Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
Datos trimestrales
ConocoPhillips, estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
- Observaciones generales
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La estructura de pasivos evidencia fluctuaciones a lo largo del período analizado, con una tendencia a una leve disminución en el porcentaje del pasivo total y patrimonio neto, particularmente en los últimos períodos. La proporción del pasivo total y patrimonio neto alcanza máximos cercanos al 52% en algunos trimestres y mínimos cercanos al 46.5%, indicando una ligera reducción en la dependencia del financiamiento externo en relación con su patrimonio.
En cuanto a la composición del pasivo total, se observa una disminución en la participación de la deuda a largo plazo, que pasa de aproximadamente 23% en 2020 a cerca del 18.5% en 2024, reflejando una estrategia de reducción del apalancamiento a largo plazo. Simultáneamente, la deuda a corto plazo presenta fluctuaciones, siendo más significativa en ciertos períodos, con picos próximos a 1.4% del pasivo total y caídas cercanas a 0.3%, sugiriendo una gestión activa en las obligaciones de corto plazo.
- Pasivos no corrientes y corrientes
- Los pasivos no corrientes mantienen una proporción mayoritaria en el total de pasivos, oscilando entre 33% y 43%, con tendencia estable dentro de ese rango. La categoría de pasivo corriente muestra un aumento en 2021, alcanzando máximos cerca del 14-15%, pero posteriormente disminuye a valores cercanos al 9-11%, indicando posibles mejoras en la gestión del circulante y en la estructura de vencimientos.
- Órdenes de pago y obligaciones varias
- Las cuentas a pagar fluctúan entre 3% y 6.6%, mostrando una ligera tendencia a increased en ciertos períodos, alcanzando máximos en 2022. La proporción de obligaciones de beneficios para empleados disminuye desde aproximadamente 2.7% en 2020 a valores cercanos a 0.8% en 2024, reflejando quizá una política de gestión de beneficios o cambios en la dotación laboral.
- Impuestos y obligaciones fiscales
- Los impuestos devengados y otros impuestos presentan una tendencia al incremento, llegando a representar cerca del 3.4% en algunos períodos, indicando posibles incrementos en las obligaciones fiscales o cambios en las políticas tributarias. Los impuestos diferidos sobre la renta, en cambio, aumentan paulatinamente hasta aproximadamente 9.6%, sugiriendo mayores diferimientos fiscales o diferencias temporales en el reconocimiento de ingresos y gastos.
- Pasivos relacionados con beneficios y obligaciones medioambientales
- Las obligaciones de beneficios para empleados mantienen porcentajes relativamente bajos, entre 1% y 2.5%, con una reducción sostenida a partir de 2021. Por otro lado, las obligaciones de retiro de activos y costos ambientales se mantienen estables en torno al 6-8%, indicando la presencia de pasivos vinculados a obligaciones futuras en estos ámbitos, sin cambios drásticos significativos en el tiempo.
- Patrimonio neto y componentes relacionados
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El patrimonio neto total representa aproximadamente la mitad del pasivo total, fluctuando entre 48% y 53%. Las utilidades retenidas muestran un incremento consistente, pasando de alrededor del 57% en 2020 a aproximadamente 65% en 2024, lo cual refleja la acumulación de beneficios retenidos y su contribución a la fortaleza del patrimonio.
El capital superior a la par se mantiene en torno al 63-75% del total, reflejando un capital social con valor nominal muy reducido y una estrategia de financiamiento basada en acciones con valor superior a su valor nominal.
- Autocartera y otras pérdidas
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El valor de la autocartera al coste es negativo y representa una proporción significativa del patrimonio total, con porcentajes en torno al -57% al -75%, indicando la existencia de recompra de acciones o gestión de acciones propias en cartera. Esto puede afectar la percepción del patrimonio y la estructura de financiamiento.
Las otras pérdidas integrales acumuladas también permanecen en un rango del -4.8% al -9.5%, mostrando fluctuaciones en componentes de resultados que no han sido distribuidos, pero sin cambios drásticos en su tendencia.