Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
Chevron Corp., ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia general de incremento desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico de 1.47 en 2022, lo que indica una mejor capacidad para cubrir pasivos a corto plazo en ese período. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución significativa a 1.27 y, en 2024, una caída adicional a 1.06, acercándose al nivel de 2020. Esto puede sugerir una cierta erosión en la capacidad de la empresa para cumplir con obligaciones a corto plazo, aunque sigue manteniendo un nivel de liquidez relativamente saludable.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido refleja una tendencia similar a la del coeficiente de liquidez corriente, con un incremento progresivo desde 2020 (0.77) hasta 2022 (1.12). Después de esa fecha, se observa una caída a 0.87 en 2023 y posteriormente a 0.71 en 2024. La disminución en este ratio indica una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir pasivos inmediatos excluyendo inventarios, lo cual puede ser motivo de atención respecto a la eficiencia en la gestión de los activos líquidos a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio muestra una tendencia volátil, con un valor relativamente bajo en 2020 (0.25) y 2021 (0.21), pero experimenta un aumento significativo en 2022 alcanzando 0.52. Sin embargo, en 2023 regresa a 0.25 y en 2024 disminuye a 0.18, lo cual indica que la proporción de efectivo en relación con los pasivos a corto plazo se ha reducido en los últimos años. La tendencia apunta a una menor proporción de efectivo en los activos líquidos disponibles, lo cual podría impactar la capacidad de responder rápidamente a obligaciones inmediatas.
Coeficiente de liquidez corriente
Chevron Corp., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 40,911) | 41,128) | 50,343) | 33,738) | 26,078) | |
| Pasivo corriente | 38,558) | 32,258) | 34,208) | 26,791) | 22,183) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 1.06 | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | |
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.29 | 1.43 | 1.46 | 1.34 | 2.25 | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.31 | 1.48 | 1.41 | 1.04 | 0.80 | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 1.23 | 1.41 | 1.44 | 1.14 | 0.99 | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Energía | 1.25 | 1.40 | 1.42 | 1.15 | 1.02 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 40,911 ÷ 38,558 = 1.06
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- Activo circulante
- Se observa un incremento sostenido en el activo circulante desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo de 50,343 millones de dólares en 2022. Sin embargo, en 2023 y 2024, se presenta una disminución, situándose en 41,128 millones en 2023 y aproximadamente 40,911 millones en 2024. Esta tendencia indica una expansión en la liquidez a corto plazo durante los dos primeros años, seguida de una reducción en los períodos posteriores.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente también muestra una tendencia al alza desde 2020 hasta 2024. En 2020, el pasivo corriente era de 22,183 millones de dólares, elevándose progresivamente a 34,208 millones en 2022. Posteriormente, en 2023 y 2024, se mantiene en niveles similares o ligeramente superiores, llegando a 38,558 millones de dólares en 2024. Este patrón refleja un aumento en las obligaciones a corto plazo a lo largo del tiempo.
- Coeficiente de liquidez corriente
- Este ratio evidencia una mejora en la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo desde 2020 hasta 2022, incrementándose de 1.18 a 1.47. Sin embargo, en 2023 y 2024, el ratio se reduce a 1.27 y finalmente a 1.06, respectivamente. La disminución en los años recientes indica una reducción en la suficiencia del activo circulante para cubrir el pasivo corriente, acercándose a niveles mínimos de liquidez, en particular en 2024, donde casi no se dispone de un margen adicional para afrontar los compromisos inmediatos.
Ratio de liquidez rápido
Chevron Corp., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 6,781) | 8,178) | 17,678) | 5,640) | 5,596) | |
| Depósitos a plazo | 4) | —) | —) | —) | —) | |
| Valores negociables | —) | 45) | 223) | 35) | 31) | |
| Cuentas y pagarés por cobrar, menos la provisión | 20,684) | 19,921) | 20,456) | 18,419) | 11,471) | |
| Total de activos rápidos | 27,469) | 28,144) | 38,357) | 24,094) | 17,098) | |
| Pasivo corriente | 38,558) | 32,258) | 34,208) | 26,791) | 22,183) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 0.71 | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | 1.06 | 1.21 | 1.27 | 1.10 | 1.98 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.95 | 1.06 | 1.03 | 0.69 | 0.44 | |
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 0.88 | 1.02 | 1.09 | 0.80 | 0.63 | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Energía | 0.89 | 1.01 | 1.06 | 0.80 | 0.65 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 27,469 ÷ 38,558 = 0.71
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- Resumen de tendencias en los activos rápidos
- Los activos rápidos muestran una tendencia de aumento desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo de 38,357 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se observa una caída en 2023, situándose en 28,144 millones, y una ligera disminución en 2024, con un valor de 27,469 millones. Este comportamiento sugiere una expansión en la liquidez o en los activos de rápida convertibilidad durante el período previo a 2022, seguido de una reducción en los años siguientes.
- Resumen de las tendencias en el pasivo corriente
- El pasivo corriente ha mostrado una tendencia de incremento constante en el período analizado. En 2020, el pasivo era de 22,183 millones de dólares, creciendo hasta 34,208 millones en 2022. En 2023, continúa en aumento, alcanzando 32,258 millones, y en 2024 se eleva a 38,558 millones. La tendencia indica una mayor dependencia de obligaciones a corto plazo a lo largo del tiempo, con un aumento significativo en los últimos años.
- Resumen del ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido refleja fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2020, el ratio era de 0.77, aumentando a 0.9 en 2021 y alcanzando su punto máximo en 2022 con 1.12, lo que indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir pasivos corrientes con activos líquidos rápidos. Sin embargo, en 2023, el ratio disminuye a 0.87, y en 2024 continúa en descenso alcanzando 0.71, lo que sugiere una disminución en la liquidez relativa en comparación con los pasivos corrientes.
Ratio de liquidez en efectivo
Chevron Corp., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | 6,781) | 8,178) | 17,678) | 5,640) | 5,596) | |
| Depósitos a plazo | 4) | —) | —) | —) | —) | |
| Valores negociables | —) | 45) | 223) | 35) | 31) | |
| Activos totales en efectivo | 6,785) | 8,223) | 17,901) | 5,675) | 5,627) | |
| Pasivo corriente | 38,558) | 32,258) | 34,208) | 26,791) | 22,183) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.18 | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| ConocoPhillips | 0.50 | 0.66 | 0.72 | 0.55 | 1.46 | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.33 | 0.48 | 0.43 | 0.12 | 0.08 | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Petróleo, gas y combustibles consumibles | 0.30 | 0.43 | 0.49 | 0.20 | 0.21 | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Energía | 0.30 | 0.42 | 0.47 | 0.21 | 0.22 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 6,785 ÷ 38,558 = 0.18
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- Activos totales en efectivo
- Entre 2020 y 2022, la cantidad de efectivo en activos totales experimentó un aumento significativo, alcanzando un pico en 2022 con 17,901 millones de dólares. Posteriormente, en 2023 y 2024, se observó una disminución, situándose en 8,223 millones en 2023 y 6,785 millones en 2024. Esto indica una variación importante en la disponibilidad de efectivo a lo largo del período, posiblemente reflejando cambios en la gestión de liquidez o en la estrategia de inversión de la empresa.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente mostró una tendencia general alcista, incrementándose de 22,183 millones en 2020 a 38,558 millones en 2024. Este aumento sostenido puede señalar una mayor utilización de pasivos a corto plazo, lo cual podría tener implicaciones en la estructura de financiamiento y en la liquidez de la compañía.
- Ratio de liquidez en efectivo
- Este ratio, que indica la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo con efectivo y activos líquidos, presentó fluctuaciones a lo largo del período. En 2020 y 2021, se observó una disminución, alcanzando 0.21 en 2021, y luego una recuperación significativa en 2022 con un valor de 0.52. Posteriormente, volvió a reducirse a 0.25 en 2023 y a 0.18 en 2024. Estas variaciones reflejan cambios en la capacidad relativa de la empresa para cumplir con sus pasivos corrientes, pudiendo estar relacionadas con las fluctuaciones en los activos en efectivo o en la estrategia de gestión de liquidez.