Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Analog Devices Inc., EBITDAcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-02).
- Incremento en la utilidad neta
- Se observa una tendencia general de crecimiento en la utilidad neta a lo largo del período analizado, con un pico en el año fiscal 2022. Después de ese punto, en 2023, se registra un aumento significativo, seguido por una reducción en 2024, aunque la utilidad neta todavía supera ampliamente los niveles iniciales de 2019 y 2020.
- Variaciones en las ganancias antes de impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos muestran un patrón de aumento sustancial en 2022, alcanzando su máximo en el período considerado. Posteriormente, en 2024, se presenta una caída pronunciada, pero mantienen niveles superiores a los observados en 2019 y 2020.
- Comportamiento del EBIT
- El EBIT refleja un comportamiento similar al resto de los indicadores, con un incremento constante hasta 2022, alcanzando su punto más alto en ese año. En 2024, se evidencia una disminución significativa respecto al máximo alcanzado, aunque mantiene una tendencia general positiva en comparación con los primeros años del período.
- Patrón de EBITDA
- El EBITDA, que refleja la rentabilidad operacional antes de depreciaciones y amortizaciones, muestra un crecimiento sostenido, llegando a su punto más alto en 2022. La caída en 2024 es notable, pero aún así los valores permanecen superiores a los del inicio del período, indicando una mejora en la eficiencia operativa a lo largo del tiempo.
- Resumen general
- En conjunto, los datos evidencian una tendencia positiva en los resultados financieros, alcanzando picos en 2022, con una posterior contracción en 2024. La evolución sugiere una etapa de expansión significativa seguida de un posible ajuste o impacto en las operaciones. La persistente mejora en los márgenes y en la utilidad en niveles históricos indica una sólida gestión financiera y operacional, aunque la caída en 2024 podría señalar la necesidad de analizar factores internos o externos que hayan afectado los resultados.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Analog Devices Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 116,006,886) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 4,203,883) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 27.60 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | 64.12 |
| Applied Materials Inc. | 19.59 |
| Broadcom Inc. | 71.03 |
| Intel Corp. | 161.33 |
| KLA Corp. | 27.38 |
| Lam Research Corp. | 26.59 |
| Micron Technology Inc. | 12.45 |
| NVIDIA Corp. | 50.56 |
| Qualcomm Inc. | 11.61 |
| Texas Instruments Inc. | 19.27 |
| EV/EBITDAsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 65.99 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Tecnología de la información | 38.02 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02).
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Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Analog Devices Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 2 nov 2024 | 28 oct 2023 | 29 oct 2022 | 30 oct 2021 | 31 oct 2020 | 2 nov 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 113,932,349) | 95,938,101) | 90,858,768) | 99,766,443) | 54,668,030) | 47,157,856) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 4,203,883) | 6,165,747) | 5,596,656) | 2,588,173) | 2,315,845) | 2,526,054) | |
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/EBITDA3 | 27.10 | 15.56 | 16.23 | 38.55 | 23.61 | 18.67 | |
| Referencia | |||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 34.40 | 65.81 | 22.63 | 34.19 | 62.10 | — | |
| Applied Materials Inc. | 15.31 | 15.75 | 11.04 | 17.54 | 16.82 | 14.60 | |
| Broadcom Inc. | 45.78 | 26.42 | 13.54 | 19.72 | 18.89 | 16.32 | |
| Intel Corp. | 97.96 | 18.96 | 6.20 | 6.02 | 6.40 | — | |
| KLA Corp. | 24.77 | 15.67 | 14.97 | 19.26 | 18.10 | — | |
| Lam Research Corp. | 20.93 | 15.36 | 11.36 | 16.94 | 18.35 | — | |
| Micron Technology Inc. | 12.40 | 32.38 | 3.26 | 6.05 | 6.46 | — | |
| NVIDIA Corp. | 46.95 | 95.69 | 57.58 | 58.98 | 52.92 | — | |
| Qualcomm Inc. | 15.19 | 12.82 | 7.84 | 12.76 | 19.49 | — | |
| Texas Instruments Inc. | 22.89 | 16.36 | 14.69 | 15.54 | 21.75 | — | |
| EV/EBITDAsector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | 33.98 | 26.56 | 14.51 | 15.52 | 14.73 | — | |
| EV/EBITDAindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | 19.76 | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-11-02).
3 2024 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 113,932,349 ÷ 4,203,883 = 27.10
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- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa ha mostrado una tendencia al alza a lo largo del período analizado, incrementándose significativamente desde aproximadamente 47,15 mil millones de dólares en noviembre de 2019 hasta aproximadamente 113,93 mil millones en noviembre de 2024. Este crecimiento sugiere una valoración en mercado que ha aumentado consistentemente, a pesar de ciertos altibajos en los períodos intermedios. Destaca un pico en 2021, alcanzando casi 99,77 mil millones, antes de experimentar una ligera disminución en 2022 y 2023, para posteriormente aumentar nuevamente en 2024.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- Las cifras de EBITDA evidencian una tendencia general de crecimiento desde aproximadamente 2,53 mil millones en noviembre de 2019 hasta un máximo de 6,17 mil millones en octubre de 2022. Sin embargo, en 2023, se observa una caída significativa a unos 4,20 mil millones, lo cual puede indicar una reducción en la rentabilidad operacional en ese período, posiblemente atribuible a cambios en la demanda, costos o condiciones del mercado. A pesar de esta disminución en 2023, la cifra sigue siendo superior a los niveles iniciales de 2019.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA presenta una elevación importante en 2021, alcanzando un valor de 38.55, desde alrededor de 18.67 en 2019 y 23.61 en 2020. Este incremento puede reflejar una sobrevaloración relativa de la empresa o expectativas de crecimiento futuro elevadas en ese año. En 2022, el ratio disminuye significativamente a 16.23, sugestivo de una valoración más racional en relación con la generación de EBITDA, pero la tendencia no se mantiene, ya que en 2023 y 2024 se observa una recuperación a 15.56 y 27.1, respectivamente. La fluctuación en este ratio podría indicar cambios en las expectativas del mercado o en la percepción del riesgo asociado a la empresa durante estos años.