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Exxon Mobil Corp. (NYSE:XOM)

Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

Exxon Mobil Corp., FCFFcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Utilidad (pérdida) neta atribuible a ExxonMobil 36,010 55,740 23,040 (22,440) 14,340
Pérdida neta (de ingresos) atribuible a participaciones minoritarias 1,344 1,837 558 (811) 434
Cargos netos no monetarios 22,270 19,414 20,369 39,572 14,019
Cambios en el capital circulante operativo, excluyendo efectivo y deuda (4,255) (194) 4,162 (1,653) 923
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 55,369 76,797 48,129 14,668 29,716
Intereses en efectivo pagados, netos de impuestos1 391 446 565 652 370
Intereses capitalizados, netos de impuestos2 772 561 452 552 482
Adiciones a propiedades, planta y equipo (21,919) (18,407) (12,076) (17,282) (24,361)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 34,613 59,398 37,070 (1,410) 6,207

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Componente Descripción La empresa
FCFF El flujo de caja libre para la empresa es el flujo de caja disponible para los proveedores de capital de Exxon Mobil Corp. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFF de Exxon Mobil Corp. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó significativamente de 2022 a 2023.

Intereses pagados, netos de impuestos

Exxon Mobil Corp., intereses pagados, netos de impuestoscálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 33.00% 33.00% 31.00% 17.00% 34.00%
Intereses pagados, netos de impuestos
Intereses en efectivo pagados, antes de impuestos 584 666 819 786 560
Menos: Intereses en efectivo pagados, impuestos2 193 220 254 134 190
Intereses en efectivo pagados, netos de impuestos 391 446 565 652 370
Costos de intereses capitalizados, netos de impuestos
Intereses capitalizados, antes de impuestos 1,152 838 655 665 731
Menos: Intereses capitalizados, impuestos3 380 277 203 113 249
Intereses capitalizados, netos de impuestos 772 561 452 552 482

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

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2 2023 cálculo
Intereses en efectivo pagados, impuestos = Intereses en efectivo pagados × EITR
= 584 × 33.00% = 193

3 2023 cálculo
Intereses capitalizados, impuestos = Intereses capitalizados × EITR
= 1,152 × 33.00% = 380


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual

Exxon Mobil Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV) 464,394
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 34,613
Ratio de valoración
EV/FCFF 13.42
Referencia
EV/FCFFCompetidores1
Chevron Corp. 14.87
ConocoPhillips 15.57
Marathon Petroleum Corp. 6.15
Occidental Petroleum Corp. 11.71
Valero Energy Corp. 6.58
EV/FCFFsector
Petróleo, gas y combustibles consumibles 12.15
EV/FCFFindustria
Energía 12.38

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico

Exxon Mobil Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic. 2023 31 dic. 2022 31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)1 431,696 465,686 373,021 310,294 275,467
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 34,613 59,398 37,070 (1,410) 6,207
Ratio de valoración
EV/FCFF3 12.47 7.84 10.06 44.38
Referencia
EV/FCFFCompetidores4
Chevron Corp. 14.85 8.27 13.33 106.63 16.67
ConocoPhillips 15.38 7.43 10.72 92.48 13.21
Marathon Petroleum Corp. 6.31 5.22 7.80 13.14
Occidental Petroleum Corp. 11.15 5.95 8.39 25.58 45.65
Valero Energy Corp. 6.36 5.39 10.62 9.96
EV/FCFFsector
Petróleo, gas y combustibles consumibles 11.74 7.32 10.61 399.27 21.17
EV/FCFFindustria
Energía 12.06 7.80 10.93 210.37 21.44

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

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3 2023 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 431,696 ÷ 34,613 = 12.47

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
EV/FCFF El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es un indicador de valoración de toda la empresa. EV/FCFF de Exxon Mobil Corp. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó de 2022 a 2023, superando el nivel de 2021.