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Analog Devices Inc. (NASDAQ:ADI)

Análisis de ratios de solvencia 
Datos trimestrales

Microsoft Excel

Ratios de solvencia (resumen)

Analog Devices Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)

Microsoft Excel
2 ago 2025 3 may 2025 1 feb 2025 2 nov 2024 3 ago 2024 4 may 2024 3 feb 2024 28 oct 2023 29 jul 2023 29 abr 2023 28 ene 2023 29 oct 2022 30 jul 2022 30 abr 2022 29 ene 2022 30 oct 2021 31 jul 2021 1 may 2021 30 ene 2021 31 oct 2020 1 ago 2020 2 may 2020 1 feb 2020 2 nov 2019 3 ago 2019 4 may 2019 2 feb 2019
Ratios de endeudamiento
Ratio de deuda sobre fondos propios 0.25 0.21 0.22 0.22 0.23 0.23 0.20 0.20 0.19 0.19 0.18 0.18 0.17 0.17 0.17 0.18 0.42 0.42 0.43 0.43 0.47 0.48 0.47 0.47 0.48 0.51 0.54
Ratio de deuda sobre capital total 0.20 0.17 0.18 0.18 0.19 0.19 0.16 0.16 0.16 0.16 0.15 0.15 0.15 0.14 0.14 0.15 0.30 0.30 0.30 0.30 0.32 0.33 0.32 0.32 0.33 0.34 0.35
Relación deuda/activos 0.18 0.15 0.16 0.16 0.17 0.16 0.14 0.14 0.14 0.14 0.13 0.13 0.12 0.12 0.12 0.13 0.24 0.24 0.24 0.24 0.26 0.26 0.26 0.26 0.26 0.27 0.29
Ratio de apalancamiento financiero 1.41 1.35 1.37 1.37 1.38 1.39 1.36 1.37 1.37 1.38 1.38 1.38 1.37 1.37 1.37 1.38 1.76 1.77 1.77 1.79 1.83 1.84 1.83 1.83 1.83 1.85 1.88
Ratios de cobertura
Ratio de cobertura de intereses 8.50 7.29 6.31 6.52 6.89 8.74 11.83 14.63 17.96 19.23 19.42 16.46 10.14 9.06 7.26 8.19 11.64 10.46 9.14 7.79 7.05 6.72 6.99 7.49

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2019-02-02).


Ratio de deuda sobre fondos propios
Desde febrero de 2019 hasta octubre de 2023, este ratio muestra una tendencia general a la baja, pasando de 0.54 a 0.21. Este comportamiento indica una disminución en la proporción de deuda respecto a los fondos propios, sugiriendo una posible estrategia de reducción de apalancamiento financiero y una mayor autonomía financiera de la empresa en los últimos períodos. Sin embargo, en los meses posteriores a octubre de 2023, se observa un aumento hasta 0.25 en febrero de 2025, lo que puede señalar una reconfiguración en la estructura de deuda.
Ratio de deuda sobre capital total
Este ratio también exhibe una tendencia decreciente desde 0.35 en febrero de 2019 a 0.17 en agosto de 2023, reflejando una disminución progresiva en la proporción de deuda en relación al capital total. La tendencia sugiere un fortalecimiento del patrimonio en relación con las deudas, indicando una posición financiera más sólida. Posteriormente, en el período más reciente, el ratio alcanza 0.2, sugiriendo una ligera recuperación o aumento en deuda respecto al capital total.
Relación deuda/activos
Desde un valor de 0.29 en febrero de 2019, esta relación también decrece consistentemente hasta aproximadamente 0.15 en los meses finales del período analizado. La reducción sugiere que una menor proporción de los activos totales está financiada con deuda, fortaleciendo la estructura patrimonial. En los últimos datos, la relación experimenta un ligero aumento, alcanzando 0.18 en mayo de 2025, indicando un aumento marginal en el apalancamiento en ese período.
Ratio de apalancamiento financiero
Similar a los demás ratios de deuda, muestra una tendencia decreciente desde 1.88 en febrero de 2019 hasta 1.35 en mayo de 2025. Esto indica que la firma ha reducido su nivel de apalancamiento financiero, lo cual podría reflejar una estrategia de gestión del riesgo, disminuyendo la dependencia de financiamiento externo y fortaleciendo la estructura de capital. El valor en los últimos registros se mantiene relativamente estable en torno a 1.35, sugiriendo estabilidad en el apalancamiento reciente.
Ratio de cobertura de intereses
Este ratio no presenta datos en los primeros períodos, pero desde mediados de 2019 en adelante muestra una tendencia al alza significativa, pasando de aproximadamente 6.99 en mayo de 2019 a un máximo cercano a 19.42 en abril de 2023. Esto indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir los intereses de su deuda, reflejando mayor solvencia y mayor margen de seguridad en los pagos de intereses. Tras alcanzar este pico, el ratio disminuye a valores cercanos a 6.52 en la actualidad, pero aún mantiene un nivel elevado en comparación con los primeros registros, lo que señala que la empresa mantiene una sólida posición de cobertura.

Ratios de endeudamiento


Ratios de cobertura


Ratio de deuda sobre fondos propios

Analog Devices Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)

Microsoft Excel
2 ago 2025 3 may 2025 1 feb 2025 2 nov 2024 3 ago 2024 4 may 2024 3 feb 2024 28 oct 2023 29 jul 2023 29 abr 2023 28 ene 2023 29 oct 2022 30 jul 2022 30 abr 2022 29 ene 2022 30 oct 2021 31 jul 2021 1 may 2021 30 ene 2021 31 oct 2020 1 ago 2020 2 may 2020 1 feb 2020 2 nov 2019 3 ago 2019 4 may 2019 2 feb 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Deuda, corriente 399,855 399,636 899,251 898,776 499,322 499,052 516,663 1,324,677 1,324,451 399,220 449,324 448,945 748,460 299,667 411,434 374,165
Pagarés de papel comercial 548,665 548,720 548,403 547,738 547,443 548,235 544,444 547,224 544,710 253,635
Deuda a largo plazo, excluida la corriente 8,139,938 6,648,417 6,618,556 6,634,313 6,655,723 6,611,681 5,946,673 5,902,457 6,437,650 6,475,646 6,543,250 6,548,625 6,252,839 6,253,215 6,253,575 6,253,212 3,824,819 3,823,595 4,747,347 5,145,102 5,143,653 5,142,223 4,745,302 5,192,252 5,278,643 5,612,365 6,234,517
Deuda total 8,688,603 7,197,137 7,566,814 7,581,687 8,102,417 8,058,692 6,990,439 6,948,733 6,982,360 6,729,281 6,543,250 6,548,625 6,252,839 6,253,215 6,253,575 6,769,875 5,149,496 5,148,046 5,146,567 5,145,102 5,592,977 5,591,168 5,493,762 5,491,919 5,690,077 5,986,530 6,234,517
 
Patrimonio neto 34,085,842 35,010,620 35,070,535 35,176,317 35,190,109 35,248,789 35,548,073 35,565,122 35,903,746 36,013,224 36,531,485 36,465,323 36,638,591 37,099,782 37,427,312 37,992,542 12,263,963 12,167,104 12,087,746 11,997,945 11,777,560 11,590,858 11,689,517 11,709,188 11,790,237 11,742,258 11,585,437
Ratio de solvencia
Ratio de deuda sobre fondos propios1 0.25 0.21 0.22 0.22 0.23 0.23 0.20 0.20 0.19 0.19 0.18 0.18 0.17 0.17 0.17 0.18 0.42 0.42 0.43 0.43 0.47 0.48 0.47 0.47 0.48 0.51 0.54
Referencia
Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2
Advanced Micro Devices Inc. 0.05 0.07 0.03 0.03 0.03 0.04 0.04 0.04 0.04 0.05 0.05 0.05 0.05 0.03 0.04 0.04 0.04 0.05 0.06 0.10 0.21 0.16
Applied Materials Inc. 0.32 0.33 0.34 0.33 0.33 0.31 0.32 0.34 0.37 0.40 0.42 0.45 0.45 0.47 0.46 0.45 0.45 0.45 0.47 0.52 0.57 0.76 0.61 0.65 0.65 0.65 0.65
Broadcom Inc. 0.97 0.95 1.00 1.07 1.06 1.08 1.64 1.78 1.79 1.69 1.74 1.89 1.88 1.72 1.59 1.66 1.69 1.75 1.72 1.87 1.92 1.84 1.32 1.75 1.69 1.62
Intel Corp. 0.52 0.50 0.50 0.50 0.46 0.49 0.47 0.48 0.49 0.51 0.41 0.40 0.35 0.36 0.40 0.45 0.42 0.45 0.45 0.49 0.47 0.52
KLA Corp. 1.47 1.64 1.86 1.97 2.14 1.94 1.97 2.02 2.20 2.35 3.00 4.75 0.91 0.85 0.89 1.02 1.11 1.18 1.25 1.30 1.49 1.27 1.29
Lam Research Corp. 0.47 0.57 0.59 0.58 0.62 0.61 0.62 0.61 0.60 0.60 0.67 0.80 0.83 0.77 0.86 0.83 1.08 1.06 1.08 1.12 1.12 1.01 0.90
Micron Technology Inc. 0.31 0.30 0.29 0.30 0.30 0.31 0.31 0.30 0.29 0.26 0.21 0.14 0.14 0.15 0.15 0.15 0.16 0.16 0.17 0.17 0.18 0.15 0.15 0.16 0.14 0.18 0.12
NVIDIA Corp. 0.13 0.15 0.20 0.23 0.29 0.35 0.45 0.50 0.51 0.46 0.42 0.41 0.46 0.56 0.37 0.41 0.45 0.50 0.53 0.16 0.18 0.19 0.20
Qualcomm Inc. 0.54 0.53 0.54 0.56 0.59 0.63 0.67 0.71 0.75 0.81 0.90 0.86 0.97 1.18 1.39 1.58 1.92 2.12 2.13 2.59 4.82 5.24 3.53 3.25 3.01 4.24 4.53
Texas Instruments Inc. 0.86 0.78 0.80 0.80 0.81 0.84 0.66 0.67 0.70 0.66 0.60 0.55 0.51 0.55 0.58 0.64 0.56 0.61 0.74 0.82 0.89 0.85

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2019-02-02).

1 Q3 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio neto
= 8,688,603 ÷ 34,085,842 = 0.25

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Deuda total
Se observa una tendencia general de incremento en la deuda total a lo largo del período analizado. Inicialmente, la deuda muestra una disminución significativa desde aproximadamente 6,23 millones de dólares en febrero de 2019 hasta un mínimo cercano a 5,14 millones en octubre de 2020. Sin embargo, a partir de ese punto, la deuda comienza a mostrar un aumento sostenido, alcanzando valores superiores a los 8,04 millones en febrero de 2024. Esta tendencia puede indicar una estrategia de financiamiento agresiva o una necesidad creciente de recursos externos para sostener operaciones o inversiones.
Patrimonio neto
El patrimonio neto presenta una tendencia de crecimiento hasta aproximadamente octubre de 2021, alcanzando picos cercanos a los 12 millones de dólares. Posteriormente, se observa una tendencia estable o ligeramente decreciente, con valores en torno a los 35 millones de dólares en los últimos períodos del análisis. La elevada magnitud del patrimonio, en comparación con la deuda, indica una estructura financiera sólida con una alta proporción de fondos propios en relación con la deuda total, aunque la relación de deuda a fondos propios se mantiene en niveles relativamente bajos durante la mayor parte del análisis.
Ratio de deuda sobre fondos propios
Este ratio ha registrado una notable reducción desde alrededor de 0.54 en febrero de 2019 hasta valores mínimos próximos a 0.17 en octubre de 2020. Esto refleja una mejora en la estructura de capital, lograda en parte por un aumento en los fondos propios o una reducción relativa de la deuda en ese período. Sin embargo, a partir de 2021, el ratio empieza a incrementarse nuevamente, alcanzando valores cercanos a 0.25 en enero de 2024, lo que indica un aumento en la apalancamiento financiero. A pesar de este incremento, el ratio mantiene niveles relativamente bajos, sugiriendo que la empresa continúa conservando una estructura de financiamiento predominantemente propia, aunque con una tendencia hacia un mayor apalancamiento.

Ratio de deuda sobre capital total

Analog Devices Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)

Microsoft Excel
2 ago 2025 3 may 2025 1 feb 2025 2 nov 2024 3 ago 2024 4 may 2024 3 feb 2024 28 oct 2023 29 jul 2023 29 abr 2023 28 ene 2023 29 oct 2022 30 jul 2022 30 abr 2022 29 ene 2022 30 oct 2021 31 jul 2021 1 may 2021 30 ene 2021 31 oct 2020 1 ago 2020 2 may 2020 1 feb 2020 2 nov 2019 3 ago 2019 4 may 2019 2 feb 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Deuda, corriente 399,855 399,636 899,251 898,776 499,322 499,052 516,663 1,324,677 1,324,451 399,220 449,324 448,945 748,460 299,667 411,434 374,165
Pagarés de papel comercial 548,665 548,720 548,403 547,738 547,443 548,235 544,444 547,224 544,710 253,635
Deuda a largo plazo, excluida la corriente 8,139,938 6,648,417 6,618,556 6,634,313 6,655,723 6,611,681 5,946,673 5,902,457 6,437,650 6,475,646 6,543,250 6,548,625 6,252,839 6,253,215 6,253,575 6,253,212 3,824,819 3,823,595 4,747,347 5,145,102 5,143,653 5,142,223 4,745,302 5,192,252 5,278,643 5,612,365 6,234,517
Deuda total 8,688,603 7,197,137 7,566,814 7,581,687 8,102,417 8,058,692 6,990,439 6,948,733 6,982,360 6,729,281 6,543,250 6,548,625 6,252,839 6,253,215 6,253,575 6,769,875 5,149,496 5,148,046 5,146,567 5,145,102 5,592,977 5,591,168 5,493,762 5,491,919 5,690,077 5,986,530 6,234,517
Patrimonio neto 34,085,842 35,010,620 35,070,535 35,176,317 35,190,109 35,248,789 35,548,073 35,565,122 35,903,746 36,013,224 36,531,485 36,465,323 36,638,591 37,099,782 37,427,312 37,992,542 12,263,963 12,167,104 12,087,746 11,997,945 11,777,560 11,590,858 11,689,517 11,709,188 11,790,237 11,742,258 11,585,437
Capital total 42,774,445 42,207,757 42,637,349 42,758,004 43,292,526 43,307,481 42,538,512 42,513,855 42,886,106 42,742,505 43,074,735 43,013,948 42,891,430 43,352,997 43,680,887 44,762,417 17,413,459 17,315,150 17,234,313 17,143,047 17,370,537 17,182,026 17,183,279 17,201,107 17,480,314 17,728,788 17,819,954
Ratio de solvencia
Ratio de deuda sobre capital total1 0.20 0.17 0.18 0.18 0.19 0.19 0.16 0.16 0.16 0.16 0.15 0.15 0.15 0.14 0.14 0.15 0.30 0.30 0.30 0.30 0.32 0.33 0.32 0.32 0.33 0.34 0.35
Referencia
Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2
Advanced Micro Devices Inc. 0.05 0.07 0.03 0.03 0.03 0.04 0.04 0.04 0.04 0.04 0.04 0.04 0.05 0.03 0.04 0.04 0.04 0.05 0.05 0.09 0.17 0.14
Applied Materials Inc. 0.24 0.25 0.25 0.25 0.25 0.23 0.24 0.25 0.27 0.29 0.30 0.31 0.31 0.32 0.31 0.31 0.31 0.31 0.32 0.34 0.36 0.43 0.38 0.39 0.40 0.39 0.39
Broadcom Inc. 0.49 0.49 0.50 0.52 0.51 0.52 0.62 0.64 0.64 0.63 0.64 0.65 0.65 0.63 0.61 0.62 0.63 0.64 0.63 0.65 0.66 0.65 0.57 0.64 0.63 0.62
Intel Corp. 0.34 0.33 0.34 0.34 0.32 0.33 0.32 0.32 0.33 0.34 0.29 0.28 0.26 0.27 0.29 0.31 0.29 0.31 0.31 0.33 0.32 0.34
KLA Corp. 0.59 0.62 0.65 0.66 0.68 0.66 0.66 0.67 0.69 0.70 0.75 0.83 0.48 0.46 0.47 0.50 0.52 0.54 0.55 0.57 0.60 0.56 0.56
Lam Research Corp. 0.32 0.36 0.37 0.37 0.38 0.38 0.38 0.38 0.37 0.38 0.40 0.44 0.45 0.44 0.46 0.45 0.52 0.51 0.52 0.53 0.53 0.50 0.47
Micron Technology Inc. 0.23 0.23 0.23 0.23 0.23 0.24 0.24 0.23 0.23 0.21 0.17 0.12 0.12 0.13 0.13 0.13 0.14 0.14 0.14 0.15 0.15 0.13 0.13 0.14 0.12 0.15 0.11
NVIDIA Corp. 0.11 0.13 0.16 0.18 0.23 0.26 0.31 0.33 0.34 0.31 0.29 0.29 0.32 0.36 0.27 0.29 0.31 0.33 0.35 0.14 0.15 0.16 0.17
Qualcomm Inc. 0.35 0.35 0.35 0.36 0.37 0.39 0.40 0.42 0.43 0.45 0.47 0.46 0.49 0.54 0.58 0.61 0.66 0.68 0.68 0.72 0.83 0.84 0.78 0.76 0.75 0.81 0.82
Texas Instruments Inc. 0.46 0.44 0.45 0.45 0.45 0.46 0.40 0.40 0.41 0.40 0.37 0.35 0.34 0.36 0.37 0.39 0.36 0.38 0.43 0.45 0.47 0.46

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2019-02-02).

1 Q3 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 8,688,603 ÷ 42,774,445 = 0.20

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Patrón de deuda total
Los datos muestran una tendencia fluctuante en el nivel de deuda total, con un aumento notable a partir del segundo trimestre de 2022, alcanzando un pico en el cuarto trimestre de 2024. Hasta ese momento, se observa una estabilización relativa, aunque persistente con valores elevados. Antes de 2022, la deuda mantenía niveles más bajos y relativamente estables, con una tendencia a disminuir en algunos periodos entre 2019 y 2021. La tendencia indica una reciente expansión en el apalancamiento financiero, particularmente en los últimos años considerados.
Patrón del capital total
El capital total se mantiene en un rango alto, con valores que oscilan alrededor de 17 millones de dólares en la mayoría de los periodos, sin cambios drásticos. Desde 2022 en adelante, se observa una ligera disminución, aunque permanece en niveles similares. Esta estabilidad sugiere una base accionarial considerable y relativamente constante a lo largo del período analizado, con una ligera reducción en efectivo en la segunda mitad del período, pero sin cambios significativos que alteren por completo la estructura de financiamiento.
Ratios de deuda sobre capital total
El ratio de deuda sobre capital total presenta una tendencia decreciente desde aproximadamente 0.35 en 2019 hasta alcanzar niveles cercanos a 0.14-0.16 en 2021, indicando una mejora en la estructura de capital o una reducción en la endeudamiento relativo. Sin embargo, en 2022 y en adelante, se observa un aumento progresivo, llegando a 0.20 en 2024. Esto refleja una reciente incremento en el endeudamiento en relación con el capital total, potencialmente debido a financiamiento para expansión o adquisición de activos, o bien una estrategia de apalancamiento para sostener el crecimiento. La variación en el ratio sugiere un incremento en el apalancamiento financiero en el período más reciente.

Relación deuda/activos

Analog Devices Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)

Microsoft Excel
2 ago 2025 3 may 2025 1 feb 2025 2 nov 2024 3 ago 2024 4 may 2024 3 feb 2024 28 oct 2023 29 jul 2023 29 abr 2023 28 ene 2023 29 oct 2022 30 jul 2022 30 abr 2022 29 ene 2022 30 oct 2021 31 jul 2021 1 may 2021 30 ene 2021 31 oct 2020 1 ago 2020 2 may 2020 1 feb 2020 2 nov 2019 3 ago 2019 4 may 2019 2 feb 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Deuda, corriente 399,855 399,636 899,251 898,776 499,322 499,052 516,663 1,324,677 1,324,451 399,220 449,324 448,945 748,460 299,667 411,434 374,165
Pagarés de papel comercial 548,665 548,720 548,403 547,738 547,443 548,235 544,444 547,224 544,710 253,635
Deuda a largo plazo, excluida la corriente 8,139,938 6,648,417 6,618,556 6,634,313 6,655,723 6,611,681 5,946,673 5,902,457 6,437,650 6,475,646 6,543,250 6,548,625 6,252,839 6,253,215 6,253,575 6,253,212 3,824,819 3,823,595 4,747,347 5,145,102 5,143,653 5,142,223 4,745,302 5,192,252 5,278,643 5,612,365 6,234,517
Deuda total 8,688,603 7,197,137 7,566,814 7,581,687 8,102,417 8,058,692 6,990,439 6,948,733 6,982,360 6,729,281 6,543,250 6,548,625 6,252,839 6,253,215 6,253,575 6,769,875 5,149,496 5,148,046 5,146,567 5,145,102 5,592,977 5,591,168 5,493,762 5,491,919 5,690,077 5,986,530 6,234,517
 
Activos totales 48,192,601 47,344,487 47,967,546 48,228,277 48,618,374 48,861,866 48,388,464 48,794,478 49,346,739 49,544,739 50,234,520 50,302,350 50,346,170 50,800,652 51,215,614 52,322,071 21,641,190 21,588,217 21,440,110 21,468,603 21,599,568 21,350,938 21,376,827 21,392,641 21,566,650 21,776,325 21,828,278
Ratio de solvencia
Relación deuda/activos1 0.18 0.15 0.16 0.16 0.17 0.16 0.14 0.14 0.14 0.14 0.13 0.13 0.12 0.12 0.12 0.13 0.24 0.24 0.24 0.24 0.26 0.26 0.26 0.26 0.26 0.27 0.29
Referencia
Relación deuda/activosCompetidores2
Advanced Micro Devices Inc. 0.04 0.06 0.02 0.02 0.03 0.04 0.04 0.04 0.04 0.04 0.04 0.04 0.04 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.04 0.05 0.10 0.08
Applied Materials Inc. 0.18 0.19 0.19 0.18 0.19 0.17 0.18 0.18 0.19 0.19 0.20 0.20 0.21 0.21 0.21 0.21 0.22 0.23 0.23 0.24 0.26 0.31 0.27 0.28 0.28 0.28 0.28
Broadcom Inc. 0.41 0.40 0.41 0.42 0.42 0.43 0.54 0.55 0.55 0.54 0.54 0.55 0.55 0.54 0.53 0.53 0.54 0.54 0.54 0.56 0.56 0.55 0.49 0.54 0.53 0.52
Intel Corp. 0.26 0.26 0.25 0.26 0.26 0.27 0.26 0.26 0.26 0.27 0.23 0.23 0.21 0.21 0.23 0.24 0.23 0.24 0.24 0.25 0.25 0.27
KLA Corp. 0.39 0.39 0.42 0.43 0.44 0.41 0.42 0.42 0.43 0.45 0.48 0.53 0.31 0.29 0.31 0.34 0.35 0.35 0.37 0.37 0.39 0.37 0.37
Lam Research Corp. 0.22 0.25 0.26 0.27 0.27 0.27 0.27 0.27 0.26 0.26 0.27 0.29 0.30 0.30 0.32 0.31 0.38 0.38 0.39 0.40 0.39 0.37 0.36
Micron Technology Inc. 0.20 0.20 0.19 0.19 0.20 0.21 0.21 0.21 0.20 0.18 0.15 0.10 0.11 0.11 0.11 0.12 0.12 0.12 0.12 0.12 0.13 0.11 0.11 0.12 0.11 0.13 0.09
NVIDIA Corp. 0.09 0.10 0.13 0.15 0.18 0.20 0.25 0.27 0.27 0.25 0.24 0.25 0.27 0.31 0.23 0.24 0.26 0.28 0.30 0.11 0.13 0.13 0.14
Qualcomm Inc. 0.27 0.26 0.26 0.27 0.28 0.29 0.30 0.30 0.32 0.33 0.34 0.32 0.33 0.35 0.37 0.38 0.41 0.42 0.42 0.44 0.49 0.50 0.48 0.48 0.48 0.48 0.48
Texas Instruments Inc. 0.40 0.38 0.38 0.39 0.40 0.41 0.35 0.35 0.36 0.35 0.32 0.30 0.29 0.31 0.31 0.33 0.30 0.32 0.35 0.37 0.39 0.38

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2019-02-02).

1 Q3 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 8,688,603 ÷ 48,192,601 = 0.18

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Detalle de la deuda total
Se observa una tendencia general al aumento en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado. Inicialmente, la deuda se sitúa alrededor de 5,2 millones de USD en miles, manteniéndose relativamente estable en los primeros trimestres. Sin embargo, a partir del tercer trimestre de 2021, se evidencia un incremento significativo, culminando en aproximadamente 8,6 millones de USD en miles en el cuarto trimestre de 2023. Esta progresión indica una tendencia de endeudamiento creciente, especialmente en los últimos años.
Comportamiento de los activos totales
Los activos totales muestran una tendencia a la baja en el período considerado. Empiezan en aproximadamente 21.8 millones de USD en miles en 2019 y descienden paulatinamente, llegando a cerca de 47.3 millones en 2024. La disminución en los activos totales corresponde a una reducción en los activos en general, lo cual puede reflejar ventas, deterioro de activos o desinversiones. Este patrón es consistente a lo largo de todo el período, con pequeñas fluctuaciones temporales.
Relación entre deuda y activos
El ratio de deuda respecto a activos inicia en niveles cercanos a 0.29 en 2019, posteriormente disminuye a valores cercanos a 0.12-0.14 en 2021, indicando una reducción en la proporción de deuda sobre los activos totales durante esa etapa. Sin embargo, a partir de ese momento, el ratio comienza a incrementarse nuevamente, alcanzando 0.18 en los últimos registros, lo que sugiere un aumento en la proporción de deuda respecto a los activos totales. Este comportamiento señaliza una relativa mayor dependencia del financiamiento externo en la fase final del período analizado.
Tendencias generales y conclusiones
El análisis revela un incremento progresivo en la deuda total en los últimos años, acompañado de una reducción en los activos totales y un incremento en la proporción de deuda respecto a los recursos totales. La disminución en la proporción deuda/activos durante la primera parte del período puede indicar un período de desendeudamiento o consolidación de patrimonio, mientras que el crecimiento posterior sugiere un cambio en la estrategia financiera hacia mayor apalancamiento. La estabilidad relativa de estos ratios en los primeros años contrasta con la tendencia de aumento en la deuda en los años recientes, indicando posiblemente una estrategia de financiamiento más activamente dirigida a sostener operaciones o realizar inversiones a través de mayor endeudamiento.

Ratio de apalancamiento financiero

Analog Devices Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)

Microsoft Excel
2 ago 2025 3 may 2025 1 feb 2025 2 nov 2024 3 ago 2024 4 may 2024 3 feb 2024 28 oct 2023 29 jul 2023 29 abr 2023 28 ene 2023 29 oct 2022 30 jul 2022 30 abr 2022 29 ene 2022 30 oct 2021 31 jul 2021 1 may 2021 30 ene 2021 31 oct 2020 1 ago 2020 2 may 2020 1 feb 2020 2 nov 2019 3 ago 2019 4 may 2019 2 feb 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Activos totales 48,192,601 47,344,487 47,967,546 48,228,277 48,618,374 48,861,866 48,388,464 48,794,478 49,346,739 49,544,739 50,234,520 50,302,350 50,346,170 50,800,652 51,215,614 52,322,071 21,641,190 21,588,217 21,440,110 21,468,603 21,599,568 21,350,938 21,376,827 21,392,641 21,566,650 21,776,325 21,828,278
Patrimonio neto 34,085,842 35,010,620 35,070,535 35,176,317 35,190,109 35,248,789 35,548,073 35,565,122 35,903,746 36,013,224 36,531,485 36,465,323 36,638,591 37,099,782 37,427,312 37,992,542 12,263,963 12,167,104 12,087,746 11,997,945 11,777,560 11,590,858 11,689,517 11,709,188 11,790,237 11,742,258 11,585,437
Ratio de solvencia
Ratio de apalancamiento financiero1 1.41 1.35 1.37 1.37 1.38 1.39 1.36 1.37 1.37 1.38 1.38 1.38 1.37 1.37 1.37 1.38 1.76 1.77 1.77 1.79 1.83 1.84 1.83 1.83 1.83 1.85 1.88
Referencia
Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2
Advanced Micro Devices Inc. 1.25 1.24 1.20 1.22 1.20 1.21 1.21 1.23 1.23 1.24 1.23 1.24 1.22 1.21 1.66 1.56 1.51 1.55 1.54 1.82 1.99 1.93
Applied Materials Inc. 1.75 1.77 1.79 1.81 1.79 1.76 1.81 1.88 2.01 2.06 2.08 2.19 2.17 2.20 2.14 2.11 2.03 2.01 2.03 2.11 2.21 2.42 2.28 2.32 2.32 2.29 2.31
Broadcom Inc. 2.37 2.37 2.45 2.56 2.50 2.53 3.04 3.24 3.26 3.13 3.23 3.42 3.42 3.19 3.03 3.12 3.15 3.21 3.18 3.37 3.41 3.32 2.71 3.24 3.20 3.10
Intel Corp. 1.97 1.93 1.98 1.94 1.79 1.82 1.81 1.85 1.84 1.89 1.80 1.75 1.68 1.71 1.77 1.86 1.81 1.89 1.89 1.95 1.86 1.93
KLA Corp. 3.79 4.19 4.41 4.58 4.83 4.69 4.73 4.82 5.10 5.27 6.24 8.99 2.95 2.89 2.89 3.04 3.19 3.34 3.39 3.48 3.83 3.46 3.47
Lam Research Corp. 2.10 2.25 2.31 2.20 2.28 2.28 2.30 2.29 2.29 2.31 2.53 2.74 2.75 2.58 2.67 2.64 2.85 2.79 2.78 2.81 2.85 2.72 2.50
Micron Technology Inc. 1.54 1.50 1.53 1.54 1.50 1.50 1.49 1.46 1.45 1.41 1.38 1.33 1.32 1.33 1.33 1.34 1.32 1.33 1.35 1.38 1.38 1.34 1.36 1.36 1.31 1.37 1.32
NVIDIA Corp. 1.46 1.47 1.57 1.53 1.63 1.80 1.81 1.86 1.90 1.82 1.72 1.66 1.71 1.83 1.64 1.70 1.75 1.81 1.78 1.42 1.41 1.43 1.44
Qualcomm Inc. 2.02 2.00 2.07 2.10 2.14 2.17 2.26 2.37 2.37 2.46 2.66 2.72 2.93 3.32 3.78 4.14 4.74 5.01 5.08 5.86 9.78 10.49 7.34 6.71 6.25 8.80 9.47
Texas Instruments Inc. 2.13 2.06 2.10 2.05 2.04 2.05 1.91 1.90 1.94 1.92 1.87 1.80 1.75 1.80 1.85 1.92 1.85 1.93 2.11 2.19 2.28 2.23

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2019-02-02).

1 Q3 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= 48,192,601 ÷ 34,085,842 = 1.41

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Activos totales
Se observa una tendencia estabilizada en los activos totales en los primeros periodos, manteniéndose en torno a los 21.7 millones de dólares en miles. Sin embargo, a partir del tercer trimestre de 2021, se evidencia un incremento progresivo en los activos, alcanzando máximos cercanos a 48.2 millones de dólares en miles hacia finales del período analizado, reflejando posiblemente una expansión significativa en la estructura de activos. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en los activos, ubicándose en niveles cercanos a 47.3 millones de dólares en miles a principios de 2025.
Patrimonio neto
El patrimonio neto mantiene una tendencia estable con incrementos moderados en la primera fase del período. No obstante, a partir de 2021, se registra un incremento sostenido en el patrimonio, alcanzando aproximadamente 36 millones de dólares en miles en los períodos más recientes. Se aprecia cierta estabilización del patrimonio hacia los últimos trimestres del período, aunque sigue siendo superior a los valores iniciales, lo que indica una posible generación de beneficios acumulados o aportes de capital.
Ratio de apalancamiento financiero
El ratio de apalancamiento financiero se mantiene en niveles cercanos a 1.83 en la mayoría del período, con ligeros cambios. Entre los primeros años, el ratio presenta una ligera disminución, llegando a 1.76 en determinados trimestres, lo que podría sugerir una reducción en la dependencia de financiamiento externo. A partir de 2022, el ratio se estabiliza en torno a 1.37 a 1.41, evidenciando una estructura de financiamiento relativamente equilibrada y consistente a lo largo del tiempo, con tendencia a una menor dependencia del apalancamiento.

Ratio de cobertura de intereses

Analog Devices Inc., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)

Microsoft Excel
2 ago 2025 3 may 2025 1 feb 2025 2 nov 2024 3 ago 2024 4 may 2024 3 feb 2024 28 oct 2023 29 jul 2023 29 abr 2023 28 ene 2023 29 oct 2022 30 jul 2022 30 abr 2022 29 ene 2022 30 oct 2021 31 jul 2021 1 may 2021 30 ene 2021 31 oct 2020 1 ago 2020 2 may 2020 1 feb 2020 2 nov 2019 3 ago 2019 4 may 2019 2 feb 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Utilidad neta 518,518 569,770 391,316 478,072 392,232 302,242 462,727 498,430 877,019 977,656 961,474 936,226 748,985 783,273 280,077 75,687 503,311 422,905 388,519 386,526 362,665 267,696 203,874 277,694 362,374 367,937 355,006
Más: Gasto por impuesto a las ganancias 244,891 56,158 44,260 38,256 30,759 22,361 50,691 73,356 (2,198) 110,267 111,999 111,786 98,952 95,972 43,478 (231,854) 68,967 53,080 48,099 30,784 10,364 27,365 22,343 10,133 27,184 40,460 44,940
Más: Gastos por intereses 79,592 74,703 75,264 82,804 85,179 77,103 77,141 71,590 69,346 63,252 60,453 47,707 51,189 49,548 51,964 54,621 44,659 43,066 42,479 48,593 45,914 49,985 48,813 50,775 59,871 59,701 58,728
Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) 843,001 700,631 510,840 599,132 508,170 401,706 590,559 643,376 944,167 1,151,175 1,133,926 1,095,719 899,126 928,793 375,519 (101,546) 616,937 519,051 479,097 465,903 418,943 345,046 275,030 338,602 449,429 468,098 458,674
Ratio de solvencia
Ratio de cobertura de intereses1 8.50 7.29 6.31 6.52 6.89 8.74 11.83 14.63 17.96 19.23 19.42 16.46 10.14 9.06 7.26 8.19 11.64 10.46 9.14 7.79 7.05 6.72 6.99 7.49
Referencia
Ratio de cobertura de interesesCompetidores2
Advanced Micro Devices Inc. 25.11 32.99 22.98 15.91 10.78 7.65 5.79 1.05 -2.15 2.73 14.61 33.91 69.08 104.42 109.09 87.31 63.00 41.84 28.23
Applied Materials Inc. 34.71 32.79 32.62 34.00 36.27 36.06 34.86 33.42 32.62 33.39 34.20 34.33 34.58 34.95 33.14 29.69 26.24 21.94 19.19 18.36 16.68 15.79 15.35 14.79
Broadcom Inc. 5.73 4.61 3.51 3.94 4.91 6.88 10.31 10.09 9.94 8.83 8.16 7.22 6.28 5.69 4.59 4.06 3.40 2.82 2.37 2.19 2.24 2.50 2.54
KLA Corp. 14.66 12.56 11.71 11.25 11.00 11.51 13.03 13.76 15.81 18.22 20.31 22.76 21.81 20.60 17.91 16.00 14.05 10.71 9.97 9.22
Micron Technology Inc. 16.43 12.88 9.29 3.19 -2.13 -7.02 -13.14 -13.58 -7.73 10.11 36.19 51.66 58.47 51.74 45.03 35.18 24.82 19.35 17.83 16.41 14.78 15.68 28.05 56.09
NVIDIA Corp. 293.83 244.51 192.72 132.59 82.40 43.66 18.63 16.96 23.23 31.40 39.65 43.12 38.65 34.29 26.81 24.96 28.27 34.95 56.66 58.12
Qualcomm Inc. 19.26 18.26 17.14 15.83 14.25 13.43 12.44 11.72 15.28 22.27 26.92 31.61 31.54 24.20 21.71 19.38 18.60 16.10 13.40 10.50 6.17 13.70 13.71 12.93
Texas Instruments Inc. 11.86 11.45 11.73 12.85 14.57 17.87 22.01 26.51 33.49 42.10 47.88 51.88 52.00 51.03 49.47 46.81 42.15 36.25 32.67

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-08-02), 10-Q (Fecha del informe: 2025-05-03), 10-Q (Fecha del informe: 2025-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2024-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2024-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2024-02-03), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-08-01), 10-Q (Fecha del informe: 2020-05-02), 10-Q (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-02), 10-Q (Fecha del informe: 2019-08-03), 10-Q (Fecha del informe: 2019-05-04), 10-Q (Fecha del informe: 2019-02-02).

1 Q3 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ3 2025 + EBITQ2 2025 + EBITQ1 2025 + EBITQ4 2024) ÷ (Gastos por interesesQ3 2025 + Gastos por interesesQ2 2025 + Gastos por interesesQ1 2025 + Gastos por interesesQ4 2024)
= (843,001 + 700,631 + 510,840 + 599,132) ÷ (79,592 + 74,703 + 75,264 + 82,804) = 8.50

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El análisis de los datos financieros revela varias tendencias relevantes en la rentabilidad y la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses a lo largo de los distintos períodos analizados.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
Se observa un patrón de incremento sostenido en el EBIT desde el primer trimestre de 2019 hasta aproximadamente el tercer trimestre de 2022, alcanzando un pico en ese período. Sin embargo, en el cuarto trimestre de 2022 se presenta una notable caída, seguida de una recuperación pronunciada en los trimestres posteriores, llegando a niveles históricos hasta mediados de 2023. Después de ese pico, se aprecia una ligera disminución en los valores hasta el último período registrado, aunque permanecen en niveles considerablemente altos en comparación con los primeros años del análisis.
Gastos por intereses
Los gastos por intereses mantienen una tendencia relativamente estable durante la mayor parte del período, con ligeras fluctuaciones. Sin embargo, a partir del segundo semestre de 2022, se percibe un incremento progresivo en estos gastos, alcanzando su punto más alto en el último período analizado, lo que indica un posible aumento en la deuda o en los costos asociados al financiamiento.
Ratio de cobertura de intereses
El ratio de cobertura de intereses refleja una tendencia al alza desde el primer semestre de 2019 hasta principios de 2022, alcanzando valores cercanos a 19, lo que indica una fuerte capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con su EBIT. Después de ese pico, se observa una disminución en la capacidad de cobertura, llegando a valores cercanos a 6 en los períodos más recientes. Sin embargo, el ratio aún se mantiene por encima de 6 en el último período, indicando que la empresa continúa teniendo una cobertura adecuada, aunque con una tendencia a disminuir.

En resumen, la empresa muestra un crecimiento sostenido en su EBIT a lo largo de los años, con una posterior corrección tras alcanzar niveles muy elevados, seguida de una recuperación. Los gastos por intereses se mantienen relativamente estables inicialmente, pero comienzan a subir en los últimos períodos, lo que afecta la ratio de cobertura, que aunque disminuye, aún indica una posición financiera relativamente sólida y capaz de hacer frente a sus obligaciones de interés, aunque con menor margen de seguridad que en años anteriores.