Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
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- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Amazon.com Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia de incremento desde 8.34 en 2021 hasta 9.54 en 2024, alcanzando niveles cercanos a los de 2020. Este comportamiento indica una mejora en la eficiencia para vender y reemplazar inventarios, reduciendo potencialmente los costos asociados a inventarios almacenados.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una disminución progresiva a lo largo del período, descendiendo de 26.09 en 2020 a 16.86 en 2023, con una ligera recuperación a 18.6 en 2024. Esto sugiere una mayor duración en el cobranzas, lo cual puede reflejar cambios en las políticas de crédito, en los términos de pago o en la composición de la cartera de clientes.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio se mantiene relativamente estable, con un incremento de 3.22 en 2020 a 3.63 en 2022, para posteriormente estabilizarse en torno a 3.46-3.59 en 2023 y 2024. La consistencia en estos valores indica una política de pagos a proveedores relativamente estable.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Se observa una alta volatilidad en este ratio: tras una caída significativa a 24.33 en 2021, se recupera a 77.32 en 2023 y disminuye a 55.79 en 2024. La fluctuación refleja cambios en la gestión del capital circulante, posiblemente relacionados con variaciones en inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
- Días de rotación de inventario
- Los días de rotación de inventario permanecen en un rango estrecho, fluctuando entre 37 y 44 días a lo largo de los años, indicando un ciclo relativamente estable en la gestión del inventario, en línea con la tendencia del ratio de rotación de inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador aumenta de 14 días en 2020 a 22 en 2023, con una ligera disminución a 20 en 2024. La tendencia indica que el período de cobro se alarga, lo cual puede afectar la liquidez si no se gestiona adecuadamente, aunque aún dentro de límites razonables.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento presenta una tendencia de alza, alcanzando 62 días en 2022 y 2023, antes de disminuir a 58 en 2024. Este ciclo refleja el tiempo total desde la adquisición de inventarios hasta la recuperación de efectivo, y las variaciones sugieren cambios en la eficiencia operativa o en la gestión de inventarios y cuentas por cobrar.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Los días de rotación de cuentas por pagar oscilan entre 101 y 113 días, manteniendo una tendencia estable, con ligeros cambios. La persistencia de un período cercano a los 100 días indica una política de pago relativamente relajada con los proveedores, favoreciendo la gestión de liquidez.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo muestra valores negativos en todo el período, con un comportamiento que oscila entre -62 y -48 días. La tendencia negativa indica que la empresa generalmente recibe efectivo antes de pagar sus obligaciones, lo cual es favorable para la liquidez y la gestión del flujo de caja. La mayor extensión del ciclo negativo en 2024 puede reflejar una mejora en la gestión del ciclo operativo, aunque requiere monitoreo para mantener la eficiencia.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Amazon.com Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costo de ventas | ||||||
| Inventarios | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ventas ÷ Inventarios
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costos de ventas
- Los costos de ventas muestran una tendencia ascendente a lo largo del período analizado, incrementándose de manera continua desde 233,307 millones de dólares en 2020 hasta 326,288 millones en 2024. Este incremento refleja un aumento en la producción o adquisición de inventarios y/o mayores gastos asociados a las ventas, en línea con un crecimiento en la actividad comercial de la empresa.
- Inventarios
- Los inventarios han experimentado un aumento desde 23,795 millones en 2020 hasta un máximo de 34,405 millones en 2022, seguido por una ligera disminución en 2023 a 33,318 millones y un nuevo aumento en 2024 a 34,214 millones. La variación en los inventarios refleja posibles cambios en la estrategia de inventariado, niveles de stock o fluctuaciones en la demanda y oferta.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia relativamente estable, con fluctuaciones leves. Comenzando en 9.8 en 2020, decrece a 8.34 en 2021, para luego estabilizarse en torno a 8.4 en 2022 y 2023, y finalmente aumentar a 9.15 en 2024. Este patrón indica una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios en 2024, logrando un mayor ciclo de rotación en comparación con años anteriores, lo cual puede interpretarse como un manejo más eficiente de los inventarios en línea con el crecimiento de la empresa.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Amazon.com Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Cuentas por cobrar de clientes, netas | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas ÷ Cuentas por cobrar de clientes, netas
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 386,064 millones de dólares en 2020, se observa un incremento progresivo hasta alcanzar 637,959 millones de dólares en 2024. Este patrón indica una expansión sostenida en la actividad comercial, con una tasa de crecimiento promedio anual que refleja una apuesta fuerte por el aumento de ingresos en todos los años considerados.
- Cuentas por cobrar de clientes, netas
- Las cuentas por cobrar han mostrado una tendencia ascendente en línea con el aumento en las ventas netas. Desde 14,800 millones en 2020, han aumentado hasta 34,300 millones en 2024. Sin embargo, el crecimiento en las cuentas por cobrar no ha sido lineal, registrando incrementos sustanciales en algunos períodos. La tendencia sugiere que la empresa está ampliando su base de clientes o extendiendo plazos de crédito, acompañado de un incremento en las exportaciones de crédito.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar ha experimentado una disminución significativa desde 26.09 en 2020 hasta 16.86 en 2023, lo que indica que la empresa está tardando más en cobrar sus cuentas por cobrar en relación con sus ventas. Esto podría reflejar cambios en las políticas de crédito, un aumento en la morosidad, o en la duración del ciclo de cobro. Sin embargo, en 2024 el índice se observa en aumento, llegando a 18.6, lo que podría interpretarse como una mejora parcial en la gestión del ciclo de cobro. La variabilidad en este ratio sugiere que la empresa podría estar ajustando sus políticas crediticias o enfrentando cambios en la calidad de la cartera de clientes.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Amazon.com Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costo de ventas | ||||||
| Cuentas a pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas ÷ Cuentas a pagar
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Observación general sobre los costos de ventas
- Los costos de ventas muestran una tendencia constante al alza a lo largo de los cinco años analizados, reflejando un incremento sostenido en el gasto asociado a la generación de ingresos. En particular, se observa una tasa de crecimiento promedio anual que supera el 6 %, pasando de aproximadamente 233.3 mil millones de dólares en 2020 a 326.3 mil millones en 2024. Este aumento puede interpretarse como una expansión en la escala de operaciones o en los costos asociados a la producción o adquisición de bienes y servicios.
- Comportamiento de las cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar también incrementan en valor absoluto, pasando de 72.539 millones en 2020 a 94.363 millones en 2024. Aunque en términos absolutos el crecimiento es evidente, su incremento porcentual es menor en comparación con el costo de ventas, lo que sugiere una progresiva gestión del pasivo corriente en línea con las ventas u operaciones. La relación de cuentas a pagar respecto a un período anterior indica que la compañía ha mantenido cierta consistencia en su política de pago, consolidándose en cifras elevadas en los años recientes.
- Ratios de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar ha mostrado una tendencia ligeramente positiva, creciendo de 3.22 en 2020 a 3.63 en 2022, y luego estabilizándose en niveles similares en 2023 y 2024, en 3.59 y 3.46 respectivamente. Esto indica que la empresa mantiene una política relativamente estable en el período de pago a sus proveedores, rotando sus cuentas por pagar aproximadamente entre tres y cuatro veces al año. La estabilización del ratio en los últimos años sugiere que la gestión de las cuentas a pagar se ha consolidado en un nivel que equilibra la liquidez y la relación con proveedores.
- Patrones destacados
- En conjunto, los datos reflejan una empresa en expansión, con incrementos sostenidos en costos y pasivos corrientes, compatible con un proceso de crecimiento acelerado. La relación de rotación de cuentas por pagar se mantiene relativamente estable, indicando que no ha habido cambios significativos en la política de pago ni en la gestión del crédito hacia proveedores. La tendencia general apunta a una gestión financiera que busca mantener un equilibrio entre ampliar operaciones y gestionar la liquidez de manera prudente a través del control de sus cuentas a pagar.
Ratio de rotación del capital circulante
Amazon.com Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | ||||||
| Menos: Pasivo corriente | ||||||
| Capital de explotación | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas netas ÷ Capital de explotación
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Capítulo de análisis de capital de explotación
- El capital de explotación muestra una tendencia general de aumento en el período analizado, con valores positivos en 2020, 2021, 2024 y 2023, aunque presenta una notable disminución en 2022, donde se reporta un valor negativo de -8602 millones de dólares. Este descenso sugiere un posible cambio estructural o impacto en la gestión del capital de explotación durante ese año, que afecta la disponibilidad o la eficiencia en el uso de los recursos operativos. La recuperación en 2023 y 2024 indica una tendencia a la normalización o mejora en la gestión del capital de explotación en esos años.
- Ventas netas
- Las ventas netas tienen una trayectoria de crecimiento constante a lo largo del período, incrementándose de 386,064 millones de dólares en 2020 a 637,959 millones en 2024. Esta evolución refleja una expansión sostenida en la capacidad de ventas, consolidando la posición de mercado y mostrando un crecimiento progresivo en los ingresos anuales. La tasa de crecimiento en estas cifras refuerza la percepción de una estrategia de expansión y fortalecimiento de las operaciones comerciales.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante presenta fluctuaciones durante los años analizados. En 2020, el ratio alcanzó 60.82, posteriormente disminuyó a 24.33 en 2021, lo que indica una menor eficiencia en el uso del capital circulante respecto a las ventas. La falta de datos en 2022 impide analizar esa tasa ese año, pero en 2023 y 2024, el ratio se recupera hasta 77.32 y baja a 55.79 respectivamente, lo cual sugiere variaciones en la gestión del capital circulante y en la eficiencia en la utilización del recurso. La recuperación en 2023 podría reflejar una optimización de la gestión, aunque la disminución en 2024 señala que la eficiencia podría no mantenerse a niveles máximos.
En resumen, los datos indican un período de crecimiento en las ventas netas y una recuperación en la gestión del capital de explotación y del capital circulante tras un año de impacto negativo en 2022. Las fluctuaciones en el ratio de rotación del capital circulante sugieren ajustes en la eficiencia operacional, en línea con cambios en las políticas de gestión y en las condiciones del entorno financiero y comercial.
Días de rotación de inventario
Amazon.com Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio de rotación de inventario presenta una tendencia general al alza desde 2021. Después de una disminución del 15% en 2021 en comparación con 2020, el ratio se recupera en 2022, manteniéndose relativamente estable en 8.4. En 2023, el ratio experimenta un incremento leve, llegando a 9.15, y en 2024 continúa en esa línea alcanzando 9.54, superando así el nivel de 2020. Este comportamiento indica una mejora en la eficiencia en la gestión de inventario, con la empresa logrando rotar su inventario con mayor frecuencia en los últimos años.
- Días de rotación de inventario
- Los días de rotación de inventario muestran fluctuaciones menores en el período analizado. En 2020, el inventario se rotaba en aproximadamente 37 días, aumentando a 44 días en 2021, lo que refleja una ralentización en la rotación. Posteriormente, en 2022, los días disminuyen marginalmente a 43, y en 2023 se reduce a 40 días. Este descenso continúa en 2024, alcanzando 38 días, lo cual coincide con la tendencia de aumento en el ratio de rotación. La reducción en los días indica una eficiencia creciente en la gestión del inventario, permitiendo que los productos se vendan en menos tiempo en los períodos más recientes.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Amazon.com Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar ha mostrado una tendencia decreciente desde 2020 hasta 2024. Específicamente, ha bajado de 26.09 en 2020 a 18.6 en 2024, lo que indica que la empresa ha reducido la velocidad con la que cobra sus cuentas por cobrar. Esta disminución puede reflejar una ampliación en los plazos de crédito otorgados a los clientes o un reconocimiento de una posible recuperación más lenta de los ingresos.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar han aumentado progresivamente desde 14 días en 2020 hasta 22 días en 2023, antes de disminuir ligeramente a 20 días en 2024. Este patrón sugiere que, en general, el período promedio para cobrar las cuentas se ha extendido, confirmando la tendencia del índice de rotación a la baja. La ligera reducción en 2024 podría indicar una cierta mejora en la eficiencia en la cobranza o cambios en la política crediticia.
Ciclo de funcionamiento
Amazon.com Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Días de rotación de inventario
- El análisis de los días de rotación de inventario muestra una tendencia decreciente desde 2021 hasta 2024, pasando de 44 a 38 días. Esto indica una mejora en la eficiencia de gestión de inventarios, logrando reducir el tiempo promedio que los inventarios permanecen en la compañía. La reducción en estos días puede reflejar una mejor planificación y rotación de stock, o una mayor velocidad en la conversión de inventario en ventas.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar presentan un incremento progresivo desde 14 en 2020 hasta 22 en 2023, aunque en 2024 experimentan una ligera disminución a 20 días. En conjunto, esta tendencia sugiere que la empresa ha tomado mayor tiempo en cobrar sus cuentas, posiblemente debido a cambios en las políticas de crédito, condiciones comerciales más flexibles, o mayores ventas a crédito. La ligera reducción en 2024 puede reflejar esfuerzos por mejorar la cobranza o un cambio en las condiciones de crédito otorgadas.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento, que combina las rotaciones de inventario y cuentas por cobrar, muestra un aumento de 51 días en 2020 a 62 días en 2022 y 2023, manteniéndose en ese nivel en estos años, para posteriormente disminuir a 58 días en 2024. Este patrón refleja una prolongación en el tiempo total que tarda en completarse el ciclo operativo, principalmente impulsada por el aumento en los días de cuentas por cobrar. La ligera reducción en 2024 indica una posible optimización en los procesos del ciclo, aunque todavía permanece en niveles relativamente elevados en comparación con 2020, indicando un ciclo de operación más largo en general.
Días de rotación de cuentas por pagar
Amazon.com Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | ||||||
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar mostró una tendencia creciente desde 2020 hasta 2022, alcanzando un valor de 3.63 en 2022. Esto indica que la empresa ha mejorado la eficiencia en la gestión de sus cuentas por pagar al disminuir el tiempo necesario para pagar a sus proveedores. Sin embargo, en 2023 se observó una ligera disminución del ratio a 3.59, seguida por una tendencia estable en 2024 con un valor de 3.46. Esto sugiere una estabilización en la frecuencia con la que la compañía liquida sus deudas a corto plazo, aunque en los últimos años se ha registrado una leve disminución en la rotación, lo que puede implicar un ligero aumento en los días de pago pendientes.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El análisis de los días de rotación revela una reducción progresiva en el período necesario para pagar a los proveedores desde 113 días en 2020 hasta 101 días en 2022. Esto respalda la tendencia de una gestión más eficiente y rápida de las cuentas por pagar durante ese período. Sin embargo, en 2023 y 2024, los días de rotación fluctuaron ligeramente, alcanzando en 2024 los 106 días, lo que representa una recuperación parcial y una estabilización de los días en un rango cercano a los 105-106 días. La ligera variación en los días de pago refleja posibles cambios en la política de pagos o en las condiciones de negociación con los proveedores, manteniendo un nivel relativamente constante en el último período analizado.
Ciclo de conversión de efectivo
Amazon.com Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | ||||||
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Home Depot Inc. | ||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | ||||||
| TJX Cos. Inc. | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Distribución discrecional de consumo y venta al por menor | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Rotación de inventario
- Se observa una tendencia de aumento en los días de rotación de inventario desde 37 días en diciembre de 2020 hasta 44 días en diciembre de 2021, seguida de una estabilización cercana a 43 días en 2022. Posteriormente, la rotación muestra una ligera reducción a 40 días en 2023 y continúa disminuyendo a 38 días en 2024. Esto podría indicar una menor duración en la posesión de inventario, sugiriendo una mayor eficiencia en la gestión de inventarios en los períodos más recientes.
- Rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar presentan una tendencia de incremento, pasando de 14 días en 2020 a 16 días en 2021, y posteriormente alcanzando 19 días en 2022. La cifra continúa incrementándose a 22 días en 2023 y reduce ligeramente a 20 días en 2024. La tendencia general indica una extensión en el tiempo para cobrar las cuentas por cobrar, lo que podría reflejar cambios en las políticas de crédito o en la composición de la cartera de clientes.
- Rotación de cuentas por pagar
- El número de días en cuentas por pagar se mantiene relativamente estable con una ligera disminución de 113 días en 2020 a 105 en 2021, y a 101 en 2022. En los años siguientes, se mantiene muy cercano a esos niveles con leves incrementos a 102 días en 2023 y 106 días en 2024. La estabilidad relativa en esta métrica indica una consistencia en el período de pago a proveedores, aunque con una ligera tendencia a extenderse en los últimos años.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo presenta valores negativos en todos los períodos, comenzando en -62 días en 2020 y mostrando una tendencia de aumento en la negatividad hasta -48 días en 2024. La tendencia de valores negativos indica que la empresa logra convertir sus recursos en efectivo antes de pagar sus obligaciones, con un período cada vez más favorable en este aspecto. La tendencia de aumento en la negatividad del ciclo sugiere una mejora en la gestión de liquidez y en la eficiencia en la rotación de efectivo.