Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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Analog Devices Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-02).
- Tendencias en la estructura del pasivo y patrimonio:
- Se observa una disminución significativa en el porcentaje de pasivo total respecto al patrimonio neto a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente el 45.27% en noviembre de 2019 a un 27.06% en noviembre de 2024. Asimismo, el pasivo total como proporción del patrimonio neto se ha reducido, consolidando una posición financiera más sólida y menos apalancada con respecto al patrimonio en el tiempo.
- Composición del pasivo:
- La proporción de pasivos no corrientes muestra una tendencia a estabilizarse en torno al 20%, tras una caída importante desde casi el 38% en 2019. Por otro lado, los pasivos corrientes también disminuyen en porcentaje, alcanzando aproximadamente el 6% en 2024 desde más del 7% en 2019. La deuda a largo plazo, excluida la corriente, mantiene una participación moderada en el pasivo total, estabilizándose en torno al 12-14%, lo que refleja una gestión prudente de las obligaciones a largo plazo.
- Análisis del pasivo corriente y activo corriente:
- El porcentaje de pasivo corriente en relación con el total de pasivos presenta una disminución, sugiriendo una tendencia hacia la reducción de obligaciones a corto plazo, con un leve aumento en 2024. La deuda corriente específica no siempre está disponible, pero la tendencia indica una gestión activa para mantener bajo control las deudas inmediatas.
- Indicadores de financiamiento y referencias específicas:
- El porcentaje de pagarés de papel comercial y otros instrumentos de deuda a corto plazo ha aumentado desde 2022, alcanzando alrededor del 1.12-1.14% en 2024, reflejando posiblemente una estrategia de financiamiento mediante instrumentos comerciales. En contraste, los ajustes de precios de los distribuidores y reservas de ingresos presentan picos en 2021, alcanzando el 1.27%, lo que puede indicar cambios en las políticas de reconocimiento de ingresos o reservas asociadas.
- Composición del patrimonio neto:
- El patrimonio total consiste predominantemente en utilidades retenidas, con una participación que aumenta del 32.25% en 2019 al 21.14% en 2024. La proporción de capital superior al valor nominal es elevada y relativamente estable, refleja una estrategia de acumulación de capital robusta. La participación de acciones ordinarias mantiene estabilidad en torno al 0.17% del pasivo y patrimonio total.
- Cambios en la estructura del patrimonio:
- El patrimonio neto aumenta de forma constante en porcentaje, alcanzando alrededor del 73% en 2024, indicando acumulaciones de utilidades y estabilidad financiera. Las pérdidas acumuladas y otras partidas han cambiado mínimamente, manteniendo su contribución relativamente insignificante en comparación con los componentes de patrimonio.
- Otros aspectos relevantes:
- Se percibe una reducción en los cargos especiales acumulados y en otros pasivos no corrientes en 2024, lo que puede reflejar la resolución de ciertas obligaciones o reducción de provisiones. Además, los intereses devengados muestran una tendencia a estabilizarse en niveles bajos, sugiriendo control en las cargas financieras por intereses. La presencia de swap de tasas de interés disminuye notablemente en 2024, indicando posible simplificación en la gestión de riesgos de tasa de interés.