Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
RH, EBITDAcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
- Utilidad neta
- Entre 2018 y 2022, la utilidad neta mostró una tendencia asertiva en crecimiento, alcanzando un pico en 2022 con 688.546 miles de dólares. Sin embargo, en 2023 se observa una disminución significativa, situándose en 528.642 miles de dólares, aunque aún permanece por encima de los niveles registrados en 2018 y 2019. La variación sustancial en 2022 indica un incremento importante en la rentabilidad neta, pero la posterior caída en 2023 puede sugerir una reversión o ajuste en los resultados financieros de la empresa.
- Ganancias antes de impuestos (EBT)
- La tendencia en las ganancias antes de impuestos refleja un crecimiento constante de 2018 a 2022, alcanzando un máximo de 822.104 miles de dólares en 2022. La caída en 2023 a 437.284 miles de dólares representa una reducción significativa respecto a 2022, aunque aún mantiene niveles superiores a los observados en 2018 y 2019. Esta dinámica puede estar relacionada con fluctuaciones en el mercado, costos o cambios en la estructura fiscal.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT presenta un crecimiento sostenido a lo largo del período, alcanzando en 2022 un valor de 888.987 miles de dólares. Similar a otras métricas, en 2023 se detecta una caída a 589.014 miles de dólares, pero continúa siendo sustancialmente mayor que en 2018 y 2019. La evidencia sugiere una expansión significativa en la rentabilidad operativa durante los años de 2020 y 2022, con una posterior reducción en 2023 que requiere análisis adicional para determinar causas específicas.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA muestra una tendencia de crecimiento constante, partiendo de 163.370 miles de dólares en 2018 y alcanzando su punto máximo en 2022 con 985.009 miles de dólares. La reducción en 2023 a 697.602 miles de dólares todavía refleja un nivel elevado comparado con años anteriores, aunque indica una reversión en la tendencia de crecimiento reciente. El incremento en EBITDA en los años de 2020 y 2022 evidencia una mejora en la rentabilidad operacional y en la generación de efectivo antes de depreciaciones, amortizaciones e impuestos.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
RH, EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Amazon.com Inc. | |
| Home Depot Inc. | |
| Lowe’s Cos. Inc. | |
| TJX Cos. Inc. | |
| EV/EBITDAsector | |
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |
| EV/EBITDAindustria | |
| Consumo discrecional | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
RH, EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 ene 2023 | 29 ene 2022 | 30 ene 2021 | 1 feb 2020 | 2 feb 2019 | 3 feb 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/EBITDA3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| EV/EBITDAsector | |||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | |||||||
| EV/EBITDAindustria | |||||||
| Consumo discrecional | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2019-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2018-02-03).
3 2023 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general al alza en el período comprendido, alcanzando un máximo en la semana del 30 de enero de 2021, con un valor de aproximadamente US$ 13.601 millones. Posteriormente, se observa una disminución en 2022 y en 2023, con valores de US$ 7.899 millones y US$ 7.069 millones respectivamente. La variabilidad sugiere fluctuaciones significativas en la percepción del valor de la empresa a lo largo del tiempo, afectadas probablemente por factores internos y externos.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- Los datos indican un crecimiento sostenido en el EBITDA de 2018 a 2022, pasando de US$ 163.370 millones en 2018 a US$ 985.009 millones en 2022. Este incremento refleja una mejora en la rentabilidad operativa y en la generación de efectivo de la empresa durante dichos años. Sin embargo, en 2023 se presenta una reducción a US$ 697.602 millones, lo cual sugiere un posible deterioro en el desempeño operativo o cambios en las condiciones del mercado que afectaron la rentabilidad.
- Relación EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA muestra una tendencia variable a lo largo del período. En 2018, el ratio era de 17.79, disminuyendo considerablemente a 9.15 en 2019 y aún más a 7.74 en 2020. Sin embargo, en 2021, este ratio experimenta un incremento significativo a 24.86, alcanzando un pico que indica una percepción de mayor valoración en relación con los beneficios operativos. Posteriormente, en 2022 y 2023, el ratio disminuye a 8.02 y 10.13, respectivamente, aproximándose a niveles previos a 2021. La variación en este ratio sugiere cambios en la valoración de mercado respecto a la rentabilidad operativa, con un periodo de sobresaliente sobrevaloración en 2021, seguido de una recuperación hacia valores más moderados en años posteriores.