Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Union Pacific Corp., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una evolución diferenciada a lo largo del período examinado.
- Efectivo proporcionado por las actividades operativas
- Inicialmente, se registra un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 9032 millones de dólares a 9362 millones de dólares. No obstante, este valor disminuye considerablemente en 2023, situándose en 8379 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una recuperación en 2024, alcanzando los 9346 millones de dólares, seguida de una ligera disminución en 2025, con 9290 millones de dólares. En general, se identifica una fluctuación en este indicador, sin una tendencia claramente ascendente o descendente sostenida.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF experimenta una reducción progresiva desde 2021 hasta 2023, descendiendo de 6932 millones de dólares a 5756 millones de dólares. En 2024, se observa un repunte significativo, con un valor de 6860 millones de dólares. Esta tendencia positiva se modera en 2025, con un FCFF de 6520 millones de dólares. La volatilidad en el FCFF sugiere cambios en la capacidad de la entidad para generar efectivo disponible después de cubrir las inversiones necesarias para mantener o expandir su base de activos.
La divergencia entre la evolución del efectivo de las operaciones y el FCFF indica que las inversiones de capital podrían estar impactando significativamente el flujo de caja disponible. La recuperación observada en ambos indicadores en 2024 podría ser resultado de una gestión más eficiente del capital de trabajo o de una reducción en las inversiones.
Intereses pagados, netos de impuestos
Union Pacific Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses, neto de los montos capitalizados, impuestos = Efectivo pagado durante el ejercicio por concepto de intereses, neto de los importes capitalizados × EITR
= 1,311 × 22.10% = 290
El análisis de los datos financieros revela tendencias específicas en dos conceptos clave a lo largo de un período de cinco años.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una ligera disminución general en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta. Inicialmente, el valor se situó en 23.1% en 2021, descendiendo a 22.9% en 2022 y a 22.5% en 2023. En 2024, se produjo un ligero repunte hasta el 23.3%, seguido de una nueva disminución a 22.1% en 2025. Esta fluctuación sugiere una posible sensibilidad a cambios en la legislación fiscal o en la composición de los ingresos.
- Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses, neto de los importes capitalizados, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses muestra una tendencia ascendente constante durante el período analizado. En 2021, el monto fue de 836 millones de dólares estadounidenses, aumentando a 891 millones en 2022. El incremento más significativo se produjo entre 2022 y 2023, alcanzando los 983 millones de dólares. Esta tendencia continuó en 2024 con 966 millones y en 2025 con 1021 millones de dólares. El aumento sostenido en los pagos de intereses podría indicar un incremento en el nivel de endeudamiento o un aumento en las tasas de interés aplicadas a la deuda existente.
En resumen, los datos indican una ligera disminución en la tasa impositiva efectiva y un aumento constante en los pagos de intereses a lo largo del período de cinco años.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Union Pacific Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 171,995) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 6,520) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 26.38 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| FedEx Corp. | 27.51 |
| Uber Technologies Inc. | 15.80 |
| United Airlines Holdings Inc. | 11.13 |
| United Parcel Service Inc. | 17.99 |
| EV/FCFFsector | |
| Transporte | 18.79 |
| EV/FCFFindustria | |
| Industriales | 28.80 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Union Pacific Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 180,451) | 176,462) | 183,633) | 158,093) | 183,147) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 6,520) | 6,860) | 5,756) | 6,633) | 6,932) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | 27.68 | 25.72 | 31.90 | 23.83 | 26.42 | |
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | 18.80 | 23.54 | 23.94 | 19.13 | 18.72 | |
| Uber Technologies Inc. | 14.74 | 23.26 | 46.69 | 136.28 | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 12.41 | 9.17 | 56.36 | 11.88 | 79.24 | |
| United Parcel Service Inc. | 20.68 | 16.32 | 25.28 | 16.83 | 16.98 | |
| EV/FCFFsector | ||||||
| Transporte | 18.34 | 19.19 | 32.20 | 21.84 | 24.83 | |
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Industriales | 29.85 | 31.37 | 25.97 | 24.33 | 28.81 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 180,451 ÷ 6,520 = 27.68
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una fluctuación en el valor de la empresa. Inicialmente, disminuyó de 183147 millones de dólares en 2021 a 158093 millones de dólares en 2022. Posteriormente, experimentó un aumento a 183633 millones de dólares en 2023, seguido de una ligera disminución a 176462 millones de dólares en 2024, y un nuevo incremento a 180451 millones de dólares en 2025. Esta volatilidad sugiere posibles cambios en la percepción del mercado o en las condiciones económicas.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa muestra una tendencia general a la estabilización, aunque con variaciones. Disminuyó de 6932 millones de dólares en 2021 a 6633 millones de dólares en 2022, y luego a 5756 millones de dólares en 2023. Sin embargo, se recuperó a 6860 millones de dólares en 2024 y se mantuvo relativamente estable en 6520 millones de dólares en 2025. Esta recuperación indica una mejora en la capacidad de generar efectivo.
- Ratio EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF presenta una variabilidad considerable. Aumentó de 26.42 en 2021 a 31.9 en 2023, lo que podría indicar que el valor de la empresa creció más rápido que su flujo de caja libre. Posteriormente, disminuyó a 25.72 en 2024 y a 27.68 en 2025. Esta reducción sugiere una mejora en la relación entre el valor de la empresa y su capacidad para generar efectivo, o una corrección después del aumento inicial. La fluctuación en este ratio requiere un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.
En resumen, los datos indican una empresa con un valor fluctuante, un flujo de caja libre que muestra signos de recuperación y un ratio EV/FCFF variable que refleja cambios en la valoración relativa.