Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
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Ratios de solvencia (resumen)
Texas Instruments Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
Se observa un incremento sostenido en los niveles de endeudamiento y una contracción significativa en la capacidad de cobertura de intereses a lo largo del periodo analizado.
- Estructura de la Deuda
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra una tendencia ascendente, pasando de 0.55 en marzo de 2022 a un rango estable entre 0.84 y 0.86 a partir de marzo de 2024. De manera similar, la relación deuda sobre activos y el ratio de deuda sobre capital total han experimentado incrementos graduales, estabilizándose en 0.41 y 0.46 respectivamente hacia el final del periodo.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero ha evolucionado al alza, iniciando en 1.8 y alcanzando picos de 2.13 entre junio y diciembre de 2025, para cerrar en 2.05 en marzo de 2026. Esta progresión indica una mayor dependencia de la financiación externa para sostener la estructura de activos.
- Cobertura de Intereses
- Se identifica un deterioro pronunciado en el ratio de cobertura de intereses. El valor descendió drásticamente desde un máximo de 52 en junio de 2022 hasta situarse en niveles cercanos a 12 entre marzo de 2025 y marzo de 2026. Esta caída sugiere un aumento en los gastos financieros o una reducción en la generación de beneficios operativos.
La correlación entre el aumento de los ratios de deuda y la disminución de la cobertura de intereses evidencia una estrategia de mayor apalancamiento que ha reducido el margen de seguridad financiera, aunque los niveles de cobertura permanecen en terreno positivo.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Texas Instruments Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | |||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||
| Capital contable | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
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| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
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| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
La deuda total presenta una trayectoria ascendente sostenida. Se observa un incremento progresivo desde marzo de 2022 hasta diciembre de 2023, seguido de un aumento abrupto en marzo de 2024, alcanzando los 14,189 millones de dólares. En los periodos posteriores, los niveles de endeudamiento se estabilizan, oscilando en un rango entre los 12,848 y 14,050 millones de dólares.
El capital contable muestra un crecimiento constante durante la mayor parte del periodo analizado, alcanzando su valor máximo de 17,268 millones de dólares en septiembre de 2024. A partir de dicha fecha, se identifica una fase de estabilización con fluctuaciones marginales, situándose en 16,778 millones de dólares al cierre de marzo de 2026.
- Análisis del ratio de deuda sobre fondos propios
- El indicador de apalancamiento financiero evolucionó desde un valor de 0.55 en marzo de 2022 hasta situarse en un rango superior, entre 0.78 y 0.86, a partir de marzo de 2024. Esta tendencia refleja un cambio en la estructura de capital, con una mayor dependencia del financiamiento externo en relación con los recursos propios.
Ratio de deuda sobre capital total
Texas Instruments Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
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| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
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| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
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| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||
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| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa un incremento sostenido en los niveles de endeudamiento y capital durante el periodo analizado, con una tendencia hacia la estabilización en los trimestres más recientes.
- Evolución de la deuda total
- La deuda total muestra un crecimiento constante desde marzo de 2022, ascendiendo de 7.742 millones a 11.223 millones en diciembre de 2023. Se registra un incremento significativo en marzo de 2024, donde alcanza los 14.189 millones, manteniéndose en un rango estable entre 12.848 y 14.050 millones hasta marzo de 2026.
- Comportamiento del capital total
- El capital total presenta una trayectoria ascendente, partiendo de 21.759 millones en marzo de 2022 y llegando a un máximo de 31.172 millones en marzo de 2024. Posteriormente, se observan fluctuaciones menores, cerrando el periodo analizado en 30.828 millones en marzo de 2026.
- Análisis del ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de apalancamiento refleja un aumento progresivo, evolucionando desde un rango de 0,34-0,36 en 2022 hasta estabilizarse en 0,46 a partir de junio de 2024. Este valor se mantiene invariable durante los últimos trimestres del periodo evaluado.
El incremento en el ratio de deuda sobre capital indica que el crecimiento de las obligaciones financieras superó la tasa de crecimiento del patrimonio neto durante la primera fase del periodo, resultando en una estructura de capital con un mayor nivel de apalancamiento que se ha mantenido constante en el tramo final.
Relación deuda/activos
Texas Instruments Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | |||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
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| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una tendencia general al alza tanto en la deuda total como en los activos totales durante el periodo comprendido entre marzo de 2022 y marzo de 2026.
- Evolución de la deuda total
- Se registra un incremento sostenido en el nivel de endeudamiento, el cual pasó de 7,742 millones de dólares a 14,050 millones de dólares. El crecimiento más pronunciado se identifica entre el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024, periodo en el cual la deuda aumentó de 11,223 a 14,189 millones de dólares, manteniéndose en niveles superiores a los 13,500 millones de dólares desde entonces.
- Comportamiento de los activos totales
- La base de activos mostró un crecimiento gradual y constante desde los 25,276 millones de dólares iniciales hasta alcanzar un máximo de 35,509 millones de dólares en septiembre de 2024. En los trimestres posteriores, se observa una ligera tendencia a la baja y estabilización, cerrando el periodo analizado en 34,393 millones de dólares.
- Análisis del apalancamiento financiero
- La relación deuda/activos refleja un aumento en el apalancamiento, ascendiendo de un ratio de 0.31 a 0.41. Este incremento indica que una mayor proporción de los activos totales está siendo financiada mediante deuda. El cambio más significativo ocurrió en marzo de 2024, cuando el ratio alcanzó el 0.41, nivel que ha persistido con variaciones marginales hasta marzo de 2026.
Ratio de apalancamiento financiero
Texas Instruments Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
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| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | |||||||||||||||||||||||
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| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
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| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Los activos totales muestran una tendencia ascendente sostenida desde marzo de 2022, pasando de 25 276 millones de dólares hasta alcanzar un máximo de 35 509 millones de dólares en diciembre de 2024. A partir de ese punto, se observa una fase de estabilización con ligeras fluctuaciones, cerrando el periodo analizado en marzo de 2026 con 34 393 millones de dólares.
El capital contable registró un crecimiento constante durante la primera mitad del periodo, incrementándose desde los 14 017 millones de dólares iniciales hasta un pico de 17 268 millones de dólares en junio de 2024. Posteriormente, se identifica una tendencia a la baja y posterior estabilización, situándose en 16 778 millones de dólares al cierre de marzo de 2026.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Se observa un incremento progresivo en el nivel de endeudamiento relativo. El ratio evolucionó desde un valor de 1,8 en marzo de 2022 hasta alcanzar niveles superiores a 2,1 en diversos trimestres entre diciembre de 2024 y diciembre de 2025. El valor final registrado en marzo de 2026 es de 2,05.
La divergencia entre el crecimiento más acelerado de los activos totales frente al crecimiento más moderado del capital contable ha derivado en un aumento del apalancamiento financiero. Esta dinámica indica que la expansión de la estructura de activos ha sido financiada, en mayor proporción, mediante pasivos que mediante el fortalecimiento del patrimonio neto.
Ratio de cobertura de intereses
Texas Instruments Inc., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 31 mar 2026 | 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | |||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||
| Utilidad neta | |||||||||||||||||||||||
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| Más: Gastos por intereses y deudas | |||||||||||||||||||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | |||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q1 2026 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Gastos por interesesQ1 2026
+ Gastos por interesesQ4 2025
+ Gastos por interesesQ3 2025
+ Gastos por interesesQ2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se observa una tendencia decreciente en las Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) desde el primer trimestre de 2022, periodo en el que se alcanzaron los niveles más altos, hasta llegar a un punto mínimo en el primer trimestre de 2024. Posteriormente, se identifica una fase de recuperación moderada con fluctuaciones trimestrales que culmina en un incremento hacia marzo de 2026.
- Gastos por intereses y deudas
- Se registra un incremento sostenido y progresivo en los costos financieros a lo largo de todo el periodo analizado. Los gastos ascendieron desde los 52 millones de dólares en marzo de 2022 hasta estabilizarse en 141 millones de dólares entre junio de 2025 y marzo de 2026, lo que representa un aumento significativo en la carga financiera.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este indicador muestra una contracción severa y continua, descendiendo desde un valor de 51.03 en marzo de 2022 hasta situarse en un rango comprendido entre 11.45 y 12.06 a partir de septiembre de 2024. La caída acelerada del ratio es el resultado de la combinación entre la disminución de los beneficios operativos y el aumento de los gastos por intereses.
- Evaluación de la capacidad de pago
- A pesar de la reducción drástica en el margen de cobertura, la capacidad operativa para cubrir las obligaciones financieras se mantiene en niveles solventes, aunque el margen de seguridad es considerablemente menor al registrado al inicio del periodo analizado.