Ratios financieros ajustados
- Coeficientes financieros ajustados (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
- Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
- Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Coeficientes financieros ajustados (resumen)
Union Pacific Corp., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Rotación de Activos
- La rotación total de activos se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 0.34 y 0.38, con una ligera disminución hacia 0.35 en 2025. El ratio ajustado presenta un comportamiento similar.
- Liquidez
- El coeficiente de liquidez corriente experimentó una mejora general, pasando de 0.62 en 2021 a 0.91 en 2025, aunque con una ligera disminución en 2024. El coeficiente ajustado refleja la misma tendencia.
- Apalancamiento y Deuda
- El ratio de deuda sobre fondos propios mostró una disminución constante a lo largo del período, reduciéndose de 2.1 en 2021 a 1.72 en 2025. El ratio ajustado también siguió una trayectoria descendente, aunque más moderada. El ratio de deuda sobre capital total también disminuyó, pasando de 0.68 a 0.63. El ratio de apalancamiento financiero también mostró una tendencia a la baja, de 4.49 a 3.77, con el ratio ajustado siguiendo un patrón similar.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó fluctuaciones, comenzando en 29.92% en 2021, disminuyendo a 26.45% en 2023 y recuperándose a 29.12% en 2025. El ratio ajustado presenta una tendencia similar. La rentabilidad sobre el capital contable disminuyó de 46.06% en 2021 a 38.65% en 2025, con el ratio ajustado mostrando una disminución menos pronunciada. El ratio de rentabilidad sobre activos se mantuvo relativamente estable, oscilando entre 9.5% y 10.7%, con una ligera mejora en 2025. El ratio ajustado también mostró una tendencia similar.
En resumen, se observa una tendencia hacia la reducción del apalancamiento y la mejora de la liquidez a lo largo del período analizado. La rentabilidad, aunque fluctuante, se mantuvo en niveles considerables. La rotación de activos se mantuvo relativamente constante.
Union Pacific Corp., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos de explotación ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos de explotación ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ingresos de explotación
- Se observa un incremento en los ingresos de explotación desde 21.804 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar 24.875 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2023, situándose en 24.119 millones de dólares. En 2024, los ingresos se estabilizan en 24.250 millones de dólares, mostrando un crecimiento modesto en 2025, llegando a 24.510 millones de dólares. La trayectoria general indica un crecimiento inicial seguido de una estabilización con fluctuaciones menores.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia ascendente constante a lo largo del período analizado. Partiendo de 63.525 millones de dólares en 2021, se incrementan a 65.449 millones en 2022, 67.132 millones en 2023, 67.715 millones en 2024 y finalmente alcanzan los 69.698 millones de dólares en 2025. Este crecimiento sugiere una expansión continua de la base de activos de la entidad.
- Ratio de rotación total de activos
- El ratio de rotación total de activos experimenta una mejora inicial, pasando de 0,34 en 2021 a 0,38 en 2022. Sin embargo, a partir de 2023, el ratio se mantiene relativamente estable en torno a 0,36 en 2023 y 2024, y disminuye ligeramente a 0,35 en 2025. Esta estabilización, seguida de una leve reducción, podría indicar una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Activos totales ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es prácticamente idéntica a la de los activos totales no ajustados, siguiendo la misma tendencia ascendente constante a lo largo del período. Las diferencias entre ambas métricas son mínimas, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en el valor total de los activos.
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta la misma trayectoria que el ratio no ajustado. Se observa una mejora inicial en 2022, seguida de una estabilización y una ligera disminución en los años posteriores. La consistencia entre ambos ratios refuerza la conclusión de que los ajustes no alteran sustancialmente la interpretación de la eficiencia en la utilización de los activos.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus activos totales, mientras que los ingresos de explotación han mostrado un crecimiento inicial seguido de una estabilización. La eficiencia en la utilización de los activos, medida por el ratio de rotación, ha mejorado inicialmente pero se ha estabilizado y ligeramente reducido en los últimos años.
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Activos corrientes ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado) = Activos corrientes ajustados ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos, así como en la liquidez de la entidad. Se observa una evolución constante en los indicadores clave a lo largo del período analizado.
- Activo Circulante
- El activo circulante muestra un incremento general desde 2021 hasta 2025. Se registra un aumento de 3551 millones de dólares en 2021 a 4555 millones de dólares en 2025. No obstante, se aprecia una ligera disminución en 2024, con un valor de 4021 millones de dólares, antes de retomar la tendencia ascendente en el último año.
- Pasivo Corriente
- El pasivo corriente presenta una disminución inicial desde 2021 a 2023, pasando de 5744 millones de dólares a 5106 millones de dólares. Posteriormente, se observa un ligero incremento en 2024, alcanzando los 5254 millones de dólares, seguido de una nueva reducción en 2025, situándose en 5014 millones de dólares. La volatilidad es menor que la del activo circulante.
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- El coeficiente de liquidez corriente experimenta una mejora progresiva desde 2021 hasta 2025. Inicialmente, se sitúa en 0.62 en 2021, aumentando gradualmente hasta alcanzar 0.91 en 2025. Se identifica una ligera fluctuación en 2024, con un valor de 0.77, pero la tendencia general es positiva, indicando una mayor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo.
- Activos Corrientes Ajustados
- Los activos corrientes ajustados siguen una trayectoria similar al activo circulante, con un incremento general desde 3561 millones de dólares en 2021 hasta 4559 millones de dólares en 2025. La ligera disminución observada en 2024, con un valor de 4027 millones de dólares, también se replica en esta métrica.
- Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)
- El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta la misma evolución que el coeficiente de liquidez corriente estándar. Se observa una mejora constante desde 0.62 en 2021 hasta 0.91 en 2025, con una ligera fluctuación en 2024 a 0.77. La consistencia entre ambos coeficientes sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la evaluación de la liquidez.
En resumen, la entidad ha mostrado una tendencia a mejorar su posición de liquidez a lo largo del período analizado, a pesar de las fluctuaciones observadas en el activo circulante y el pasivo corriente. El incremento en el coeficiente de liquidez corriente, tanto estándar como ajustado, indica una mayor capacidad para hacer frente a las obligaciones financieras a corto plazo.
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital social ordinario
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital ordinario ajustado de los accionistas. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital ordinario ajustado de los accionistas
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento en la deuda total desde 2021 hasta 2022, pasando de 29.729 millones de dólares a 33.326 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2023 a 32.579 millones de dólares, continuando con una reducción en 2024 hasta alcanzar los 31.192 millones de dólares. En 2025, la deuda total experimenta un ligero aumento, situándose en 31.814 millones de dólares.
- Capital Social Ordinario
- El capital social ordinario presenta una disminución en 2022, reduciéndose de 14.161 millones de dólares en 2021 a 12.163 millones de dólares. A partir de 2023, se registra un crecimiento constante, alcanzando los 14.788 millones de dólares, 16.890 millones de dólares en 2024 y finalmente 18.467 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios aumenta considerablemente de 2021 a 2022, pasando de 2,1 a 2,74. A partir de 2023, se observa una tendencia a la baja, disminuyendo a 2,2, 1,85 en 2024 y 1,72 en 2025. Esta reducción indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue un patrón similar a la deuda total no ajustada, con un aumento de 31.488 millones de dólares en 2021 a 34.957 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se observa una disminución en 2023 a 34.179 millones de dólares, continuando en 2024 hasta 32.463 millones de dólares, y un ligero incremento en 2025 a 32.822 millones de dólares.
- Capital Ordinario Ajustado de los Accionistas
- El capital ordinario ajustado de los accionistas muestra una disminución en 2022, pasando de 26.846 millones de dólares en 2021 a 25.206 millones de dólares. A partir de 2023, se registra un crecimiento constante, alcanzando los 27.920 millones de dólares, 30.047 millones de dólares en 2024 y 31.892 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado también experimenta una disminución a lo largo del período. Pasa de 1,17 en 2021 a 1,39 en 2022. A partir de 2023, se observa una reducción constante, alcanzando 1,22, 1,08 en 2024 y 1,03 en 2025. Esta tendencia sugiere una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia del financiamiento externo.
En resumen, los datos indican una gestión activa de la deuda, con una tendencia general a la reducción de los ratios de endeudamiento, tanto en términos absolutos como relativos, a medida que avanza el período analizado. El crecimiento del capital social ordinario y ajustado contribuye a esta mejora en la estructura de capital.
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento en la deuda total desde 29729 millones de dólares en 2021 hasta 33326 millones en 2022. Posteriormente, se registra una disminución a 32579 millones en 2023, continuando con una reducción a 31192 millones en 2024. En 2025, la deuda total experimenta un ligero aumento, alcanzando los 31814 millones de dólares.
- Capital Total
- El capital total muestra una trayectoria ascendente constante durante todo el período. Evoluciona de 43890 millones de dólares en 2021 a 45489 millones en 2022, 47367 millones en 2023, 48082 millones en 2024 y finalmente a 50281 millones en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total presenta una fluctuación. Aumenta de 0.68 en 2021 a 0.73 en 2022, para luego disminuir a 0.69 en 2023 y a 0.65 en 2024. Esta tendencia a la baja continúa en 2025, con un ratio de 0.63.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue un patrón similar al de la deuda total no ajustada. Se incrementa de 31488 millones de dólares en 2021 a 34957 millones en 2022, disminuye a 34179 millones en 2023, a 32463 millones en 2024 y experimenta un ligero aumento a 32822 millones en 2025.
- Capital Total Ajustado
- El capital total ajustado también muestra un crecimiento constante a lo largo del período, pasando de 58334 millones de dólares en 2021 a 60163 millones en 2022, 62099 millones en 2023, 62510 millones en 2024 y 64714 millones en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre capital total ajustado también presenta una tendencia decreciente, aunque más gradual. Evoluciona de 0.54 en 2021 a 0.58 en 2022, disminuyendo a 0.55 en 2023, 0.52 en 2024 y 0.51 en 2025.
En resumen, se observa una gestión de la deuda que, aunque inicialmente incrementó su volumen absoluto, ha mostrado una tendencia a la reducción en relación con el capital total, tanto en términos no ajustados como ajustados. El capital total, por su parte, ha experimentado un crecimiento constante a lo largo del período analizado.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital social ordinario
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 Capital ordinario ajustado de los accionistas. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital ordinario ajustado de los accionistas
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales, pasando de 63525 millones de dólares en 2021 a 69698 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una expansión en las operaciones o inversiones en activos.
- Capital Social Ordinario
- El capital social ordinario experimentó una disminución inicial en 2022, reduciéndose a 12163 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2023, se aprecia una tendencia al alza, alcanzando los 18467 millones de dólares en 2025. Este comportamiento podría indicar nuevas emisiones de acciones o revalorización del capital.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra fluctuaciones. Aumentó de 4.49 en 2021 a 5.38 en 2022, para luego disminuir gradualmente a 3.77 en 2025. Esta reducción sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, mostrando un crecimiento constante a lo largo del período, desde 63535 millones de dólares en 2021 hasta 69702 millones de dólares en 2025.
- Capital Ordinario Ajustado de los Accionistas
- El capital ordinario ajustado de los accionistas presenta una trayectoria ascendente, con un incremento de 26846 millones de dólares en 2021 a 31892 millones de dólares en 2025. Este aumento podría reflejar beneficios retenidos o nuevas aportaciones de capital.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado también muestra una tendencia decreciente, pasando de 2.37 en 2021 a 2.19 en 2025. Esta disminución, aunque más moderada que la del ratio no ajustado, confirma la mejora en la estructura de capital y la reducción del riesgo financiero.
En resumen, los datos indican una expansión de la empresa, acompañada de una mejora en la estructura de capital y una reducción del apalancamiento financiero, tanto en términos no ajustados como ajustados.
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un incremento inicial en 2022, alcanzando los 6998 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2023, situándose en 6379 millones de dólares, seguida de una recuperación en 2024 (6747 millones de dólares) y un nuevo aumento en 2025, llegando a 7138 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la rentabilidad, aunque con una tendencia general al alza a lo largo del período.
- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación mostraron un crecimiento constante entre 2021 y 2022, pasando de 21804 a 24875 millones de dólares. A partir de 2023, el crecimiento se desaceleró, con fluctuaciones menores entre 24119, 24250 y 24510 millones de dólares en los años siguientes. Esto indica una estabilización en el nivel de ingresos operativos.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El ratio de margen de beneficio neto disminuyó de 29.92% en 2021 a 26.45% en 2023, reflejando una menor rentabilidad en relación con los ingresos. Sin embargo, se produjo una recuperación en 2024 (27.82%) y 2025 (29.12%), acercándose a los niveles iniciales. Esta variación sugiere una sensibilidad del margen a factores como los costos y la eficiencia operativa.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una tendencia similar a la utilidad neta, con un pico en 2022 (7592 millones de dólares), una caída en 2023 (6463 millones de dólares), y una recuperación progresiva en 2024 (6663 millones de dólares) y 2025 (7509 millones de dólares). La inclusión de ajustes parece mitigar parcialmente la volatilidad observada en la utilidad neta tradicional.
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado presentó una trayectoria paralela al ratio no ajustado, con una disminución inicial hasta 2023 (26.8%) y una posterior recuperación en 2024 (27.48%) y 2025 (30.64%). Los márgenes ajustados consistentemente superaron los no ajustados, lo que indica que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad reportada.
En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento inicial seguido de una estabilización y posterior recuperación en la rentabilidad. La volatilidad en la utilidad neta y el margen de beneficio neto indica la importancia de monitorear de cerca los factores que influyen en los costos y la eficiencia operativa. Los ingresos netos ajustados y sus respectivos márgenes proporcionan una perspectiva adicional sobre el desempeño financiero, destacando el impacto de los ajustes contables.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital social ordinario
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Capital ordinario ajustado de los accionistas. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital ordinario ajustado de los accionistas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un incremento inicial en 2022, alcanzando los 6998 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2023, situándose en 6379 millones de dólares, seguida de una recuperación en 2024 (6747 millones de dólares) y un nuevo aumento en 2025, llegando a 7138 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la rentabilidad, aunque con una tendencia general al alza a lo largo del período.
- Capital social ordinario
- El capital social ordinario mostró una disminución en 2022, pasando de 14161 millones de dólares en 2021 a 12163 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2023, se registra un crecimiento constante, alcanzando los 18467 millones de dólares en 2025. Este incremento indica una expansión de la base de capital de la entidad.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presentó un pico en 2022 (57.54%), seguido de una disminución progresiva en los años siguientes, situándose en 38.65% en 2025. Esta tendencia a la baja, aunque moderada, sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron un patrón similar al de la utilidad neta, con un aumento en 2022, una disminución en 2023, y una recuperación posterior en 2024 y 2025, alcanzando los 7509 millones de dólares. La fluctuación en los ingresos netos ajustados podría estar relacionada con factores externos o cambios en la estrategia de la entidad.
- Capital ordinario ajustado de los accionistas
- El capital ordinario ajustado de los accionistas experimentó una disminución en 2022, pero a partir de ese año, se observa un crecimiento constante, pasando de 25206 millones de dólares a 31892 millones de dólares en 2025. Este aumento refleja una acumulación de capital por parte de los accionistas.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) mostró una disminución constante desde 2022 hasta 2024, pasando de 30.12% a 22.18%. En 2025, se observa una ligera recuperación, alcanzando el 23.55%. Esta tendencia indica una menor rentabilidad ajustada en relación con el capital de los accionistas, aunque con una estabilización reciente.
En resumen, los datos sugieren una entidad con una base de capital en expansión y una utilidad neta volátil pero con tendencia al alza. Sin embargo, se observa una disminución en los ratios de rentabilidad, lo que podría indicar una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad neta
- La utilidad neta experimentó un incremento inicial en 2022, alcanzando los 6998 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2023, situándose en 6379 millones de dólares, seguida de una recuperación en 2024 (6747 millones de dólares) y un nuevo aumento en 2025, llegando a 7138 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la rentabilidad, aunque con una tendencia general al alza a lo largo del período.
- Activos totales
- Los activos totales mostraron un crecimiento constante a lo largo de los cinco años. Partiendo de 63525 millones de dólares en 2021, se incrementaron gradualmente hasta alcanzar los 69698 millones de dólares en 2025. Este aumento indica una expansión en la escala de las operaciones.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre el 9.5% y el 10.69%. Se observó un ligero descenso en 2023 (9.5%), seguido de una recuperación en los años siguientes, alcanzando el 10.24% en 2025. Este ratio indica la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una tendencia similar a la utilidad neta, con un pico en 2022 (7592 millones de dólares), una disminución en 2023 (6463 millones de dólares), y una recuperación posterior, culminando en 7509 millones de dólares en 2025. La volatilidad observada sugiere la influencia de factores externos o cambios en la estructura de ingresos.
- Activos totales ajustados
- Los activos totales ajustados exhibieron un patrón de crecimiento similar al de los activos totales no ajustados, aumentando de 63535 millones de dólares en 2021 a 69702 millones de dólares en 2025. La consistencia entre ambos conjuntos de datos sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la tendencia general del crecimiento de activos.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado presentó fluctuaciones similares al ratio no ajustado, con un valor máximo en 2022 (11.6%) y un mínimo en 2023 (9.63%). Se observó una mejora en 2025, alcanzando el 10.77%. La ligera diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados podría indicar el impacto de los ajustes en la evaluación de la rentabilidad.
En resumen, la entidad demostró un crecimiento constante en sus activos totales, acompañado de fluctuaciones en la utilidad neta y los ingresos netos. Los ratios de rentabilidad sobre activos se mantuvieron en un rango relativamente estrecho, indicando una eficiencia constante en la utilización de los activos.