Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
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Union Pacific Corp., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Tendencias en el pasivo total y patrimonio neto
- Desde 2020 hasta 2024, el porcentaje del pasivo total y patrimonio neto en relación con los accionistas ordinarios ha aumentado progresivamente, alcanzando un pico en 2022 y luego mostrando cierta estabilidad. El incremento en el pasivo total en relación con el patrimonio se refleja en la subida desde aproximadamente 72.82% en 2020 hasta un máximo de 81.42% en 2022, seguido de una ligera disminución en los años siguientes. Esto sugiere un mayor apalancamiento financiero en ese periodo, con la empresa posiblemente financiándose más con deuda en comparación con su patrimonio.
- Componentes del pasivo a corto plazo
- Las cuentas a pagar muestran una tendencia de incremento marginal, pasando de 0.98% en 2020 a 1.28% en 2023, con una leve reducción en 2024. Los devengos relacionados con la compensación experimentaron un aumento significativo en 2021, alcanzando un 1.43%, luego disminuyendo en 2023 y 2024. La proporción de impuestos a pagar fluctúa alrededor del 1%, evidenciando estabilidad en este rubro. Los intereses a pagar y los pasivos por arrendamiento operativo mantienen porcentajes relativamente estables a lo largo del período, lo que indica una gestión consistente de las obligaciones de corto plazo.
- Pasivos corrientes y de deuda en un año
- El pasivo corriente mostró un incremento notable en 2021, alcanzando un 9.04%, para luego reducirse en 2023, pero manteniéndose en niveles cercanos a 7.6%. La deuda vencida en un año presentó un pico en 2021 con un 3.41%, seguido de una disminución en años posteriores, estabilizándose alrededor del 2.1%. Esto indica una menor presión por liquidar deuda a corto plazo en los años recientes, aunque la alta proporción en 2021 podría haber señalado una necesidad de mayor liquidez en ese momento.
- Deuda a largo plazo y otros pasivos
- La deuda a largo plazo ha tenido una tendencia al alza en porcentaje, alcanzando un 72.98% en 2022, en comparación con alrededor del 66% en 2020. Después, se observa una reducción a aproximadamente 67.3% en 2024, evidenciando una tendencia hacia una mayor proporción de deuda a largo plazo en la estructura financiera, aunque en menor medida en los últimos años. Los intereses diferidos y otros pasivos a largo plazo mantienen porcentajes relativamente estables, indicando una gestión de pasivos de largo plazo consolidada. La disminución en los pasivos por arrendamiento operativo no corriente en 2024 confirma una tendencia de reducción de pasivos de carácter no corriente.
- Indicadores de la estructura patrimonial
- Las acciones ordinarias representan aproximadamente un 4.2% a 4.5% del pasivo y patrimonio en los años considerados, con una ligera disminución en 2022 y recuperación en años siguientes. Las utilidades retenidas muestran una tendencia ascendente, alcanzando un 96.92% en 2024, lo que indica una acumulación significativa de ganancias retenidas y una política de acumulación de reservas. La proporción del capital social también refleja una disminución en 2022 seguida de recuperación, contribuyendo a un fortalecimiento del patrimonio en términos relativos.
- Otros componentes del patrimonio y cambios en el patrimonio
- El excedente pagado presenta una estabilidad relativa, con porcentajes cercanos al 7.8%, mientras que la autoprécartera mantiene una proporción negativa de aproximadamente -82.9%, sugiriendo operaciones de recompra de acciones o reducción de la emisión de acciones en los últimos años. La pérdida integral acumulada, en valor negativo, tiende a estabilizarse, reflejando posibles niveles de ganancias y pérdidas no realizadas o ajustadas en los estados financieros.