra una tendencia a la baja en los últimos años del período, lo que podría indicar una necesidad de optimizar la utilización de los activos para mantener o mejorar la eficiencia.