Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Ratio de deuda sobre fondos propios

Se observa una tendencia general al alza en este ratio, pasando de 0.36 en el segundo trimestre de 2022 a 0.52 en el cuarto trimestre de 2024. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución a 0.44 y 0.41 en los trimestres siguientes. Este incremento sugiere un mayor uso de la deuda en relación con los fondos propios para financiar las operaciones.

Ratio de deuda sobre capital total

Este ratio muestra una evolución más estable, con fluctuaciones menores. Inicialmente, se sitúa en 0.27 y 0.26 en los dos primeros trimestres de 2022, aumentando gradualmente hasta 0.34 en el cuarto trimestre de 2023. En los trimestres finales, se observa una disminución a 0.3 y 0.29, indicando una relativa estabilidad en la proporción de deuda en relación con el capital total.

Relación deuda/activos

La relación deuda/activos presenta un patrón similar al ratio de deuda sobre capital total, con un aumento gradual desde 0.21 en los primeros trimestres de 2022 hasta 0.27 en el tercer trimestre de 2024. Posteriormente, se registra una ligera disminución a 0.23 y 0.22 en los últimos trimestres, lo que sugiere una moderada reducción en la dependencia de la deuda para financiar los activos.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia ascendente desde 1.71 en el segundo trimestre de 2022 hasta 1.98 en el segundo trimestre de 2024. A partir de este punto, se observa una ligera disminución a 1.85 en el cuarto trimestre de 2025. Este comportamiento indica un incremento en el uso de activos financiados con deuda, seguido de una estabilización o leve reducción.

En resumen, los datos sugieren un aumento en el apalancamiento financiero durante el período analizado, con una mayor dependencia de la deuda para financiar las operaciones y los activos. Sin embargo, en los trimestres más recientes, se observa una tendencia a la estabilización o incluso una ligera reducción en algunos ratios, lo que podría indicar una estrategia para moderar el nivel de endeudamiento.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período observado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total, con un incremento general desde los 37.247 millones de dólares en el segundo trimestre de 2022 hasta alcanzar los 53.029 millones de dólares en el segundo trimestre de 2024. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en los trimestres siguientes, llegando a 46.585 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025. La mayor variación se produce entre el segundo trimestre de 2022 y el segundo trimestre de 2024, indicando un aumento considerable en la financiación mediante deuda.

Capital Contable Total

El capital contable total presenta una trayectoria más estable, aunque con variaciones. Inicialmente, se registra una disminución desde los 103.136 millones de dólares en el segundo trimestre de 2022 hasta los 98.059 millones de dólares en el primer trimestre de 2023. A partir de ese momento, se observa una recuperación y un crecimiento constante, alcanzando los 114.281 millones de dólares en el segundo trimestre de 2025. Esta tendencia sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para generar y retener capital propio.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios muestra un incremento progresivo desde 0,36 en el segundo trimestre de 2022 hasta 0,52 en el cuarto trimestre de 2024. Este aumento indica un mayor apalancamiento financiero, es decir, una mayor dependencia de la deuda en relación con el capital propio para financiar las operaciones. A partir del cuarto trimestre de 2024, se observa una ligera disminución, situándose en 0,41 en el cuarto trimestre de 2025. No obstante, el ratio se mantiene en niveles relativamente altos en comparación con el inicio del período analizado. La evolución de este ratio refleja un cambio en la estructura de financiación, con una mayor proporción de deuda en el capital total.

En resumen, los datos indican una tendencia al aumento del endeudamiento, acompañada de un crecimiento del capital contable, aunque este último no logra compensar completamente el incremento de la deuda. El ratio de deuda sobre fondos propios, aunque con una ligera disminución reciente, se mantiene en niveles elevados, lo que sugiere una mayor exposición al riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total, con un incremento general desde los 37.247 millones de dólares en el segundo trimestre de 2022 hasta alcanzar los 53.029 millones de dólares en el segundo trimestre de 2024. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en los trimestres siguientes, llegando a 46.585 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025. La mayor variación positiva se registra entre el segundo trimestre de 2022 y el segundo trimestre de 2024.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia ascendente constante a lo largo del período. Se registra un aumento desde los 140.383 millones de dólares en el segundo trimestre de 2022 hasta los 160.866 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2025. Aunque existen fluctuaciones trimestrales menores, la dirección general es de crecimiento.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total presenta una evolución que refleja los cambios en la deuda y el capital. Inicialmente, se mantiene relativamente estable en torno a 0.26-0.27 entre el segundo trimestre de 2022 y el segundo trimestre de 2023. A partir de ese momento, se observa un incremento gradual hasta alcanzar un máximo de 0.34 en el primer trimestre de 2024. Posteriormente, el ratio disminuye ligeramente, situándose en 0.29 en el cuarto trimestre de 2025. Esta disminución final sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento tanto en su deuda total como en su capital total. Sin embargo, el ratio de deuda sobre capital total indica que, si bien la deuda ha aumentado en términos absolutos, el crecimiento del capital ha sido suficiente para mitigar el impacto en la estructura de capital, especialmente en el período más reciente.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período observado.

Deuda Total

La deuda total experimentó fluctuaciones durante el período analizado. Inicialmente, se observó una disminución desde 37247 millones de dólares en el segundo trimestre de 2022 hasta 35430 millones en el tercer trimestre del mismo año. Posteriormente, la deuda total aumentó gradualmente, alcanzando un máximo de 42051 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2022. Esta tendencia ascendente continuó en el primer trimestre de 2023, llegando a 50273 millones de dólares. A partir de ese punto, la deuda total se mantuvo relativamente estable, con ligeras variaciones trimestrales, oscilando entre 48879 y 53029 millones de dólares hasta el primer trimestre de 2025. Finalmente, se aprecia una disminución en los últimos trimestres, situándose en 46585 millones de dólares al cierre del período.

Activos Totales

Los activos totales mostraron una tendencia general al alza a lo largo del período. Se registró un ligero descenso desde 176356 millones de dólares en el segundo trimestre de 2022 a 170418 millones en el tercer trimestre. Sin embargo, los activos totales se recuperaron y aumentaron constantemente, alcanzando 182103 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2022 y 185303 millones en el primer trimestre de 2023. El crecimiento continuó, superando los 191572 millones de dólares en el segundo trimestre de 2023 y llegando a 206205 millones de dólares en el segundo trimestre de 2024. Tras un ligero retroceso en el tercer trimestre de 2024, los activos totales experimentaron un nuevo aumento, alcanzando 211429 millones de dólares al final del período.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos se mantuvo relativamente estable en los primeros trimestres, fluctuando alrededor de 0.21 y 0.23. A partir del primer trimestre de 2023, se observó un aumento gradual, alcanzando un máximo de 0.27 en el segundo trimestre de 2024. Posteriormente, la relación se redujo ligeramente, situándose en 0.26 en el tercer y cuarto trimestre de 2024. En los últimos trimestres del período analizado, la relación continuó disminuyendo, llegando a 0.22 en el cuarto trimestre de 2025, lo que indica una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia de la deuda en relación con los activos.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la deuda, con un aumento inicial seguido de una estabilización y posterior reducción. El crecimiento constante de los activos totales, combinado con la disminución de la relación deuda/activos en los últimos trimestres, indica una posición financiera fortalecida.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos totales, el capital contable y el ratio de apalancamiento financiero a lo largo del período observado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra una disminución desde el segundo trimestre de 2022 hasta el tercer trimestre del mismo año, seguida de un aumento constante hasta el primer trimestre de 2023. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en el segundo trimestre de 2023, para luego experimentar un crecimiento sostenido hasta el cuarto trimestre de 2024. A partir de este punto, se identifica una leve reducción en el primer trimestre de 2025, seguida de un incremento en los trimestres subsecuentes, culminando en el valor más alto del período.

Capital Contable Total

El capital contable total presenta una trayectoria más estable, aunque con variaciones. Se observa una disminución gradual desde el segundo trimestre de 2022 hasta el tercer trimestre de 2022, seguida de una recuperación parcial en el cuarto trimestre. A lo largo de 2023, se registra un aumento constante, que continúa hasta el segundo trimestre de 2024, alcanzando su punto máximo. Posteriormente, se produce una disminución significativa en el tercer trimestre de 2024, seguida de una recuperación parcial en los trimestres finales de 2024 y un crecimiento sostenido en 2025.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia general al alza. Se registra un incremento constante desde el segundo trimestre de 2022 hasta el primer trimestre de 2023. A partir de este punto, se observa una fluctuación con ligeras disminuciones y aumentos, pero manteniendo una tendencia general ascendente. El ratio alcanza su valor más alto en el segundo trimestre de 2024, para luego experimentar una ligera disminución en los trimestres finales de 2024 y en 2025, aunque permanece en niveles elevados.

En resumen, los activos totales y el capital contable muestran patrones de crecimiento con fluctuaciones, mientras que el ratio de apalancamiento financiero indica un incremento en la dependencia del financiamiento externo a lo largo del período analizado. La correlación entre el crecimiento de los activos totales y el capital contable sugiere una expansión de la empresa, aunque el aumento del ratio de apalancamiento financiero podría indicar un mayor riesgo financiero.