Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
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Ratios de solvencia (resumen)
Texas Instruments Inc., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
- Informe de tendencias financieras
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El análisis de los ratios financieros trimestrales revela varias tendencias relevantes a lo largo del período considerado. En particular, el ratio de deuda sobre fondos propios presenta una tendencia general a la baja, partiendo de un valor de aproximadamente 0.85 en marzo de 2020, alcanzando un mínimo de 0.51 en junio de 2022. Posteriormente, se observa un incremento progresivo en este ratio, llegando a 0.86 en marzo de 2025. Esta variación sugiere inicialmente un proceso de reducción en el apalancamiento financiero, seguido por un aumento en la proporción de deuda relativa a los fondos propios en la fase final del período analizado.
Por otro lado, el ratio de deuda sobre capital total muestra una tendencia más estable y ligeramente decreciente en los primeros años, bajando de 0.46 en marzo de 2020 a 0.34 en septiembre de 2022. Sin embargo, posteriormente, experimenta un repunte, alcanzando 0.46 en marzo de 2025. Esto indica que, tras un período de menor apalancamiento, la estructura de capital gradualmente retoma niveles más elevados de deuda comparados con el patrimonio total.
La relación deuda/activos se caracteriza por una disminución sostenida desde aproximadamente 0.38 en marzo de 2020 hasta 0.29 en septiembre de 2022, lo que refleja una reducción en el nivel de deuda en relación con los activos totales, posiblemente indicando una estrategia de menor endeudamiento o mayor generación de activos internos. No obstante, a partir de ese punto, la proporción empieza a recuperarse, alcanzando valores cercanos a 0.40 en marzo de 2025, sugiriendo una reestructuración o incremento en el endeudamiento en los años recientes.
El ratio de apalancamiento financiero registra valores que oscilan en torno a 2.2 y 1.8 en sus picos y valles, señalando una tendencia a un nivel moderado de apalancamiento. La tendencia muestra una ligera disminución en los primeros años, indicando posiblemente una gestión de menor dependencia del financiamiento externo, para posteriormente estabilizarse en niveles cercanos a 2.05 en el período más reciente.
En cuanto a la cobertura de intereses, se observa una tendencia decreciente significativa a partir de mediados de 2021. Inicialmente, los valores oscilan en torno a 50, alcanzando un máximo de 52 en 2021, pero desde entonces empiezan a descender progresivamente, cayendo a valores por debajo de 20 en 2024 y 2025. La disminución en este ratio indica una menor capacidad para cubrir los intereses generados por la deuda, posiblemente reflejando un incremento en la carga de intereses, una reducción en las utilidades antes de intereses e impuestos, o ambos factores.
En resumen, los indicadores reflejan una tendencia inicial hacia una menor exposición a la deuda y un menor nivel de apalancamiento, seguida por una fase de incremento en estos niveles en los últimos años. La capacidad de cobertura de intereses también se ha visto deteriorada con el tiempo, lo que puede señalar una mayor dificultad para afrontar los pagos de intereses en el futuro cercano. Estas observaciones permiten inferir cambios en la política financiera y en la estructura de financiamiento de la entidad durante el período analizado, pudiendo estar relacionados con las condiciones del mercado, decisiones estratégicas o condiciones específicas del negocio.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Texas Instruments Inc., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | |||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capital contable | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Entre marzo de 2020 y junio de 2021, la deuda total mostró una tendencia estable con leves fluctuaciones, cerrando en aproximadamente US$6,250 millones. Sin embargo, a partir de septiembre de 2021, se observó un incremento pronunciado en la deuda, alcanzando un pico en diciembre de 2022 con US$10,126 millones. Posteriormente, la deuda continuó en una tendencia alcista hasta mediados de 2024, alcanzando niveles cercanos a US$13,896 millones, para luego experimentar cierta estabilidad y, en algunos casos, leves reducciones. Esto indica una estrategia de incremento en financiamiento durante los últimos períodos, posiblemente para financiar inversiones o adquisiciones.
- Capital contable
- El capital contable presentó una tendencia general de crecimiento sostenido desde marzo de 2020 hasta mediados de 2023, pasando de aproximadamente US$7,734 millones a cerca de US$16,403 millones. Después de ese punto, el capital mostró cierta estabilización con pequeñas variaciones, manteniéndose en niveles cercanos a los US$16,400 millones. Esta trayectoria sugiere que la empresa ha Estado enfocada en fortalecer su patrimonio, aunque en el último período analizado se observa cierta estabilización o leve descenso, lo cual puede estar relacionado con la variación en las ganancias retenidas o ajuste en la valuación de activos.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios tuvo una tendencia variable, comenzando en 0.85 en marzo de 2020, con un aumento paulatino hasta alcanzar 0.89 en junio de 2020. Luego, mostró una disminución significativa en los períodos siguientes, alcanzando un piso de 0.51 en junio de 2022, lo que refleja una menor dependencia del financiamiento externo respecto al patrimonio durante ese período. Sin embargo, posteriormente, el ratio empezó a subir nuevamente, llegando a 0.84 en dicho año y manteniéndose en torno a 0.78-0.86 en los últimos períodos, indicando un aumento en el apalancamiento financiero. Este patrón podría reflejar cambios en la política de financiamiento o en la estructura de capital, donde inicialmente se busca reducir la dependencia del endeudamiento, y posteriormente, se opta por incrementar el uso de deuda en comparación con los fondos propios para financiar crecimiento o inversiones.
Ratio de deuda sobre capital total
Texas Instruments Inc., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | |||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capital contable | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capital total | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Desarrollo de la deuda total
- La deuda total muestra un incremento general a lo largo del período analizado, comenzando en 6,550 millones de dólares a finales de marzo de 2020 y alcanzando un pico de 14,189 millones en junio de 2024. A pesar de algunas fluctuaciones, en especial en los primeros años, la tendencia predominante indica un aumento sostenido en la deuda, sugiriendo una estrategia de financiamiento que ha llevado a incrementar el pasivo a lo largo del tiempo.
- Variaciones en el capital total
- El capital total presenta una tendencia de crecimiento constante, incrementándose de 14,284 millones en marzo de 2020 a 30,446 millones en junio de 2025. Este patrón refleja una expansión de los recursos propios o de las reservas de la empresa, soportando un aumento simultáneo en la deuda. La relación entre deuda y capital total ha tenido fluctuaciones, pero en líneas generales tiende a estabilizarse en niveles cercanos a 0.45 en los últimos períodos, indicando una estructura de financiamiento relativamente equilibrada y conservadora.
- Relación deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total varía de manera moderada, oscilando en un rango desde 0.34 hasta 0.46. Se observa una disminución en este ratio en los primeros años, alcanzando un mínimo de 0.34 en septiembre de 2022, lo cual indica una menor proporción de deuda en relación con el patrimonio. Posteriormente, el ratio vuelve a subir a 0.45. Esta fluctuación sugiere que la empresa ha ajustado su nivel de endeudamiento para mantener un equilibrio entre financiamiento externo y recursos propios, evitando un aumento excesivo del riesgo financiero.
Relación deuda/activos
Texas Instruments Inc., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Porción actual de la deuda a largo plazo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluida la parte corriente | |||||||||||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia general de incremento en la deuda total, comenzando en aproximadamente 6,55 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2020 y alcanzando cerca de 14,04 mil millones de dólares en el último trimestre de 2025. Hubo un crecimiento notable entre el primer y el tercer trimestre de 2023, donde la deuda casi se duplicó. Durante el período, se evidencian períodos de estabilización, como a finales de 2020 y en 2021, seguidos de incrementos sustanciales en 2023 y principios de 2024. La tendencia indica una acumulación progresiva de pasivos a lo largo del tiempo, con incrementos importantes en 2023 y 2024.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Comenzando en aproximadamente 17,28 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2020, aumentan progresivamente, alcanzando más de 34,95 mil millones de dólares en el primer trimestre de 2025. El incremento en los activos refleja una expansión en la capacidad operativa y en los recursos de la empresa, con periodos de aceleración del crecimiento a partir de 2021, que continúan hasta 2024. La relación entre activos y pasivos sugiere una fuerte expansión de los recursos de la compañía en el tiempo.
- Relación deuda/activos
- El ratio deuda/activos fluctúa en un rango relativamente moderado entre 0.29 y 0.41 en el período analizado. Se observa una tendencia a la estabilidad con ligeras variaciones, alcanzando picos cercanos a 0.41 en 2023 y 2024, y llegando a valores cercanos a 0.29 en 2021. La relación mantiene valores en torno a 0.35 en la mayor parte del período, indicando que una proporción estable de los activos está financiada con deuda. Sin embargo, en algunos momentos, especialmente hacia finales de 2022 y en 2023, se evidencia un repunte, reflejando un aumento en la proporción de deuda respecto a los activos totales.
Ratio de apalancamiento financiero
Texas Instruments Inc., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capital contable | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Intel Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Lam Research Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Desde el primer trimestre de 2020 hasta el tercer trimestre de 2024, los activos totales muestran una tendencia general de crecimiento. Inicialmente, los activos aumentan de manera constante, alcanzando un pico en el tercer trimestre de 2024 con un valor de aproximadamente 35,509 millones de dólares. A partir de ese punto, se observa una ligera reducción en el primer trimestre de 2025 a 33,757 millones de dólares, lo que podría indicar una corrección o una reducción en ciertos activos específicos. En general, la tendencia refleja una expansión significativa del tamaño de los activos en el período analizado.
- Capital contable
- El capital contable presenta una trayectoria ascendente desde 2020, pasando de aproximadamente 7,734 millones en el primer trimestre de ese año a un récord de 17,268 millones en el primer trimestre de 2024. Sin embargo, en el segundo trimestre de 2025, se observa una ligera disminución a 16,406 millones. La tendencia indica un crecimiento sostenido en la base de patrimonio, aunque con signos de balanceo en el último período, posiblemente debido a fluctuaciones en las utilidades retenidas o en otros componentes del patrimonio.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2020, el ratio fluctúa alrededor de 2.23 - 2.28, y posteriormente, muestra una tendencia decreciente llegando a valores cercanos a 1.75 – 1.87 en 2021 y principios de 2022, sugiriendo una menor dependencia de deuda respecto del patrimonio. Sin embargo, a partir de mediados de 2022, el ratio comienza a incrementarse nuevamente, alcanzando valores cercanos a 2.05 en 2024. Esto indica una tendencia a aumentar el nivel de apalancamiento, reflejando posiblemente un incremento en la utilización de financiamiento externo en relación con el capital propio, en línea con la expansión de los activos.
Ratio de cobertura de intereses
Texas Instruments Inc., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | 31 dic 2021 | 30 sept 2021 | 30 jun 2021 | 31 mar 2021 | 31 dic 2020 | 30 sept 2020 | 30 jun 2020 | 31 mar 2020 | ||||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Utilidad neta | |||||||||||||||||||||||||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | |||||||||||||||||||||||||||||
| Más: Gastos por intereses y deudas | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Broadcom Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| KLA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Gastos por interesesQ2 2025
+ Gastos por interesesQ1 2025
+ Gastos por interesesQ4 2024
+ Gastos por interesesQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
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- Resumen de tendencias en el EBIT
- El análisis de los valores del EBIT muestra una tendencia general de crecimiento desde el primer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2022, alcanzando un pico de 2,730 millones de dólares en el tercer trimestre de 2022. Después de ese máximo, se observa una disminución gradual en los márgenes de ganancia, llegando a valores de aproximadamente 1,489 millones en el primer trimestre de 2024. Sin embargo, se evidencia cierta recuperación en el último período analizado, con un aumento a 1,611 millones en el segundo trimestre de 2025. Esto indica que, después de un período de expansión, la rentabilidad operacional mostró signos de reducción, para luego rebotar parcialmente en los períodos recientes.
- Tendencias en los gastos por intereses y deudas
- Los gastos por intereses muestran una tendencia sostenida de aumento a lo largo de los distintos trimestres. Desde valores iniciales de aproximadamente 45-46 millones en 2020, alcanzan 133 millones en el segundo trimestre de 2025. Este incremento refleja posiblemente una mayor carga de deuda o mayores tasas de interés, o una combinación de ambos factores a lo largo del período analizado.
- Razón de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses experimenta una tendencia decreciente en el período analizado, comenzando en valores altos (sobre 32.67 en junio de 2020, sin datos en los trimestres previos, pero con tendencias posteriores) y decreciendo progresivamente hacia 11.86 en el segundo trimestre de 2025. La disminución en este ratio indica que la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con las ganancias antes de intereses e impuestos se ha reducido significativamente en los últimos trimestres, evidenciando una menor seguridad financiera respecto a la capacidad de afrontar sus obligaciones de deuda.