Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Union Pacific Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El valor del NOPAT muestra una tendencia ascendente desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo de 8,288 millones de dólares en 2022. En 2023, se observa una disminución respecto al año anterior, situándose en 7,558 millones, pero en 2024 se recupera ligeramente hasta 7,772 millones. Esto indica una cierta volatilidad en la rentabilidad operativa, aunque en general mantiene una tendencia de crecimiento moderado a lo largo del período analizado.
- Capital invertido
- El capital invertido se mantiene bastante estable en torno a los 58,000 millones de dólares en 2020 y 2021, con un incremento constante en los años siguientes, alcanzando 59,751 millones en 2022 y 62,044 millones en 2024. Este incremento refleja una inversión continua en activos, posiblemente para sostener o ampliar la capacidad operativa de la compañía.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una mejora significativa desde 2020, con un valor de 11.4%, llegando a un máximo de 13.87% en 2022, lo que indica una eficiencia creciente en la utilización del capital invertido durante ese período. Sin embargo, en 2023 se produce una caída a 12.28%, aunque en 2024 se recupera marginalmente a 12.53%. La fluctuación en el ROIC refleja cambios en la eficiencia operativa y en la gestión del capital, permaneciendo en niveles relativamente elevados.
Descomposición del ROIC
Union Pacific Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra cierta estabilidad en el período analizado, oscilando alrededor del 40%, con un valor destacado del 44.4% en 2021. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2022, hasta el 41.7%, seguida de una caída a 39.71% en 2023, para luego recuperar ligeramente hasta 41.47% en 2024. Esto indica una cierta fluctuación en la rentabilidad operativa, aunque sin cambios drásticos en los márgenes de beneficio.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital ha mostrado una tendencia ascendente durante los primeros tres períodos, pasando de 0.33 en 2020 a 0.42 en 2022. Sin embargo, en 2023 y 2024 se mantiene estable en 0.39, lo que sugiere una mayor eficiencia en la utilización del capital en los años iniciales, seguida por una estabilización en los años posteriores.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de tipo impositivo efectivo en efectivo ha presentado una tendencia decreciente a lo largo del período, descendiendo del 81.17% en 2020 al 77.28% en 2024. La reducción gradual en la tasa impositiva efectiva puede reflejar cambios en las disposiciones fiscales, en la estructura de los beneficios gravados o en estrategias de planificación fiscal adoptadas por la empresa.
- Rentabilidad del capital invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido presenta un crecimiento entre 2020 y 2022, incrementándose del 11.4% al 13.87%, lo que indica una mejora en la eficiencia de la inversión. Sin embargo, en 2023 hay una caída a 12.28%, seguida de una ligera recuperación en 2024 a 12.53%. La fluctuación en el ROIC refleja cambios en la rentabilidad generada por las inversiones de la compañía, aunque en general mantiene un nivel relativamente estable en torno al 12-14%, en líneas con una tendencia de crecimiento moderado en la eficiencia de la inversión.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Union Pacific Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos de explotación
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- La tendencia del NOPBT muestra un incremento progresivo desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con un valor de 10,374 millones de dólares. Posteriormente, en 2023, se observa una ligera disminución a 9,578 millones, aunque en 2024 se recupera levemente a 10,056 millones, acercándose a los niveles de 2022. Este patrón indica una tendencia general de crecimiento en la rentabilidad operativa antes de impuestos, con leves fluctuaciones en los años intermedios.
- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación muestran una tendencia claramente ascendente, con un crecimiento constante año tras año. Desde 19,533 millones de dólares en 2020, incrementaron hasta 24,875 millones en 2022. Luego, en 2023, se registra una ligera disminución a 24,119 millones, mientras que en 2024 vuelven a observarse cifras similares, alcanzando 24,250 millones. La tendencia sugiere una expansión sostenida en los ingresos, aunque con ciertos años en los que la tasa de crecimiento se desacelera o presenta leves retrocesos.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen de beneficio operativo muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado, comenzando en 41.95% en 2020, aumentando hasta 44.4% en 2021. Luego, en 2022, se produce una disminución a 41.7%, seguida de una caída más marcada en 2023 a 39.71%. En 2024, el margen se recupera a 41.47%. La variabilidad del margen indica que, si bien la empresa mantiene un nivel relativamente alto de rentabilidad operativa, experimenta fluctuaciones que podrían deberse a cambios en los costos operativos, eficiencia o condiciones del mercado.
Ratio de rotación del capital (TO)
Union Pacific Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos de explotación | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos de explotación ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos de explotación
- Los ingresos de explotación muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, alcanzando un pico en 2022 con 24,875 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se presenta una ligera disminución frente a 2022, con ingresos de 24,119 millones, seguida nuevamente de una recuperación en 2024, con una cifra de 24,250 millones. Esto indica una estabilidad relativa en los ingresos, aunque con fluctuaciones leves en los últimos años, sugiriendo una posible estabilización o variabilidad en la actividad operativa.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia ascendente constante desde 2020 hasta 2024, incrementándose en cada período y alcanzando 62,044 millones de dólares en 2024. Este aumento continuo indica una inversión sostenida en los activos de la empresa, posiblemente para mantener o mejorar la capacidad operativa y la infraestructura.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital se observa en un incremento progresivo desde 0.33 en 2020 hasta 0.42 en 2022, manteniéndose estable en 0.39 en 2023 y 2024. La tendencia ascendente en los primeros años indica una mayor eficiencia en el uso del capital para generar ingresos, aunque el estancamiento en los últimos años sugiere que la rotación se estabiliza. La estabilidad del ratio en 2023 y 2024, a pesar del aumento en el capital invertido, podría reflejar una optimización en la utilización de activos para mantener los niveles de ingresos.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Union Pacific Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Desde 2020 hasta 2024, se observa un incremento progresivo, pasando de 1543 millones de dólares a 2285 millones en 2024. Este patrón indica un aumento en la carga fiscal efectiva en términos de efectivo pagado, lo cual puede reflejar un incremento en las utilidades antes de impuestos o cambios en la estructura fiscal de la empresa.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT refleja un crecimiento sostenido en el período, incrementándose de 8193 millones de dólares en 2020 a 10056 millones en 2024. Aunque en 2023 se registró una ligera disminución respecto a 2022 (de 10374 a 9578 millones), en general la tendencia es positiva, indicando una mejora en la rentabilidad operativa antes de impuestos durante estos años. Esto podría estar asociado a una expansión de las operaciones o a eficiencias en la gestión.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una tendencia creciente, pasando del 18.83% en 2020 a 22.72% en 2024. Este incremento sugiere que una proporción mayor de las utilidades antes de impuestos está siendo afectada por impuestos durante el período. La variabilidad en estos porcentajes puede reflejar cambios en la política fiscal, en las deducciones o en los ingresos sujetos a diferentes tasas impositivas, o en la estructura fiscal de la empresa.