Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas
Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.
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Ratio de periodificación basado en el balance
Uber Technologies Inc., cálculo del balance de los periodificaciones agregadas
US$ en millones
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos operativos | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Menos: Inversiones a corto plazo | ||||||
| Menos: Efectivo restringido y equivalentes de efectivo | ||||||
| Activos operativos | ||||||
| Pasivos de explotación | ||||||
| Pasivo total | ||||||
| Menos: Porción actual de la deuda a largo plazo | ||||||
| Menos: Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | ||||||
| Menos: Deuda a largo plazo, neta de la parte corriente | ||||||
| Menos: Pasivos por arrendamientos financieros, no corrientes | ||||||
| Pasivos de explotación | ||||||
| Activos operativos netos1 | ||||||
| Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 | ||||||
| Ratio financiero | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balance3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balancesector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= – =
2 2024 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2024 – Activos operativos netos2023
= – =
3 2024 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos operativos netos
- Se observa una disminución considerable en los activos operativos netos entre 2021 y 2022, pasando de 19960 millones de dólares a 13204 millones de dólares. Posteriormente, se registra un aumento en 2023, alcanzando los 16432 millones de dólares, seguido de un incremento más pronunciado en 2024, llegando a 24761 millones de dólares. Esta evolución sugiere una fase inicial de ajuste en la base de activos, seguida de una expansión progresiva.
- Periodificaciones agregadas basadas en balances
- Las periodificaciones agregadas basadas en balances muestran una volatilidad considerable. En 2021, se registran 5399 millones de dólares. En 2022, se produce un cambio drástico con un valor negativo de -6756 millones de dólares. En 2023, se observa una recuperación parcial con 3228 millones de dólares, y finalmente, en 2024, se alcanza un valor de 8329 millones de dólares. Esta fluctuación podría indicar cambios en la gestión de ingresos y gastos diferidos, o en la valoración de activos y pasivos.
- Ratio de devengo basado en el balance
- El ratio de devengo basado en el balance experimenta variaciones significativas. En 2021, se sitúa en 31.28%. En 2022, disminuye considerablemente a -40.74%, reflejando una situación inusual. En 2023, se recupera a 21.78%, y en 2024, alcanza un valor de 40.44%. Este ratio, que mide la calidad de los beneficios, indica una mejora en la conversión de ingresos en efectivo en los últimos dos años, después de un período de deterioro en 2022. El valor negativo en 2022 sugiere que los ingresos no se tradujeron en un aumento de los activos o una disminución de los pasivos.
En resumen, los datos sugieren un período inicial de reestructuración y ajuste, seguido de una fase de crecimiento y mejora en la eficiencia operativa y la calidad de los beneficios.
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo
Uber Technologies Inc., cálculo del estado de flujos de efectivo de los devengos agregados
US$ en millones
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos (pérdidas) netos atribuibles a Uber Technologies, Inc. | ||||||
| Menos: Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas | ||||||
| Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ||||||
| Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo | ||||||
| Ratio financiero | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos operativos netos
- Se observa una disminución considerable en los activos operativos netos entre 2021 y 2022, pasando de 19960 millones de dólares a 13204 millones de dólares. Posteriormente, se registra un aumento en 2023, alcanzando los 16432 millones de dólares, seguido de un incremento más pronunciado en 2024, llegando a 24761 millones de dólares. Esta evolución sugiere una fase inicial de ajuste en la base de activos, seguida de una expansión progresiva.
- Periodificaciones agregadas basadas en el estado de flujos de efectivo
- Las periodificaciones agregadas muestran una volatilidad considerable. En 2021, se registran 1150 millones de dólares. En 2022, se produce una disminución drástica a -8146 millones de dólares, indicando un flujo de efectivo negativo significativo. En 2023, se observa una recuperación sustancial a 1528 millones de dólares, y esta tendencia positiva continúa en 2024, con un valor de 5896 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere cambios importantes en la gestión del capital de trabajo y en la capacidad de generar efectivo.
- Ratio de devengos basado en el estado de flujos de efectivo
- El ratio de devengos presenta una variación significativa a lo largo del período. En 2021, se sitúa en 6.66%. En 2022, experimenta una caída pronunciada a -49.13%, lo que indica una fuerte dependencia del flujo de efectivo real en lugar de las ganancias contables. En 2023, el ratio se recupera a 10.31%, y continúa aumentando en 2024, alcanzando el 28.63%. Este incremento sugiere una mejora en la calidad de las ganancias y una mayor capacidad para convertir las ventas en efectivo.
En resumen, los datos indican una fase inicial de reestructuración y ajuste, seguida de una recuperación y expansión en los activos y la generación de efectivo. El ratio de devengos, en particular, muestra una tendencia positiva que sugiere una mejora en la sostenibilidad financiera.