Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de intereses. Se observa una evolución en los ratios de endeudamiento a lo largo del período analizado.

Ratios de Deuda

Los ratios de deuda sobre fondos propios, deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) y deuda sobre capital total muestran una relativa estabilidad en los primeros períodos, fluctuando entre 0.03 y 0.06. A partir del tercer trimestre de 2024, se aprecia un incremento en estos ratios, alcanzando un máximo de 0.08 en el primer trimestre de 2025 para los ratios que incluyen el pasivo por arrendamiento operativo. Posteriormente, se observa una ligera disminución en los trimestres siguientes.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos y su equivalente incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, presentan un comportamiento similar al de los ratios anteriores, con valores estables inicialmente y un aumento notable a partir del tercer trimestre de 2024, llegando a 0.06 en el primer trimestre de 2025. Posteriormente, se observa una estabilización en torno a 0.04.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una ligera tendencia al alza a lo largo del período, pasando de 1.21 en el primer trimestre de 2022 a 1.26 en el tercer trimestre de 2025, con fluctuaciones menores intermedias. El último trimestre de 2025 presenta una disminución a 1.22.

Ratio de Cobertura de Intereses

El ratio de cobertura de intereses experimenta una disminución drástica desde niveles elevados (104.42) en el primer trimestre de 2022 hasta valores negativos (-2.15) en el segundo trimestre de 2023. A partir de ese punto, se observa una recuperación progresiva y significativa, alcanzando valores de 32.8 en el último trimestre de 2025. Esta recuperación indica una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos.

En resumen, los datos sugieren un aumento en el endeudamiento a partir del tercer trimestre de 2024, acompañado de una notable mejora en la capacidad de cobertura de intereses. La evolución del ratio de cobertura de intereses es particularmente relevante, indicando una transformación en la capacidad de la entidad para gestionar sus obligaciones financieras.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento considerable en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre del mismo año. Posteriormente, la deuda se estabiliza en un rango entre 2466 y 2468 millones de dólares americanos durante varios trimestres consecutivos, desde el tercer trimestre de 2022 hasta el primer trimestre de 2024. A partir del segundo trimestre de 2024, se registra un aumento significativo, alcanzando los 4164 millones de dólares americanos en el cuarto trimestre de 2024, para luego disminuir a 3222 millones de dólares americanos en el cuarto trimestre de 2025.

Capital Contable

El capital contable presenta una tendencia general al alza a lo largo del período. Si bien se observan fluctuaciones menores en los primeros trimestres, el capital contable experimenta un crecimiento constante, pasando de 55333 millones de dólares americanos en el primer trimestre de 2022 a 62999 millones de dólares americanos en el cuarto trimestre de 2025. Este crecimiento sugiere una acumulación de recursos propios.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios se mantiene relativamente bajo y estable en un rango entre 0.03 y 0.05 durante la mayor parte del período analizado, lo que indica una baja dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los fondos propios. No obstante, se observa un incremento notable a 0.07 en el cuarto trimestre de 2024, coincidiendo con el aumento significativo de la deuda total. Posteriormente, el ratio vuelve a estabilizarse en 0.05 durante los trimestres finales del período.

En resumen, la estructura de capital ha experimentado cambios notables, especialmente en el último año del período analizado, con un aumento sustancial de la deuda total que impactó temporalmente el ratio de deuda sobre fondos propios. A pesar de esto, el capital contable ha mantenido una trayectoria ascendente, lo que sugiere una sólida posición financiera general.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total, con un incremento notable entre el primer y segundo trimestre de 2022, seguido de una disminución gradual hasta finales de 2023. Posteriormente, se registra un aumento considerable en el último trimestre de 2024, aunque se modera en los trimestres siguientes.

En cuanto al capital contable, se aprecia una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Si bien existen fluctuaciones trimestrales, el capital contable muestra un crecimiento constante, con un incremento más pronunciado a partir del primer trimestre de 2025.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La deuda total experimentó un aumento inicial, estabilizándose posteriormente en un rango entre 2848 y 3199 millones de dólares americanos. El incremento más significativo se observa en el cuarto trimestre de 2024, alcanzando los 4731 millones de dólares americanos, seguido de una ligera disminución en los trimestres posteriores.

Capital contable

El capital contable ha mostrado una trayectoria ascendente, pasando de 55333 millones de dólares americanos en el primer trimestre de 2022 a 62999 millones de dólares americanos en el último trimestre de 2025. Este crecimiento sugiere una acumulación de recursos propios a lo largo del tiempo.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

El ratio de deuda sobre capital propio se mantuvo relativamente estable en un rango bajo, entre 0.04 y 0.06, durante la mayor parte del período. No obstante, se observa un incremento en el cuarto trimestre de 2024, alcanzando 0.08, lo que indica un mayor apalancamiento financiero en ese período. Posteriormente, el ratio disminuye ligeramente, situándose en 0.06 en el último trimestre de 2025.

En resumen, la entidad ha mantenido una estructura de capital relativamente sólida, con un capital contable en crecimiento y un ratio de deuda sobre capital propio generalmente bajo. El aumento de la deuda en el cuarto trimestre de 2024 merece una atención particular, aunque se observa una moderación en los trimestres siguientes. La tendencia general sugiere una mejora en la posición financiera de la entidad a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento considerable en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, la deuda total experimenta una disminución gradual hasta el cuarto trimestre de 2022, manteniéndose relativamente estable durante el año 2023. No obstante, se registra un aumento sustancial en el primer trimestre de 2024, seguido de una disminución en los trimestres posteriores, aunque permaneciendo en niveles superiores a los observados en 2022 y principios de 2023. Esta tendencia continúa con un nuevo incremento en el último trimestre del período analizado.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia general al alza a lo largo del período. Se aprecia un crecimiento constante, aunque con fluctuaciones menores, desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2024. El crecimiento se acelera en los últimos trimestres del período, indicando una expansión del capital de la entidad.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total se mantiene en un rango bajo y relativamente estable entre el primer trimestre de 2022 y el cuarto trimestre de 2023, fluctuando entre 0.03 y 0.05. Sin embargo, se observa un incremento significativo en el primer trimestre de 2024, alcanzando un valor de 0.07, lo que indica un mayor apalancamiento financiero. Posteriormente, el ratio disminuye ligeramente, pero se mantiene en niveles superiores a los previos. La tendencia final muestra una estabilización en torno a 0.05.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en su capital total, acompañado de fluctuaciones en su deuda total. El ratio de deuda sobre capital total, aunque históricamente bajo, ha mostrado un aumento reciente, lo que sugiere un cambio en la estructura de financiamiento de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2022, seguido de una disminución gradual hasta el cuarto trimestre de 2022. Posteriormente, la deuda se mantiene relativamente estable a lo largo de 2023. Sin embargo, se registra un aumento considerable en el primer trimestre de 2025, aunque disminuye ligeramente en los trimestres subsecuentes.

Capital Total

El capital total muestra una tendencia general al alza durante el período analizado. Se aprecia un crecimiento constante, con fluctuaciones menores, hasta el cuarto trimestre de 2024. El crecimiento se acelera en 2025, alcanzando los valores más altos registrados.

Ratio Deuda/Capital Total

El ratio deuda/capital total se mantiene en un rango estrecho de 0.05 durante la mayor parte del período, desde el primer trimestre de 2022 hasta el tercer trimestre de 2024. Se observa un incremento notable en el primer trimestre de 2025, alcanzando un valor de 0.08, lo que indica un mayor apalancamiento. Este ratio disminuye ligeramente en los trimestres siguientes, pero se mantiene por encima de los niveles previos.

En resumen, la estructura de capital ha experimentado una evolución marcada por un aumento sostenido del capital total y una deuda que, aunque fluctuante, muestra un incremento significativo en el primer trimestre de 2025. El ratio deuda/capital total refleja este cambio, indicando un aumento en el riesgo financiero en ese período.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período observado.

Deuda Total

Se observa un incremento considerable en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2022, pasando de 1787 a 2777 millones de dólares. Posteriormente, la deuda se estabiliza en torno a los 2467 millones de dólares durante varios trimestres, hasta el cuarto trimestre de 2023. A partir del primer trimestre de 2024, se registra un aumento significativo, alcanzando los 4164 millones de dólares en el primer trimestre de 2025, para luego disminuir ligeramente a 3222 millones de dólares en el último trimestre analizado.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante el período. Se observa un crecimiento constante desde 66915 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 hasta alcanzar 76926 millones de dólares en el último trimestre de 2025. Si bien existen fluctuaciones trimestrales, la trayectoria general es ascendente.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos se mantiene relativamente estable en un rango bajo, alrededor de 0.03 a 0.04, desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2023. En el primer trimestre de 2024, se produce una disminución a 0.02, indicando una mejora en la solvencia. Sin embargo, esta relación experimenta un aumento notable en el primer trimestre de 2025, alcanzando 0.06, debido al incremento sustancial de la deuda, para luego estabilizarse nuevamente en 0.04.

En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento en sus activos totales a lo largo del tiempo. La deuda total se mantuvo relativamente estable durante un período prolongado, pero ha mostrado un aumento significativo en los trimestres más recientes. La relación deuda/activos, aunque generalmente baja, ha fluctuado, reflejando los cambios en la deuda total y sugiriendo variaciones en el apalancamiento financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.

Deuda Total

Inicialmente, la deuda total experimentó un aumento considerable desde el primer trimestre hasta el segundo, pasando de 2157 a 3199 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una disminución gradual hasta el cuarto trimestre de 2022, estabilizándose alrededor de los 2800-3000 millones de dólares durante los siguientes trimestres de 2023. No obstante, se registra un incremento sustancial en el primer trimestre de 2025, alcanzando los 4731 millones de dólares, seguido de una ligera disminución en los trimestres posteriores, manteniéndose en torno a los 3800-3900 millones de dólares.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante el período. Se observa un crecimiento constante desde 66915 millones de dólares en el primer trimestre hasta alcanzar 76926 millones de dólares en el último trimestre analizado. Este crecimiento no es lineal, presentando ligeras fluctuaciones trimestrales, pero la dirección general es ascendente.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos se mantuvo relativamente estable en un rango bajo, entre el 3% y el 5%, durante la mayor parte del período. Esta estabilidad indica una gestión prudente del apalancamiento. Sin embargo, se observa un aumento significativo en la relación en el primer trimestre de 2025, alcanzando el 7%, reflejando el incremento en la deuda total mencionado anteriormente. Posteriormente, la relación se reduce al 5% en los trimestres siguientes, aunque permanece por encima de los niveles observados anteriormente.

En resumen, la empresa ha mantenido una sólida posición de activos, con un crecimiento constante a lo largo del tiempo. La gestión de la deuda ha sido generalmente conservadora, aunque se ha observado un aumento en la relación deuda/activos en el primer trimestre de 2025, lo que podría requerir un seguimiento adicional para evaluar su impacto a largo plazo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias notables en los activos totales, el capital contable y el ratio de apalancamiento financiero a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación relativamente estable en los activos totales durante el período. Inicialmente, se registra un incremento desde el primer trimestre hasta el tercero de 2022, seguido de una ligera disminución al cierre de ese año. A partir de 2023, la tendencia se mantiene en un rango similar, con variaciones modestas entre trimestres. No obstante, se aprecia un aumento más pronunciado en los activos totales a partir del primer trimestre de 2024, continuando con un crecimiento sostenido hasta el último período registrado, lo que sugiere una expansión de la empresa.

Capital Contable

El capital contable presenta una trayectoria descendente durante los tres primeros trimestres de 2022, estabilizándose y mostrando una ligera recuperación al final del año. A partir de 2023, se observa una tendencia general al alza, con incrementos constantes en cada trimestre. Esta tendencia se acelera en 2024 y 2025, indicando un fortalecimiento de la posición patrimonial de la entidad. El crecimiento del capital contable es más significativo en los últimos períodos analizados.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una ligera tendencia al alza durante 2022, alcanzando su punto máximo en el tercer trimestre. Posteriormente, se observa una disminución en el último trimestre de 2022 y se mantiene relativamente estable durante 2023. A partir del primer trimestre de 2024, el ratio comienza a incrementarse nuevamente, mostrando un crecimiento constante hasta el primer trimestre de 2025. El último período registrado muestra una ligera disminución, pero el ratio se mantiene en niveles superiores a los observados en 2023. Este comportamiento sugiere un aumento en la dependencia del financiamiento externo en los últimos períodos.

En resumen, los datos indican una expansión de los activos totales y un fortalecimiento del capital contable, aunque acompañado de un ligero incremento en el apalancamiento financiero en los períodos más recientes. La evolución del capital contable contrasta con la del ratio de apalancamiento, sugiriendo que el crecimiento del capital propio no es suficiente para compensar el aumento en la deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período examinado. Inicialmente, se observa una disminución considerable en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT), pasando de 912 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 a un valor negativo de -114 millones de dólares en el último trimestre de 2022.

Posteriormente, se identifica una recuperación gradual del EBIT, alcanzando los 286 millones de dólares en el primer trimestre de 2023 y continuando su ascenso hasta llegar a 2111 millones de dólares en el último trimestre de 2025. Esta trayectoria ascendente sugiere una mejora en la rentabilidad operativa de la entidad.

En cuanto a los gastos por intereses, se aprecia una fluctuación moderada a lo largo del período, con valores que oscilan entre 13 y 38 millones de dólares. No obstante, se observa una tendencia general al incremento en los gastos por intereses hacia el final del período analizado.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses experimenta una disminución drástica desde 104.42 en el primer trimestre de 2022 hasta un mínimo de -2.15 en el primer trimestre de 2023, reflejando la caída del EBIT y el mantenimiento de los gastos por intereses. A partir de este punto, el ratio muestra una recuperación constante, superando los 32.8 en el último trimestre de 2025. Esta mejora indica una mayor capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras con las ganancias operativas.

La correlación entre el EBIT y el ratio de cobertura de intereses es evidente. La caída del EBIT en 2022 impacta negativamente en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses, mientras que la posterior recuperación del EBIT se traduce en una mejora significativa del ratio. La tendencia general sugiere una creciente fortaleza financiera de la entidad, especialmente en los últimos trimestres del período analizado.

En resumen, los datos indican un período inicial de dificultades financieras seguido de una recuperación y mejora sostenida en la rentabilidad y la capacidad de cobertura de intereses. La entidad ha demostrado una notable capacidad para revertir una situación desfavorable y fortalecer su posición financiera.