Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
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Ratios de liquidez (resumen)
RH, ratios de liquidez
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Coeficiente de liquidez corriente | |||||||
| Ratio de liquidez rápido | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente mostró una tendencia decreciente desde 2018, con un valor de 1.24, hasta 2020, donde alcanzó un mínimo de 0.61. Posteriormente, en 2021, se produjo una recuperación significativa, aumentando a 0.87, y en 2022 y 2023 se estabilizó en niveles altos, con valores cercanos a 2.9 y 2.84, respectivamente. Esta evolución indica una mejoría en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo en los últimos años, especialmente a partir de 2021.
- Ratio de liquidez rápido
- El ratio de liquidez rápido presentó una disminución en 2019 respecto a 2018, bajando de 0.09 a 0.05. A partir de ese año, se observó un aumento progresivo hasta 2021, alcanzando 0.17, y en 2022 y 2023 experimentó un crecimiento notable, con valores de 2.1 y 1.77. La tendencia refleja una mejora significativa en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con activos líquidos y de rápida realización, consolidándose en niveles elevados en los años más recientes.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo mostró un comportamiento similar, con un descenso de 0.03 en 2018 a 0.01 en 2019, seguido de un aumento sustancial en 2020, alcanzando 0.05. La tendencia ascendente se intensificó en 2021, con un valor de 0.11, y luego continuó en los años siguientes, con picos de 2.05 en 2022 y 1.71 en 2023. Este patrón indica una progresiva mejora en la efectividad de la empresa para mantener efectivo disponible, fortaleciendo su capacidad para hacer frente a obligaciones inmediatas en los años recientes.
Coeficiente de liquidez corriente
RH, coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Activo circulante | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrientesector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activo circulante
- La serie muestra una tendencia general de crecimiento en el activo circulante a lo largo de los periodos considerados, con un aumento significativo en el valor a partir del año 2020. En particular, el incremento entre 2020 y 2021 es notable, reflejando posiblemente una estrategia de incremento en la disponibilidad de recursos líquidos o inventarios, o bien un aumento en cuentas por cobrar y otros activos a corto plazo. En 2022 y 2023, los valores permanecen elevados, indicando una continuidad en la acumulación de activos circulantes.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente presenta una tendencia de aumento desde 2018 hasta 2022, con un punto máximo en 2020. Esto puede sugerir un incremento en las obligaciones a corto plazo que la empresa ha asumido o reconocido en estos años, quizás en respuesta a un mayor volumen de operaciones o necesidad de financiamiento a corto plazo. Sin embargo, en 2023, el pasivo corriente muestra una disminución en comparación con 2022, lo cual podría reflejar una exitosa gestión de pasivos o un pago de obligaciones a corto plazo.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente evidencia una fluctuación significativa a lo largo de los años. En 2018 y 2019, se mantiene en niveles cercanos o por debajo de 1, indicando una menor capacidad para cubrir oblig aciones a corto plazo con los activos disponibles. La disminución en 2020 refuerza esta menor solvencia a corto plazo, pero a partir de 2021, se observa un incremento marcado, alcanzando valores superiores a 2.8 en 2022 y 2023. Este aumento sustancial puede interpretarse como una mejora significativa en la capacidad de la empresa para afrontar sus pasivos corrientes con sus activos líquidos o fácilmente realizables.
Ratio de liquidez rápido
RH, coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||||
| Efectivo restringido | |||||||
| Cuentas por cobrar, netas | |||||||
| Total de activos rápidos | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de liquidez rápidosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ratio de liquidez rápidoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Evaluación de la evolución del total de activos rápidos
- Se observa una tendencia de aumento significativo en el total de activos rápidos a lo largo del período analizado. En 2018, los activos rápidos eran de aproximadamente USD 49,319 mil, manteniéndose relativamente estables en 2019 con una reducción a USD 46,027 mil. Sin embargo, en 2020 se registra un aumento moderado a USD 96,637 mil, seguido de un crecimiento sustancial en 2021 con USD 159,920 mil. La cifra alcanza un pico en 2022 con USD 2,235,803 mil, indicando una expansión notable en la liquidez inmediata de la compañía, y posteriormente presenta una caída en 2023 a USD 1,571,526 mil. Esta tendencia refleja una intensificación en la disponibilidad de recursos líquidos en ciertos años, principalmente en 2022, seguida de una disminución en el año siguiente, aunque todavía en niveles elevados en comparación con años anteriores.
- Análisis del pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia general de incremento en los primeros años, pasando de USD 519,335 mil en 2018 a USD 982,912 mil en 2020. Posteriormente, en 2021 se reduce a USD 921,632 mil, y en 2022 experimenta un aumento a USD 1,063,758 mil, aunque con una disminución en 2023 a USD 885,973 mil. Este patrón sugiere un crecimiento en las obligaciones a corto plazo en determinados momentos, con fluctuaciones que podrían estar relacionadas con cambios en la gestión del pasivo o en las necesidades de financiamiento a corto plazo.
- Variaciones en el ratio de liquidez rápida
- El ratio de liquidez rápido presenta variaciones significativas a lo largo del período. En 2018 y 2019, los valores son bajos, en 0.09 y 0.05 respectivamente, indicando una posición de liquidez limitada en relación con el pasivo corriente. A partir de 2020, el ratio aumenta a 0.1, con un incremento notable en 2021 a 0.17 y, posteriormente, un crecimiento mucho más marcado en 2022 a 2.1. Este aumento indica una mejor posición de liquidez de la empresa en ese año. Sin embargo, en 2023, el ratio disminuye ligeramente a 1.77, aún manteniendo un nivel elevado en comparación con años anteriores. La evolución del ratio sugiere que la empresa ha mejorado su capacidad para cubrir sus obligaciones inmediatas durante ciertos períodos, particularmente en 2021 y 2022, aunque en años posteriores se observa una ligera reducción, pero sin perder la posición de liquidez favorable.
Ratio de liquidez en efectivo
RH, coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||||
| Efectivo restringido | |||||||
| Activos totales en efectivo | |||||||
| Pasivo corriente | |||||||
| Coeficiente de liquidez | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivosector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
1 2023 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Los activos en efectivo muestran una tendencia de crecimiento sustancial en los períodos analizados, pasando de 17,907 miles de dólares en febrero de 2018 a un pico de 2,177,889 miles de dólares en enero de 2022. Posteriormente, se observa una disminución en 2023, situándose en 1,511,763 miles de dólares. Este patrón sugiere un incremento significativo en la disponibilidad de efectivo, posiblemente debido a aumentos en ingresos o emisiones de financiamiento, seguido de una corrección o utilización de estos fondos en los años más recientes.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra un crecimiento constante en el período, desde 519,335 miles de dólares en febrero de 2018 hasta 1,063,758 miles en enero de 2023. A pesar de la tendencia general al alza, los niveles permanecen por debajo de los activos en efectivo en la misma fecha, señalando una gestión del pasivo a corto plazo en relación con los activos líquidos.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo evidencia una mejora significativa, comenzando en 0.03 en febrero de 2018 y alcanzando valores elevados en 2022, con 2.05, antes de disminuir ligeramente a 1.71 en 2023. La tendencia refleja una posición de liquidez relativamente precaria en 2018 y 2019, seguida por una mejora notable en 2020 y 2021, indicando una mayor capacidad para cubrir obligaciones de corto plazo con efectivo disponible. La disminución en 2023 sugiere una ligera reducción en esta capacidad, pero aún mantiene niveles de liquidez adecuados en comparación con los años previos.