Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Union Pacific Corp., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una evolución diferenciada a lo largo del período examinado.
- Efectivo proporcionado por las actividades operativas
- Inicialmente, se registra un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 9032 millones de dólares a 9362 millones de dólares. No obstante, este valor disminuye considerablemente en 2023, situándose en 8379 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una recuperación en 2024, alcanzando los 9346 millones de dólares, seguida de una ligera disminución en 2025, con 9290 millones de dólares. En general, se identifica una fluctuación en este indicador, sin una tendencia claramente ascendente o descendente sostenida.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF experimenta una reducción progresiva desde 2021 hasta 2023, descendiendo de 6932 millones de dólares a 5756 millones de dólares. En 2024, se observa un repunte significativo, con un valor de 6860 millones de dólares. Esta tendencia positiva se modera en 2025, con un FCFF de 6520 millones de dólares. La volatilidad en el FCFF sugiere cambios en la capacidad de la entidad para generar efectivo disponible después de cubrir las inversiones necesarias para mantener o expandir su base de activos.
La divergencia entre la evolución del efectivo de las operaciones y el FCFF indica que las inversiones de capital podrían estar impactando significativamente el flujo de caja disponible. La recuperación observada en ambos indicadores en 2024 podría ser resultado de una gestión más eficiente del capital de trabajo o de una reducción en las inversiones.
Intereses pagados, netos de impuestos
Union Pacific Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses, neto de los montos capitalizados, impuestos = Efectivo pagado durante el ejercicio por concepto de intereses, neto de los importes capitalizados × EITR
= × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias específicas en dos conceptos clave a lo largo de un período de cinco años.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una ligera disminución general en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta. Inicialmente, el valor se situó en 23.1% en 2021, descendiendo a 22.9% en 2022 y a 22.5% en 2023. En 2024, se produjo un ligero repunte hasta el 23.3%, seguido de una nueva disminución a 22.1% en 2025. Esta fluctuación sugiere una posible sensibilidad a cambios en la legislación fiscal o en la composición de los ingresos.
- Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses, neto de los importes capitalizados, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses muestra una tendencia ascendente constante durante el período analizado. En 2021, el monto fue de 836 millones de dólares estadounidenses, aumentando a 891 millones en 2022. El incremento más significativo se produjo entre 2022 y 2023, alcanzando los 983 millones de dólares. Esta tendencia continuó en 2024 con 966 millones y en 2025 con 1021 millones de dólares. El aumento sostenido en los pagos de intereses podría indicar un incremento en el nivel de endeudamiento o un aumento en las tasas de interés aplicadas a la deuda existente.
En resumen, los datos indican una ligera disminución en la tasa impositiva efectiva y un aumento constante en los pagos de intereses a lo largo del período de cinco años.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Union Pacific Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| FedEx Corp. | |
| Uber Technologies Inc. | |
| United Airlines Holdings Inc. | |
| United Parcel Service Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Transporte | |
| EV/FCFFindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Union Pacific Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Transporte | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El valor de la empresa ha mostrado un comportamiento volátil durante el periodo analizado. Tras una contracción significativa en 2022, se registró un incremento en 2023, seguido de fluctuaciones moderadas en los ejercicios 2024 y 2025, manteniendo una tendencia general de oscilación sin una dirección lineal definida.
El flujo de caja libre para la empresa presentó una tendencia decreciente sostenida hasta el año 2023, donde alcanzó su valor más bajo. Posteriormente, se observó una recuperación en 2024, aunque esta tendencia se revirtió parcialmente con una ligera disminución en 2025.
- Análisis del ratio EV/FCFF
- El múltiplo de valoración alcanzó su punto máximo en 2023, situándose en 31.9. Este incremento fue impulsado por la combinación de un aumento en el valor de la empresa y el nivel más bajo de generación de flujo de caja libre del periodo.
- Evolución de la eficiencia de valoración
- Después del pico observado en 2023, el ratio descendió a 25.72 en 2024 y volvió a subir ligeramente a 27.64 en 2025. La variabilidad de este indicador sugiere cambios en la percepción del mercado o en la capacidad de conversión de valor en flujo de efectivo.