Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
RH, ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
- Ratio de rotación de inventario
- Se observa una tendencia general a la disminución de este ratio desde 3.54 en 2020 a 2.22 en 2023, lo que indica que la empresa está tardando más en vender su inventario en los períodos recientes. Sin embargo, entre 2018 y 2020, hubo una fluctuación, con un incremento en 2020 que sugiere posibles cambios en la gestión de inventarios o en la demanda del mercado.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Este ratio muestra una tendencia decreciente desde 77.68 en 2018 hasta 54.05 en 2020, indicando que el período promedio de cobro se extendió en ese intervalo. Posteriormente, en 2022 y 2023, el ratio se estabiliza alrededor de 60, sugiriendo una cierta recuperación o estabilización en la gestión de cobros, aunque aún no alcanza los niveles iniciales de 2018.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Se evidencia un incremento considerable en 2023 a 10.71, desde valores cercanos a 8 en períodos anteriores. Esto indica que la empresa está pagando a sus proveedores en plazos más cortos en el último período, lo que puede reflejar una estrategia de liquidez más conservadora o cambios en las condiciones de crédito con sus proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Se presenta solo en algunos períodos, mostrando valores elevados en 2022 y 2023 (1.85 y 2.21), lo que sugiere una mayor eficiencia en la utilización del capital circulante en estos años en comparación con períodos anteriores en los que no hay datos disponibles, aunque la falta de información previa limita un análisis completo de la tendencia.
- Días de rotación de inventario
- Este indicador se mantiene relativamente estable en torno a 120-130 días hasta 2021, pero en 2022 y 2023 aumenta notablemente a 141 y 165 días, respectivamente. Esto refleja que la empresa tarda cada vez más tiempo en vender y reponer su inventario, lo cual puede indicar una acumulación de inventario o menor rotación en el mercado.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de cobro se mantienen estables en torno a 5-8 días durante los diferentes períodos, señalando una gestión de cobros eficiente y consistente, con ligeras variaciones que no sugieren cambios significativos en la política de cobranza.
- Ciclo de funcionamiento
- Este ciclo, que combina inventario y cuentas por cobrar, muestra una tendencia creciente desde aproximadamente 110 días en 2020 a 171 días en 2023. La extensión de este ciclo puede reflejar una menor eficiencia en la gestión operativa o cambios en los procesos comerciales de la empresa, generando un período más largo para completar el ciclo operacional.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este indicador varió en los períodos analizados, decreciendo a 34 días en 2023 desde valores cercanos a 45 en años anteriores, aunque en 2021 alcanzó 54 días. La reducción en los días de pago en 2023 puede representar una estrategia de pago más rápida a proveedores o cambios en las condiciones de crédito.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Se observa un aumento considerable en este ciclo, pasando de 81 días en 2018 a 137 días en 2023. Este incremento indica que la empresa tarda más en convertir sus recursos en efectivo, lo cual puede afectar su liquidez a corto plazo y su capacidad para financiar operaciones o inversiones futuras.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
RH, índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Costo de los bienes vendidos | |||||||
| Inventarios de mercancías | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de los bienes vendidos ÷ Inventarios de mercancías
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costos de bienes vendidos
- Durante el período analizado, se observa que el costo de los bienes vendidos presenta fluctuaciones, con un incremento sustancial hacia el final del período en 2023, alcanzando los 1,778,492 mil dólares en comparación con los 1,503,806 mil en 2019. Esto indica una tendencia al alza en el costo de producción o adquisición de inventarios, que podría estar relacionada con aumentos en los precios de los insumos, crecimiento en la demanda o expansión de la producción.
- Inventarios de mercancías
- Los inventarios muestran una tendencia de aumento progresivo a lo largo del tiempo. Desde 2018, donde estaban en 527,026 mil dólares, los inventarios incrementaron hasta alcanzar 801,841 mil dólares en 2023. Este incremento sostenido sugiere que la empresa ha acumulado mayores niveles de inventario, posiblemente en respuesta a expectativas de crecimiento en las ventas, estrategias de nivelación de stocks, o cambios en la gestión de inventarios.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario ha presentado una tendencia decreciente. En 2018, el ratio era de 3.02, indica que la empresa rotaba sus inventarios aproximadamente 3 veces en ese período. Posteriormente, este ratio disminuyó de forma constante, llegando a 2.22 en 2023. La reducción en este ratio puede reflejar una mayor acumulación de inventarios en relación con las ventas, lo que puede ser motivo de análisis para evaluar la eficiencia en la gestión de inventarios y la liquidación de los stocks.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
RH, ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Cuentas por cobrar, netas | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos netos ÷ Cuentas por cobrar, netas
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 2,44 millones de dólares en febrero de 2018 a un pico de aproximadamente 3,76 millones en enero de 2022. Sin embargo, en la última fecha, enero de 2023, se observa una disminución respecto al valor máximo, situándose en 3,59 millones, lo que indica una posible desaceleración o ligera caída en los ingresos al cierre del período considerado. La tendencia ascendente en los ingresos sugiere una expansión en las operaciones o en la capacidad de generación de ingresos durante los años previamente analizados.
- Cuentas por cobrar, netas
- Las cuentas por cobrar han aumentado progresivamente a lo largo de los años, pasando de aproximadamente 31,4 millones de dólares en febrero de 2018 a cerca de 59,8 millones en enero de 2023. Este incremento sugiere un aumento en las ventas a crédito o en el período de cobro de los clientes. A pesar del crecimiento en los valores absolutos, la relación con los ingresos ha presentado variaciones, lo que puede reflejar cambios en las políticas de crédito o en las condiciones de cobro.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra una tendencia hacia la disminución en el período comprendido entre 2018 y 2021, pasando de 77.68 a 47.9. Esta disminución indica que el período promedio de cobranza se ha incrementado, lo que puede reflejar una mayor tolerancia al crédito, cambios en la eficiencia en el cobro, o dificultades en la cobranza. Sin embargo, en 2022 y 2023, el índice se recupera parcialmente a niveles de aproximadamente 64.9 y 60.08, respectivamente, sugiriendo una posible mejora en la gestión de cobros o cambios en las políticas crediticias.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
RH, ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Costo de los bienes vendidos | |||||||
| Cuentas a pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de los bienes vendidos ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Evaluación general de las tendencias en los datos financieros
-
El análisis de los costos de los bienes vendidos revela una tendencia relativamente estable en los primeros años, con ligeras fluctuaciones. El valor se mantiene cerca de 1,55 millones de dólares en 2020, disminuyendo en 2021 y aumentando significativamente en 2022, alcanzando aproximadamente 1,88 millones de dólares. Esta variación podría indicar cambios en los volúmenes de producción, en los precios de las materias primas o en la estructura de costos operativos.
Las cuentas a pagar muestran una tendencia general de incremento desde 2018 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con aproximadamente 242 millones de dólares, seguido de una reducción en 2023 a cerca de 166 millones. Esta dinámica podría reflejar cambios en la política de pago con proveedores, fluctuaciones en los niveles de inventario o variaciones en las condiciones de crédito pactadas con los proveedores.
El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta comportamientos distintos en los períodos analizados. Durante los primeros años, dicho ratio fluctuó alrededor de 8 veces, alcanzando su valor más alto en 2023 con aproximadamente 10.71. Esto indica que la empresa ha logrado pagar sus cuentas en un período más corto en 2023, lo que puede sugerir una mejor gestión de liquidez o cambios en las condiciones crediticias con sus proveedores. La disminución del ratio en 2021, en comparación con años anteriores, puede estar relacionada con el aumento en las cuentas a pagar y una frecuencia de pago menor en ese período.
En conjunto, los datos sugieren una empresa que ha experimentado ciertos cambios en sus condiciones de pago y en la gestión de inventarios y costos, con mejoras evidentes en la eficiencia de pago en 2023. Sin embargo, la variabilidad en los niveles de cuentas por pagar y en los costos de bienes vendidos también señala la necesidad de monitoreo continuo para mantener una gestión financiera saludable y optimizada.
Ratio de rotación del capital circulante
RH, ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Activo circulante | |||||||
| Menos: Pasivo corriente | |||||||
| Capital de explotación | |||||||
| Ingresos netos | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos netos ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capital de explotación
- El análisis de la evolución del capital de explotación revela una serie de fluctuaciones significativas a lo largo del período considerado. En 2018, se registró un valor positivo de aproximadamente 125.595 miles de dólares, indicando una posición favorable. Sin embargo, en 2019 y 2020, se observa una tendencia de deterioro, con valores negativos que alcanzan -235.479 y -385.960 miles de dólares respectivamente, lo que sugiere una disminución en la rentabilidad o en la eficiencia operativa en esos años. La situación parece estabilizarse en 2021 con un valor negativo menor, en -120.148 miles de dólares. Posteriormente, en 2022 y 2023, se observa una recuperación significativa, con valores positivos de aproximadamente 2.027.684 y 1.626.691 miles de dólares, indicando una posible mejora en la gestión o en la generación de valor operativo.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos muestran una tendencia de crecimiento a lo largo del período, con un incremento constante desde aproximadamente 2.440.174 miles de dólares en 2018 hasta un pico de 3.758.820 en 2022. A pesar de ello, en 2023 se presenta una ligera disminución a 3.590.477 miles de dólares, lo que podría indicar una cierta desaceleración en la generación de ingresos o la presencia de factores externos que impactaron la rentabilidad. En general, la trayectoria muestra una tendencia positiva en la generación de ingresos, evidenciando la capacidad de la empresa para ampliar su volumen de ventas o servicios.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio revela cambios notables en la eficiencia en el uso del capital circulante. En 2018, el ratio fue de 19.43, indicando una alta rotación y, por ende, una gestión eficiente de los recursos de capital circulante. Sin embargo, en 2022 y 2023, el ratio disminuye a 1.85 y 2.21, respectivamente, indicando una reducción significativa en la eficiencia de la utilización del capital circulante en comparación con años anteriores. Esto podría reflejar cambios en la estructura de trabajo, en la gestión financiera o en la política de inventarios y cuentas por cobrar y pagar, que afectaron la velocidad de rotación del capital en esas fechas.
Días de rotación de inventario
RH, días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de inventario | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventario1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Días de rotación de inventariosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- Se observa una tendencia general a la disminución en el ratios de rotación de inventario a lo largo del período analizado. En 2018, el ratio fue aproximadamente 3.02, alcanzando un pico en 2020 con 3.54, lo que indica una eficiente rotación de inventario durante ese año. Sin embargo, a partir de ese punto, el ratio presenta una tendencia decreciente, cerrando en 2.22 en 2023. Esta reducción sugiere que la empresa ha experimentado una menor frecuencia en la rotación de su inventario en los últimos años, lo cual puede reflejar cambios en la gestión de inventarios, en las condiciones del mercado o en la demanda de productos.
- Días de rotación de inventario
- El número de días en que el inventario permanece en posesión de la empresa presenta una tendencia alcista. En 2018, los días de rotación fueron 121, y aumentaron a 129 en 2019. Posteriormente, en 2020, la duración se redujo a 103 días, reflejando una rotación más rápida. Sin embargo, desde esa fecha, el número de días ha incrementado de forma constante, llegando a 165 días en 2023. Este incremento en los días indica que el inventario se mantiene más tiempo en stock, lo cual puede afectar la liquidez y la eficiencia operacional, además de señalar posibles dificultades para vender productos o cambios en las estrategias de inventario.
Días de rotación de cuentas por cobrar
RH, días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El análisis de la tendencia de este ratio revela una disminución progresiva desde 2018 hasta 2021, pasando de 77.68 a 47.9. Sin embargo, en 2022 se observa un aumento a 64.9, seguido de una ligera disminución en 2023 a 60.08. Este patrón sugiere que durante los primeros años la empresa fue eficiente en la gestión de sus cuentas por cobrar, logrando un incremento en la frecuencia de rotación, pero en el periodo más reciente esa eficiencia se redujo parcialmente, aunque aún se mantiene en niveles relativamente altos comparados con 2021.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación se han mantenido constantes en 5 a 7 días a lo largo de todo el período analizado, específicamente en 5 días en 2018, incrementándose ligeramente a 6 días en 2019, alcanzando 7 días en 2020, y estabilizándose nuevamente en 6 días en 2021 y 2022. La estabilidad en estos días indica una gestión relativamente constante en el cobro de cuentas por cobrar, con una variación mínima que sugiere control en los ciclos de cobranza.
Ciclo de funcionamiento
RH, ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ciclo de funcionamientosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- Se observa una tendencia general al alza en los días de rotación de inventario, pasando de 121 días en 2018 a 165 días en 2023. Esta incremento sugiere que la empresa ha tomado mayor tiempo en vender su inventario, lo cual podría reflejar una acumulación de stock o una estrategia de mantener inventarios más largos en respuesta a condiciones del mercado o cambios en la demanda.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar se mantienen relativamente estables, fluctuando entre 5 y 8 días durante el período analizado. Esto indica que la política de cobro y la eficiencia en la recuperación de cuentas por cobrar se han mantenido bastante consistentes a lo largo de los años.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina la rotación de inventario y las cuentas por cobrar, muestra una tendencia ascendente desde 126 días en 2018 hasta 171 días en 2023. La expansión en esta métrica puede reflejar un aumento en la duración del ciclo operativo de la empresa, posiblemente debido a cambios en los procesos internos o en la dinámica del mercado que impactan en la gestión del inventario y las cuentas por cobrar.
Días de rotación de cuentas por pagar
RH, días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | |||||||
| Referencia (Número de días) | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratios de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia general de aumento en el período analizado, pasando de 8.15 en 2018 a 10.71 en 2023. Este incremento indica una mayor eficiencia en la renovación de las cuentas por pagar, permitiendo a la empresa manejar sus obligaciones financieras en menor tiempo relativo.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Los días de rotación de cuentas por pagar presentan fluctuaciones a lo largo de los años. Comenzaron en 45 días en 2018 y mostraron una ligera reducción en 2019 (44 días) y en 2020 (42 días). En 2021, la tendencia se invierte, alcanzando 54 días, lo que sugiere una extensión en el período de pago en ese año. Posteriormente, en 2022, los días disminuyen a 46 y en 2023 alcanzan los 34, representando el período más corto en los datos. La disminución en 2023 refleja un acortamiento en el tiempo de pago, alineándose con el aumento en el ratio de rotación y señalando una mayor agilidad en el cumplimiento de obligaciones con proveedores.
Ciclo de conversión de efectivo
RH, ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||
| Días de rotación de inventario | |||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | |||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | |||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Patrón de días de rotación de inventario
- Se observa un incremento progresivo en los días de rotación de inventario desde 121 días en febrero de 2018, alcanzando 165 días en enero de 2023. Este incremento sugiere una tendencia hacia una mayor permanencia de los inventarios en almacén, lo cual puede indicar una acumulación o una desaceleración en la venta o rotación del inventario durante el período analizado.
- Patrón de días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una ligera tendencia de aumento, comenzando en 5 días en febrero de 2018 y alcanzando 7 días en 2020. Posteriormente, se mantiene en 6 días en 2022 y 2023. Esto indica que la gestión de cobranza ha sido relativamente estable, con una rotación de cuentas por cobrar en torno a una semana, reflejando posiblemente políticas de crédito consistentes.
- Patrón de días de rotación de cuentas por pagar
- Los días de rotación de cuentas por pagar presentan fluctuaciones significativas, iniciando en 45 días en 2018, disminuyendo ligeramente a 44 días en 2019, y posteriormente cayendo a 42 días en 2020. En 2021, estos aumentan a 54 días, pero en 2023 disminuyen notablemente a 34 días. La tendencia indica una mayor rapidez en la cancelación de las obligaciones con proveedores en el período más reciente, lo cual puede reflejar estrategias de pago más agresivas o cambios en las condiciones de crédito con proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo presenta una tendencia general de aumento, comenzando en 81 días en febrero de 2018, escalando a 137 días en enero de 2023. Aunque hubo una reducción en 2020 a 68 días, el valor vuelve a incrementarse en los años siguientes. Este incremento en el ciclo de efectivo puede indicar que la empresa tarda más en convertir sus inversiones en inventarios y cuentas por cobrar en efectivo disponible, lo cual podría afectar la liquidez y la eficiencia en la gestión del flujo de caja.