Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
Datos trimestrales
Phillips 66, estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2019-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2018-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2017-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2017-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2016-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2016-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2015-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2015-03-31).
- Tendencias en las cuentas a pagar
- Se observa una disminución en el porcentaje de cuentas a pagar respecto al pasivo total y patrimonio neto, desde un 14.19% en el primer trimestre de 2015 hasta un 12.63% en el primer trimestre de 2019, con algunos pequeños picos y caídas intermedias. Después de un leve repunte en 2018, en los últimos trimestres la proporción se mantiene estable en niveles cercanos a 13%, indicando una relativa estabilidad en las obligaciones pendientes con terceros.
- Deuda a corto plazo
- El porcentaje de deuda a corto plazo muestra alta volatilidad. Mientras en 2015 se mantiene en niveles muy bajos cercanos al 0.07-0.09%, en 2016 experimenta un incremento significativo, alcanzando un 3.15% en el tercer trimestre. Posteriormente, vuelve a disminuir a niveles inferiores a 1%, con fluctuaciones menores en los trimestres posteriores y un valor cercano al 0.93% en el último trimestre analizado. Este patrón sugiere períodos de aumento en financiamiento a corto plazo, seguidos por reducciones, lo que puede estar relacionado con cambios en necesidades de liquidez o estrategia de financiamiento a corto plazo.
- Impuestos sobre la renta y otros impuestos
- Este rubro mantiene una tendencia relativamente estable, con porcentajes que oscilan entre 1.55% y 2.07%. Se observa una ligera tendencia al alza en algunos períodos, alcanzando en ciertos trimestres alrededor de 2.06-2.07%, pero sin cambios drásticos. La estabilidad en estos valores indica que las obligaciones fiscales se mantienen proporcionales dentro del pasivo total a lo largo del tiempo.
- Obligaciones de beneficios para empleados
- Este componente muestra una tendencia variable, con porcentajes que fluctúan entre 0.55% y 1.33%. Se registran picos en el tercer trimestre de 2017 y en 2018, alcanzando hasta 1.33%. No obstante, también presenta disminuciones a alrededor de 0.55-0.87% en varios períodos, evidenciando cambios en la provisión por beneficios a empleados según las políticas de la compañía o cambios en la base de cálculo.
- Otros periodificaciones y pasivos no corrientes
- Los otros periodificaciones fluctúan entre 0.81% y 1.9%, con picos en 2019, lo cual puede reflejar mayores necesidades de reconocimiento de pasivos diferidos a largo plazo. Los pasivos no corrientes, en general, mantienen una proporción estable, en torno al 33-36%, con leves variaciones, sugiriendo una política de financiamiento y planificación a largo plazo relativamente constante, aunque con picos en ciertos períodos como 2016 y 2017.
- Pasivo total
- El pasivo total respecto al patrimonio neto presenta cierta estabilidad, oscilando cerca del 50-54% a lo largo del período, con un valor de 53.96% en marzo de 2015 y 53.73% en septiembre de 2019. Esto indica una proporción relativamente constante en la estructura del pasivo y patrimonio, con ligera tendencia a mantenerse en niveles moderados en relación con el capital propio.
- Capital y patrimonio
- El capital contable muestra una tendencia a la estabilidad, con porcentajes en torno al 41-47%, con picos en 2015 y 2017, y una ligera disminución hacia 2018 y 2019. Las utilidades retenidas, en contraste, presentan una tendencia alcista significativa, pasando del 20.42% en marzo de 2015 al aproximadamente 37.57% en diciembre de 2019, reflejando acumulación de ganancias retenidas y un fortalecimiento del patrimonio neto. Las participaciones minoritarias también aumentan con el tiempo, alcanzando un máximo de 4.6% en junio de 2017, antes de estabilizarse cerca del 3-4% hacia 2019.
- Autocartera y otros componentes
- Las acciones en autocartera, expresadas en valor negativo, muestran una tendencia de incremento en la proporción negativa, alcanzando aproximadamente -28% en 2018 y 2019, lo cual indica una ampliación de la compra de acciones propias. La presencia de estas acciones reduce el patrimonio neto total, aunque en porcentajes moderados (< -15%), señalando una estrategia de recompra de acciones en ciertos períodos.
- Resumen general de estructura financiera
- Se evidencia que la estructura del pasivo y patrimonio ha sido relativamente estable en porcentajes a lo largo del tiempo, con ligeras fluctuaciones en las componentes del pasivo corriente y no corriente. La proporción de pasivos a corto plazo fue elevada en algunos trimestres, especialmente en 2016, pero en general se mantuvo moderada. La acumulación de utilidades y crecimiento del patrimonio neto en porcentaje indican una tendencia a fortalecer la solvencia y la capacidad de la empresa para sostener sus operaciones y financiamiento interno. La estrategia de recompra de acciones propias se ha incrementado, afectando el patrimonio en la dirección de reducir el capital en circulación en cierto momento. La tendencia en la composición de las obligaciones y pasivos muestra una gestión de financiamiento a largo plazo relativamente constante, con ligeros ajustes en los niveles de deuda y pasivos diferidos.