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FedEx Corp. (NYSE:FDX)

Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

FedEx Corp., FCFFcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 may 2024 31 may 2023 31 may 2022 31 may 2021 31 may 2020 31 may 2019
Utilidad neta 4,331 3,972 3,826 5,231 1,286 540
Cargos netos no monetarios 7,412 8,016 9,125 6,776 7,903 7,564
Cambios en el activo y el pasivo (3,431) (3,140) (3,119) (1,872) (4,092) (2,491)
Efectivo proporcionado por las actividades operativas 8,312 8,848 9,832 10,135 5,097 5,613
Pagos en efectivo por intereses, netos de intereses capitalizados, netos de impuestos1 552 514 543 642 492 508
Intereses capitalizados, netos de impuestos2 60 57 48 53 42 53
Gastos de capital (5,176) (6,174) (6,763) (5,884) (5,868) (5,490)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 3,748 3,245 3,660 4,946 (237) 684

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-05-31).

Componente Descripción La empresa
FCFF El flujo de caja libre para la empresa es el flujo de caja disponible para los proveedores de capital de FedEx Corp. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFF de FedEx Corp. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó de 2023 a 2024, superando el nivel de 2022.

Intereses pagados, netos de impuestos

FedEx Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 may 2024 31 may 2023 31 may 2022 31 may 2021 31 may 2020 31 may 2019
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 25.80% 25.90% 21.90% 21.60% 23.00% 17.60%
Intereses pagados, netos de impuestos
Pagos en efectivo por intereses, netos de intereses capitalizados, antes de impuestos 744 694 695 819 639 617
Menos: Pagos en efectivo por intereses, netos de intereses capitalizados, impuestos2 192 180 152 177 147 109
Pagos en efectivo por intereses, netos de intereses capitalizados, netos de impuestos 552 514 543 642 492 508
Costos de intereses capitalizados, netos de impuestos
Intereses capitalizados, antes de impuestos 81 77 62 68 54 64
Menos: Intereses capitalizados, impuestos3 21 20 14 15 12 11
Intereses capitalizados, netos de impuestos 60 57 48 53 42 53

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-05-31).

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2 2024 cálculo
Pagos en efectivo por intereses, netos de intereses capitalizados, impuestos = Pagos en efectivo por concepto de intereses, netos de intereses capitalizados × EITR
= 744 × 25.80% = 192

3 2024 cálculo
Intereses capitalizados, impuestos = Intereses capitalizados × EITR
= 81 × 25.80% = 21


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual

FedEx Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV) 70,029
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 3,748
Ratio de valoración
EV/FCFF 18.68
Referencia
EV/FCFFCompetidores1
Uber Technologies Inc. 28.25
Union Pacific Corp. 24.90
United Airlines Holdings Inc. 8.42
United Parcel Service Inc. 14.40
EV/FCFFsector
Transportation 19.04
EV/FCFFindustria
Industrials 34.23

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico

FedEx Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 may 2024 31 may 2023 31 may 2022 31 may 2021 31 may 2020 31 may 2019
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)1 88,219 77,708 70,008 92,612 60,117 59,545
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 3,748 3,245 3,660 4,946 (237) 684
Ratio de valoración
EV/FCFF3 23.54 23.94 19.13 18.72 87.04
Referencia
EV/FCFFCompetidores4
Uber Technologies Inc. 23.26 46.69 136.28
Union Pacific Corp. 25.72 31.90 23.83 26.42 25.20
United Airlines Holdings Inc. 9.18 56.36 11.88 79.24
United Parcel Service Inc. 16.29 24.78 16.63 16.95 28.23
EV/FCFFsector
Transportation 19.18 32.04 21.76 24.81 184.17
EV/FCFFindustria
Industrials 31.37 25.93 24.30 28.80 189.49

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-05-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-05-31).

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3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 88,219 ÷ 3,748 = 23.54

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
EV/FCFF El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es un indicador de valoración de toda la empresa. EV/FCFF de FedEx Corp. aumentó de 2022 a 2023, pero luego disminuyó ligeramente de 2023 a 2024.