Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
Analog Devices Inc., balance: inmovilizado material
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición del inmovilizado material y su evolución a lo largo del período examinado.
- Inversiones en activos fijos
- Se observa un incremento constante en las inversiones en terrenos y edificios, maquinaria y equipo, equipamiento de oficina y mejoras en el arrendamiento durante el período 2020-2024. Si bien el crecimiento se modera en 2025, la tendencia general indica una expansión continua de la capacidad productiva y operativa. La maquinaria y equipo representa la mayor proporción del inmovilizado material al coste.
- Depreciación acumulada
- La depreciación y amortización acumulada muestra un aumento constante y significativo a lo largo de todo el período. Este incremento es coherente con la adquisición de nuevos activos y la aplicación de políticas de depreciación estándar. La magnitud de la depreciación acumulada es considerable, superando en valor absoluto al del inmovilizado material al coste en los primeros años del período.
- Valor neto del inmovilizado
- El valor neto de las propiedades, planta y equipo (inmovilizado material neto) experimenta un crecimiento notable, especialmente entre 2020 y 2023. Este crecimiento se debe a que el aumento en las inversiones supera el incremento en la depreciación acumulada. No obstante, en 2025 se observa una ligera disminución en el valor neto, lo que podría indicar una mayor tasa de depreciación o una ralentización en las nuevas inversiones.
- Tendencias específicas
- El equipamiento de oficina muestra un incremento importante en 2021 y 2023, sugiriendo inversiones específicas en este tipo de activos. Las mejoras en el arrendamiento también muestran un crecimiento constante, aunque menos pronunciado que otras categorías. La evolución del inmovilizado material al coste indica una estrategia de inversión continua en activos a largo plazo.
En resumen, los datos sugieren una empresa en expansión que invierte continuamente en activos fijos, gestionando adecuadamente la depreciación y manteniendo un valor neto del inmovilizado en crecimiento, aunque con una ligera estabilización en el último período analizado.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
Analog Devices Inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en relación con la duración y el envejecimiento de los activos. Se observa una disminución constante en el ratio de edad media durante el período 2020-2023, pasando del 71.16% al 51.55%. No obstante, se aprecia un ligero incremento en 2024 (52.48%) y un aumento más pronunciado en 2025 (55.23%), sugiriendo una ralentización en la renovación de activos o una incorporación de activos más antiguos.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2024, en torno a los 20 años, tras un incremento inicial de 17 años en 2020 a 21 años en 2021. Se proyecta una disminución a 18 años en 2025, lo que podría indicar una expectativa de menor durabilidad de los activos futuros.
En cuanto a la edad transcurrida desde la compra, se observa una estabilización en 10 años a partir de 2023, después de un incremento gradual desde los 12 años en 2020 hasta los 13 años en 2021 y los 11 años en 2022. Esta estabilización, combinada con la vida útil total estimada, influye directamente en la vida útil restante.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada muestra una tendencia al alza desde 2020 hasta 2023, pasando de 5 años a 10 años. Sin embargo, se prevé una ligera disminución a 9 años en 2024 y a 8 años en 2025. Esta reducción en la vida útil restante, a pesar de la estabilización de la edad transcurrida, podría estar relacionada con la disminución proyectada en la vida útil total estimada.
En resumen, los datos sugieren un ciclo de renovación de activos que experimentó una desaceleración en los últimos períodos analizados. La combinación de una vida útil total estimada decreciente y un ratio de edad media en aumento en 2025 podría indicar la necesidad de una revisión de las políticas de inversión en activos.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación y amortización acumulada ÷ Inmovilizado material, al coste
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Depreciación y amortización acumulada
- Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada desde 2020 hasta 2025. Este aumento progresivo sugiere una continua inversión en activos fijos y su correspondiente desgaste a lo largo del tiempo. La magnitud del incremento se mantiene relativamente estable anualmente, indicando un patrón de depreciación predecible.
- Inmovilizado material, al coste
- El valor del inmovilizado material al coste experimenta un crecimiento considerable entre 2020 y 2025. El incremento más pronunciado se da entre 2020 y 2021, seguido de un crecimiento más moderado pero constante en los años subsiguientes. Este patrón indica una estrategia de inversión en activos fijos, posiblemente para expandir la capacidad productiva o modernizar las operaciones. La tasa de crecimiento se desacelera ligeramente en los últimos dos años del período analizado.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media muestra una disminución general desde 2020 hasta 2023, lo que sugiere una renovación progresiva de los activos fijos. Sin embargo, se observa un ligero aumento en 2024 y 2025. Esta fluctuación podría indicar una ralentización en la tasa de reemplazo de activos o una mayor inversión en activos de mayor duración. El valor final en 2025, aunque ligeramente superior al de 2023, sigue siendo inferior al valor inicial en 2020, lo que implica que, en general, la base de activos se ha rejuvenecido durante el período analizado.
En conjunto, los datos sugieren una empresa que invierte continuamente en activos fijos, manteniendo un equilibrio entre la depreciación de los activos existentes y la adquisición de nuevos. La ligera variación en el ratio de edad media en los últimos años merece un seguimiento para determinar si representa un cambio en la estrategia de inversión o una fluctuación temporal.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil total estimada = Inmovilizado material, al coste ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la evolución del inmovilizado material y sus gastos asociados de depreciación.
- Inmovilizado Material
- Se observa un incremento constante en el valor del inmovilizado material, al coste, a lo largo del período analizado. Desde 3.885.656 unidades monetarias en 2020, se registra un aumento hasta alcanzar 7.405.590 unidades monetarias en 2025. Este crecimiento indica una continua inversión en activos fijos.
- Gastos de Depreciación
- Los gastos de depreciación también muestran una tendencia al alza, pasando de 233.775 unidades monetarias en 2020 a 406.801 unidades monetarias en 2025. Este incremento es coherente con el aumento del inmovilizado material, ya que una mayor base de activos fijos implica mayores gastos de depreciación.
- Vida Útil Estimada
- La vida útil total estimada de los activos fijos presenta cierta variabilidad. Inicialmente, se observa un aumento de 17 a 21 años entre 2020 y 2021. Posteriormente, se estabiliza en 20 años entre 2022 y 2024, para disminuir a 18 años en 2025. Esta reducción en la vida útil estimada podría indicar una expectativa de obsolescencia más rápida de los activos o un cambio en las políticas de depreciación.
En resumen, la empresa ha realizado inversiones continuas en activos fijos, lo que ha provocado un aumento en los gastos de depreciación. La vida útil estimada de los activos ha experimentado fluctuaciones, con una tendencia a la baja en el último período analizado.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
2025 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Depreciación y amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la depreciación y amortización acumulada, así como en los gastos de depreciación. Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada a lo largo del período analizado, pasando de 2.765.095 unidades monetarias en 2020 a 4.089.894 unidades monetarias en 2025.
Los gastos de depreciación también muestran una tendencia al alza, aunque con variaciones en la tasa de crecimiento. En 2021, se registra una ligera disminución en comparación con 2020, pero a partir de 2022, los gastos de depreciación aumentan de manera más pronunciada, alcanzando 406.801 unidades monetarias en 2025.
- Depreciación y Amortización Acumulada
- La depreciación y amortización acumulada experimenta un crecimiento sostenido, lo que sugiere una continua inversión en activos fijos y/o intangibles. La magnitud del incremento indica una base de activos considerable que se está depreciando o amortizando con el tiempo.
- Gastos de Depreciación
- El aumento en los gastos de depreciación, especialmente a partir de 2022, podría estar relacionado con la puesta en marcha de nuevas inversiones o con la aplicación de métodos de depreciación acelerados. La ligera disminución en 2021 podría ser un efecto puntual debido a factores específicos de ese período.
- Edad Estimada
- La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, muestra una disminución inicial de 12 a 11 años entre 2020 y 2022, seguida de una estabilización en 10 años a partir de 2023. Esta estabilización podría indicar una renovación constante de la base de activos, manteniendo una edad promedio relativamente joven.
En conjunto, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos, con un impacto creciente en los gastos de depreciación y una gestión activa de la vida útil de los activos, evidenciada por la estabilización de la edad estimada.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = Propiedades, planta y equipo netos ÷ Gastos de depreciación
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la inversión en activos fijos y su correspondiente depreciación a lo largo del período examinado.
- Propiedades, planta y equipo netos
- Se observa un incremento constante en el valor de las propiedades, planta y equipo netos desde 2020 hasta 2023. El valor aumenta de 1.120.561 miles de dólares en 2020 a 3.219.157 miles de dólares en 2023, lo que indica una expansión sustancial de la capacidad productiva o una inversión significativa en activos a largo plazo. Posteriormente, en 2024 y 2025, se aprecia una ligera disminución, situándose en 3.415.550 y 3.315.696 miles de dólares respectivamente. Esta reducción podría ser atribuible a desinversiones selectivas, ajustes contables o la depreciación superando las nuevas inversiones.
- Gastos de depreciación
- Los gastos de depreciación muestran una tendencia al alza a lo largo del período. Comienzan en 233.775 miles de dólares en 2020 y aumentan progresivamente hasta alcanzar 406.801 miles de dólares en 2025. Este incremento es coherente con el aumento en el valor de las propiedades, planta y equipo netos, ya que una mayor base de activos fijos implica mayores gastos de depreciación. La tasa de crecimiento de la depreciación parece acelerarse en los últimos años del período.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada de los activos fijos presenta fluctuaciones. Inicialmente, se reduce de 5 años en 2020 a 9 años en 2021, posiblemente debido a una revisión de las políticas de depreciación o a la adquisición de activos con mayor durabilidad. Luego, aumenta a 8 años en 2022 y a 10 años en 2023, para finalmente disminuir a 9 y 8 años en 2024 y 2025 respectivamente. Estas variaciones sugieren una gestión activa de la vida útil de los activos, ajustándose a las condiciones reales de uso y obsolescencia.
En resumen, los datos indican una fase inicial de expansión de activos fijos, seguida de una estabilización y ligera reducción en los últimos períodos. Los gastos de depreciación se ajustan a la evolución de la base de activos, y la vida útil restante estimada se gestiona de forma dinámica.