Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Parker-Hannifin Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Parker-Hannifin Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | 30 jun 2019 | 30 jun 2018 | 30 jun 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Capital invertido2 | |||||||
| Relación de rendimiento | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROICCompetidores4 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia general al alza en el NOPAT desde 2017 hasta 2021, con un incremento progresivo en dichos años. Específicamente, el NOPAT creció de aproximadamente 1,13 millones de dólares en 2017 a un pico de 1,89 millones en 2021, mostrando una mejora en la rentabilidad operativa. Sin embargo, en 2022 se presenta una caída significativa, situándose en aproximadamente 1,17 millones, lo cual sugiere una posible reducción en la eficiencia o rentabilidad operativa en ese último año.
- Capital invertido
- El capital invertido mostró una tendencia ascendente a lo largo de los años, exceptuando una ligera disminución en 2018 respecto a 2017, seguido de un crecimiento constante desde 2019 hasta 2022. En particular, el capital invertido aumenta de aproximadamente 13,5 mil millones en 2017 a más de 21,9 mil millones en 2022, indicando una ampliación en las recursos empleados en la empresa. Esto puede reflejar inversiones en activos, expansión de operaciones o adquisición de recursos para soportar el crecimiento.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra fluctuaciones importantes en los diferentes períodos. Desde un valor del 8.39% en 2017, se observa una mejora progresiva que alcanza un máximo de 11.26% en 2019 y nuevamente llega hasta un 11.2% en 2021. No obstante, en 2022 experimenta una reducción marcada a 5.3%, lo cual indica una disminución en la eficiencia con la que la empresa utiliza su capital invertido para generar beneficios. La caída en el ROIC en 2022 puede estar relacionada con el aumento sustancial en el capital invertido sin un incremento proporcional en el NOPAT, sugiriendo una menor rentabilidad relativa en ese período.
Descomposición del ROIC
Parker-Hannifin Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30 jun 2022 | = | × | × | ||||
| 30 jun 2021 | = | × | × | ||||
| 30 jun 2020 | = | × | × | ||||
| 30 jun 2019 | = | × | × | ||||
| 30 jun 2018 | = | × | × | ||||
| 30 jun 2017 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El análisis de los datos revela una tendencia general de aumento en el margen de beneficio operativo desde 2017 hasta 2021, alcanzando un pico de 17.42% en 2021. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución significativa, situándose en 11.79%, lo que podría indicar una reducción en la rentabilidad operativa en ese período. La fluctuación sugiere una posible presión sobre los márgenes en el contexto más reciente.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio muestra una tendencia decreciente a lo largo de los años, pasando de 0.89 en 2017 a 0.72 en 2022. La disminución indica que la empresa está generando menos ventas o ingresos por cada unidad de capital invertido en los períodos más recientes en comparación con los primeros años del análisis, señalando una posible disminución en la eficiencia del uso del capital.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo experimenta una tendencia de disminución significativa, desde un 75.48% en 2017 hasta un 62.38% en 2022. Esta reducción puede reflejar cambios en la estrategia tributaria, beneficios fiscales o variaciones en la estructura fiscal de la empresa durante el período analizado.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una tendencia variada, alcanzando un máximo de 11.26% en 2019, tras un crecimiento sostenido desde 2017, cuando era 8.39%. Después de 2019, el rendimiento decrece de manera significativa, bajando a 8.36% en 2020, y posteriormente a 5.3% en 2022, siendo la cifra más baja del período analizado. La caída en ROIC en los años recientes puede indicar una menor rentabilidad en la utilización del capital invertido, lo que puede tener implicaciones en la valoración y en las decisiones de inversión futuras.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Parker-Hannifin Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | 30 jun 2019 | 30 jun 2018 | 30 jun 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| OPM3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| OPMCompetidores4 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Primer período (2017 a 2018)
- Se observa un crecimiento en el beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT), pasando de aproximadamente 1,50 millones a casi 1,93 millones de dólares, lo que representa un incremento significativo. Las ventas netas también aumentaron, de 12,03 millones a 14,30 millones, reflejando una expansión en la actividad comercial. El margen operativo (OPM) experimentó una ligera mejora, pasando del 12.48% al 13.49%, indicando una mayor eficiencia en la generación de beneficios respecto a las ventas.
- Segundo período (2018 a 2019)
- Se continúa observando un incremento en el NOPBT, alcanzando aproximadamente 2,15 millones, y en las ventas netas, que se mantienen en niveles similares a 14,32 millones. El margen operativo crece notablemente, llegando al 15%, lo que sugiere una mejora en la rentabilidad operativa, posiblemente atribuible a eficiencias o reducción de costos relativos.
- Tercer período (2019 a 2020)
- El NOPBT presenta una caída a unos 1,83 millones, en contraste con el incremento observado en años anteriores. A pesar de esto, las ventas netas permanecen estables en torno a 13,69 millones. La disminución en la rentabilidad operativa a aproximadamente 13.32% refleja una posible presión sobre los márgenes, lo cual podría deberse a condiciones de mercado, incrementos en los costos o cambios en la estructura de gastos.
- Cuarto período (2020 a 2021)
- El NOPBT crece notablemente, alcanzando cerca de 2,50 millones de dólares, lo que representa una recuperación importante. Las ventas netas también incrementan a aproximadamente 14.35 millones, cerca del nivel de 2020. La rentabilidad operativa se eleva sustancialmente a 17.42%, indicando una mejora en la eficiencia y rentabilidad en comparación con los periodos anteriores a la pandemia.
- Quinto período (2021 a 2022)
- El NOPBT experimenta una disminución a alrededor de 1,87 millones de dólares, aunque las ventas netas continúan aumentando hasta alcanzar 15,86 millones, demostrando una tendencia positiva en la facturación. El margen operativo cae a un 11.79%, lo que sugiere una reducción en la rentabilidad operativa y posibles presiones sobre los márgenes, que podrían deberse a mayores costos, cambios en precios o estructura de gastos.
Ratio de rotación del capital (TO)
Parker-Hannifin Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | 30 jun 2019 | 30 jun 2018 | 30 jun 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Ventas netas | |||||||
| Capital invertido1 | |||||||
| Ratio de eficiencia | |||||||
| TO2 | |||||||
| Referencia | |||||||
| TOCompetidores3 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2022 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Las ventas netas han mostrado una tendencia general de crecimiento en el periodo analizado. Desde aproximadamente 12,02 millones de dólares en 2017, las ventas aumentaron a lo largo de los años, alcanzando un pico cercano a 15,86 millones en 2022. Se observa una ligera caída en 2020, posiblemente relacionada con condiciones económicas adversas, seguida de una recuperación significativa en los años posteriores, especialmente en 2022, cuando se registra un incremento notable en comparación con 2021.
- Capital invertido
- El capital invertido experimentó fluctuaciones durante el periodo, comenzando en alrededor de 13,51 millones de dólares en 2017. Se registró un aumento en 2019, alcanzando aproximadamente 15,27 millones, seguido de una caída en 2020. A partir de ese año, la inversión mostró una tendencia ascendente sostenida, alcanzando más de 21,99 millones en 2022, lo cual indica una expansión significativa en los recursos invertidos en la empresa durante los últimos años.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital refleja la eficiencia en la utilización del capital invertido para generar ventas. En 2017, el ratio fue de 0.89, aumentando a 1.1 en 2018, lo que indica una mayor eficiencia. Sin embargo, posteriormente, se observa una tendencia decreciente: en 2019 se sitúa en 0.94, en 2020 desciende a 0.78, y en 2021 y 2022 continúa disminuyendo a 0.85 y 0.72 respectivamente. Esto sugiere una reducción en la eficiencia del uso del capital para generar ventas, probablemente relacionada con las expansiones de inversión y los cambios en la estructura operativa.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Parker-Hannifin Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | 30 jun 2019 | 30 jun 2018 | 30 jun 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | |||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | |||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | |||||||
| Tasa impositiva | |||||||
| CTR3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| CTRCompetidores3 | |||||||
| Boeing Co. | |||||||
| Caterpillar Inc. | |||||||
| Eaton Corp. plc | |||||||
| GE Aerospace | |||||||
| Honeywell International Inc. | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | |||||||
| RTX Corp. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia general al alza, con incrementos significativos desde 2017 hasta 2022. Se evidencia una caída de aproximadamente 48% en 2020 en comparación con 2019, pero posteriormente se recupera y continúa creciendo, alcanzando su nivel más alto en 2022. Esto puede indicar una mayor carga fiscal efectiva o cambios en las estrategias fiscales de la empresa en los últimos años.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta un crecimiento consecutivo desde 2017 hasta 2019, registrando un pico en 2019. Sin embargo, en 2020 se observa una caída significativa, aproximadamente 15%, que puede estar relacionada con impactos económicos globales, como la pandemia. A partir de ese año, se recupera en 2021 y alcanza un valor notable en 2022, aunque con una ligera disminución en comparación con 2021. La tendencia refleja una recuperación tras un periodo de caída, manteniendo niveles relativamente altos en los últimos años.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo fluctúa considerablemente a lo largo del período analizado. Se mantiene en torno al 24% en 2017, aumenta significativamente en 2018, llegando a un pico de aproximadamente 39%, y desciende después en 2019 y 2020, para volver a subir en 2021 y 2022, alcanzando un valor cercano al 38%. Estos cambios sugieren variaciones en la carga fiscal efectiva, posiblemente influenciadas por cambios en la legislación tributaria o en la distribución de resultados entre distintas jurisdicciones fiscales. La tendencia de incremento en 2022 podría indicar un ajuste en la política fiscal o cambios en los indicadores de rentabilidad de la empresa.