Stock Analysis on Net
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Parker-Hannifin Corp. (NYSE:PH)

22,49 US$

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Análisis de ratios de actividad a corto plazo

Microsoft Excel

Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.

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Ratios de actividad a corto plazo (resumen)

Parker-Hannifin Corp., ratios de actividad a corto plazo

Microsoft Excel
30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017
Ratios de rotación
Ratio de rotación de inventario
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Ratio de rotación del capital circulante
Número medio de días
Días de rotación de inventario
Más: Días de rotación de cuentas por cobrar
Ciclo de funcionamiento
Menos: Días de rotación de cuentas por pagar
Ciclo de conversión de efectivo

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).

Ratios de rotación de inventario
El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia generalmente estable, alcanzando un valor máximo de 6.64 en 2018 y un mínimo de 5 en 2022. Aunque hay fluctuaciones, el patrón indica una ligera disminución en la eficiencia de rotación del inventario en los últimos años, lo que se refleja también en el incremento de los días de rotación, que aumentan de 55 días en 2018 a 71 días en 2022. Esto sugiere que la empresa podría estar manteniendo inventarios por períodos más largos, afectando potencialmente la liquidez y la gestión de inventarios.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una tendencia de crecimiento moderado, alcanzando un valor máximo de 6.72 en 2019 y manteniéndose en niveles similares en 2022 con 6.77. La disminución en los días de rotación, de 59 a 54 días en el período analizado, indica una mejora en la cobranza, logrando una mayor eficiencia en la gestión de las cuentas por cobrar.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Este ratio muestra variaciones, con un aumento significativo en 2020, alcanzando 9.25, y posteriormente estabilizándose en torno a 6.57 en 2022. La disminución en los días de pago, de 52 días en 2017 a 39 en 2020 y luego una ligera recuperación a 56 días en 2022, refleja cambios en la política de pagos. La empresa parece haber ajustado sus periodos de pago, equilibrando su relación con los proveedores y gestionando su liquidez de manera más activa en los últimos años.
Ratio de rotación del capital circulante
Este ratio muestra una tendencia de comportamiento variable, con un valor alto en 2017 (8.69) y una caída significativa en 2019 (3.17). En años posteriores, vuelve a subir en 2020 y 2021, alcanzando 7.89 y luego disminuyendo a 2.56 en 2022. La disminución en 2019 y 2022 sugiere una gestión menos eficiente del capital circulante, posiblemente reflejando mayores niveles de inventarios y cuentas por cobrar o menores cuentas por pagar en relación a los activos circulantes.
Días de rotación de inventario
Este indicador sigue la misma tendencia que el ratio de rotación de inventario, con incremento en los días en 2021 y 2022, alcanzando 71 días en 2022. La tendencia refleja una ralentización en la rotación de inventarios, posiblemente indicando acumulación de inventarios o menor eficiencia en la gestión de inventarios.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Se observa una ligera disminución en los días de cobro, que pasa de 59 días en 2017 a 54 días en 2022. La tendencia apunta hacia una gestión de cobros algo más eficiente en los últimos años en comparación con períodos anteriores.
Ciclo de funcionamiento
Este ciclo muestra una tendencia al alza, pasando de 121 días en 2017 a 129 días en 2021, seguido de una ligera reducción a 125 días en 2022. La ampliación del ciclo indica un período más prolongado desde la adquisición de inventarios hasta el cobro de cuentas, lo cual puede afectar la liquidez y reflejar cambios en los procesos operativos o condiciones de mercado.
Días de rotación de cuentas por pagar
El ciclo de pagos presenta fluctuaciones, con una disminución en 2020 a 39 días y un aumento a 56 días en 2022. La tendencia indica una gestión variable en los plazos de pago, ajustándose a las condiciones de negociación con proveedores y a las necesidades de liquidez de la empresa.
Ciclo de conversión de efectivo
Este ciclo permanece relativamente estable, en torno a 69-74 días, con una ligera disminución en 2022 a 69 días. La consistencia en este indicador refleja que, en términos generales, la empresa mantiene un ciclo de efectivo moderado, con un tiempo de conversión relativamente estable entre sus procesos operativos y financieros.

Ratios de rotación

Ratios de número medio de días

Ratio de rotación de inventario

Parker-Hannifin Corp., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Costo de ventas
Inventarios
Ratio de actividad a corto plazo
Ratio de rotación de inventario1
Referencia
Ratio de rotación de inventarioCompetidores2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.
Ratio de rotación de inventariosector
Bienes de equipo
Ratio de rotación de inventarioindustria
Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).

1 2022 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ventas ÷ Inventarios
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Patrón de ventas y costos
El costo de ventas muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado, incrementándose desde aproximadamente 9,19 millones de dólares en 2017 hasta cerca de 11,39 millones en 2022. Este aumento indica un crecimiento en la producción o en las ventas brutas de la empresa, aunque la tasa de crecimiento no es constante, presentando algunas fluctuaciones en los años intermedios.
Evolución de inventarios
Los inventarios también evidencian una tendencia creciente, elevándose de aproximadamente 1,55 millones en 2017 a más de 2,21 millones en 2022. La acumulación de inventarios en el período sugiere una expansión en las operaciones o una acumulación de stock posiblemente para afrontar una mayor demanda o prepararse para futuras ventas.
Rotación de inventarios
El ratio de rotación de inventarios refleja fluctuaciones a lo largo del período. Comienza en 5.93 en 2017 e incrementa en 2018 a 6.64, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión de inventarios. Posteriormente, el ratio disminuye a 6.38 en 2019 y continúa en niveles más bajos durante 2020 (5.67), 2021 (5.00), y presenta una recuperación hacia 5.14 en 2022. La tendencia general señala una disminución en la eficiencia de rotación a partir de 2018, aunque con algunos signos de recuperación en 2022.

Índice de rotación de cuentas por cobrar

Parker-Hannifin Corp., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Ventas netas
Cuentas por cobrar comerciales, netas
Ratio de actividad a corto plazo
Índice de rotación de cuentas por cobrar1
Referencia
Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.
Índice de rotación de cuentas por cobrarsector
Bienes de equipo
Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria
Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).

1 2022 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas ÷ Cuentas por cobrar comerciales, netas
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ventas netas
Los ingresos por ventas netas mostraron una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. Se observan incrementos significativos en 2018 y 2022, alcanzando los picos más altos en estos años, con un valor de aproximadamente US$ 15,86 millones en 2022. Entre 2019 y 2021, las ventas permanecieron relativamente estables, aunque con ligeras fluctuaciones, reflejando una posible estabilización del negocio en esos años. La tendencia indica un fortalecimiento en la generación de ingresos en los últimos años del período considerando la tendencia alcista de 2022.
Cuentas por cobrar comerciales, netas
Las cuentas por cobrar muestran una tendencia de crecimiento a largo plazo, con aumentos sostenidos en la mayoría de los años, especialmente de 2017 a 2022. En 2022, las cuentas por cobrar alcanzaron aproximadamente US$ 2,34 millones, lo que indica un incremento en las ventas a crédito o en la gestión de la cartera. Sin embargo, en 2020 se observa una disminución significativa, probablemente relacionada con el impacto de la pandemia o cambios en las políticas crediticias, con una recuperación en años posteriores.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una tendencia sobre todo ascendente, con valores que fluctúan entre 6.23 en 2017 y 6.77 en 2022. Este aumento en el índice sugiere una mejora en la eficiencia en el cobro de las cuentas por cobrar, ya que una rotación más alta indica que la empresa está cobrando sus créditos en menos tiempo. La tendencia en este ratio refleja una gestión más eficiente del ciclo de cobranza en el período analizado, a pesar de las fluctuaciones menores.

Ratio de rotación de cuentas por pagar

Parker-Hannifin Corp., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Costo de ventas
Cuentas por pagar, comercio
Ratio de actividad a corto plazo
Ratio de rotación de cuentas por pagar1
Referencia
Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.
Ratio de rotación de cuentas por pagarsector
Bienes de equipo
Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria
Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).

1 2022 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas ÷ Cuentas por pagar, comercio
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Resumen de tendencias en los costos de ventas
El costo de ventas ha mostrado una tendencia general de incremento en los períodos analizados. Desde aproximadamente 9,19 millones de dólares en junio de 2017, la cifra aumentó consistentemente hasta superar los 11,87 millones en junio de 2022. Aunque en ciertos años se observa una ligera estabilización (por ejemplo, en junio de 2019 respecto a junio de 2018), la tendencia predominante es al alza, lo que indica un incremento en los costos asociados a la producción o adquisición de bienes y servicios en la empresa durante el ciclo analizado.
Detalle sobre las cuentas por pagar
Las cuentas por pagar, en términos absolutos, han experimentado una tendencia general al alza desde aproximadamente 1.3 millones de dólares en junio de 2017, alcanzando los 1.73 millones en junio de 2022. Sin embargo, presentó una disminución significativa en junio de 2020, con un nivel de 1.11 millones, en comparación con los años previos, lo cual puede reflejar una política de pago más agresiva o cambios en las condiciones de crédito con proveedores durante ese año. Posteriormente, la cifra volvió a incrementarse y alcanzó nuevos picos en 2022.
Ratios de rotación de cuentas por pagar
El ratio de rotación de cuentas por pagar ha tenido variaciones importantes, partiendo de 7.07 en junio de 2017, creciendo ligeramente en los años siguientes hasta 7.57 en junio de 2019. Luego, hay un aumento significativo en junio de 2020, alcanzando 9.25, lo que indica una mayor eficiencia en el ciclo de pago, probablemente derivada de un intento de reducir los tiempos de pago a proveedores o de cambios en la política de gestión de pasivos. Sin embargo, en los años posteriores, el ratio disminuye a 6.27 en 2021 y a 6.57 en 2022, lo cual puede sugerir una extensión de los plazos de pago o una reducción en la rotación de los pasivos comerciales, a pesar del aumento en las cuentas por pagar en valores absolutos.

Ratio de rotación del capital circulante

Parker-Hannifin Corp., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Activo circulante
Menos: Pasivo corriente
Capital de explotación
 
Ventas netas
Ratio de actividad a corto plazo
Ratio de rotación del capital circulante1
Referencia
Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.
Ratio de rotación del capital circulantesector
Bienes de equipo
Ratio de rotación del capital circulanteindustria
Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).

1 2022 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ventas netas ÷ Capital de explotación
= ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Capital de explotación
El capital de explotación muestra una tendencia general de incremento a lo largo del período analizado. Después de un notable aumento de 4.521 millones de dólares en 2019, se observa un incremento sustancial en 2022, alcanzando más de 6.187 millones de dólares. Esto indica una expansión en los recursos invertidos en la operación de la empresa, lo que podría reflejar inversiones estratégicas o crecimiento en la escala de operaciones.
Ventas netas
Las ventas netas presentan un crecimiento sostenido a lo largo de los años, pasando de aproximadamente 12.03 mil millones en 2017 a más de 15.86 mil millones en 2022. Aunque hay cierta estabilización en 2019, en general la tendencia indica una expansión constante en los ingresos por ventas, lo que puede interpretarse como una expansión en la cuota de mercado o incremento en la demanda de productos y servicios.
Ratio de rotación del capital circulante
Este ratio refleja la eficiencia en el uso del capital circulante para generar ventas. Se observa una tendencia descendente significativa desde 8.69 en 2017 hasta 2.56 en 2022. La disminución indica que la empresa está ofreciendo menos ventas por cada unidad de capital circulante invertido. Este patrón puede señalar una mayor inversión en activos circulantes, una caída en la eficiencia operativa, o un cambio en la estructura de la cadena de suministro o inventarios, que requiere análisis adicional para determinar las causas específicas. La reducción pronunciada en este ratio también puede representar mayor liquidez o mayores niveles de inventarios, pero en el contexto de ventas crecientes, sugiere una potencial menor eficiencia en la utilización del capital circulante.

Días de rotación de inventario

Parker-Hannifin Corp., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017
Datos financieros seleccionados
Ratio de rotación de inventario
Ratio de actividad a corto plazo (Número de días)
Días de rotación de inventario1
Referencia (Número de días)
Días de rotación de inventarioCompetidores2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.
Días de rotación de inventariosector
Bienes de equipo
Días de rotación de inventarioindustria
Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).

1 2022 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de rotación de inventario
El ratio de rotación de inventario experimentó una tendencia general de aumento desde 2017 hasta 2018, alcanzando un valor de 6.64, en comparación con 5.93 en 2017. Sin embargo, tras este pico en 2018, se observó una ligera disminución en 2019, situándose en 6.38, indicando una ligera reducción en la eficiencia para vender o renovar el inventario. Durante los años siguientes, la tendencia se mantiene en niveles relativamente estables, aunque con fluctuaciones menores. En 2020, el ratio disminuyó a 5.67, seguida por una recuperación leve hasta 5.14 en 2022, sugiriendo cierta variabilidad en la eficiencia de gestión del inventario en los últimos años.
Días de rotación de inventario
Este indicador mostró una tendencia al alza en el número de días necesarios para rotar el inventario, subiendo de 62 días en 2017 a 73 días en 2021. Aunque en 2022 hubo una ligera reducción a 71 días, sigue reflejando un incremento respecto a los niveles iniciales, lo que puede indicar una menor eficiencia en la gestión o cambios en la estructura del ciclo de inventario. La inversión en días de rotación complementa la variación en el ratio de rotación, confirmando una tendencia hacia una mayor permanencia del inventario antes de su venta, lo cual puede impactar en la liquidez y en los costos asociados a la gestión del inventario.

Días de rotación de cuentas por cobrar

Parker-Hannifin Corp., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017
Datos financieros seleccionados
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Ratio de actividad a corto plazo (Número de días)
Días de rotación de cuentas por cobrar1
Referencia (Número de días)
Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.
Días de rotación de cuentas por cobrarsector
Bienes de equipo
Días de rotación de cuentas por cobrarindustria
Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).

1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Índice de rotación de cuentas por cobrar
Entre junio de 2017 y junio de 2022, este índice muestra una tendencia ligeramente ascendente, comenzando en 6.23 y alcanzando 6.77. La variación indica una mejora en la eficiencia en la gestión de las cuentas por cobrar, ya que un índice más alto implica que la empresa recupera sus créditos en menor tiempo. Sin embargo, la variabilidad es relativamente estable, con incrementos menores en los periodos analizados y sin cambios drásticos destacables.
Días de rotación de cuentas por cobrar
El número de días necesarios para la recuperación de las cuentas por cobrar ha mostrado una tendencia decreciente desde 59 días en 2017 hasta 49 días en 2020, lo que refleja una mayor eficiencia en la cobranza durante este período. Posteriormente, en 2021 y 2022, los días se estabilizaron en 56 y 54 días, respectivamente. Esto indica una ligera recuperación en los plazos de cobro, pero sigue manteniendo un nivel relativamente bajo en comparación con el inicio del periodo analizado.
Análisis general
La combinación del incremento en el índice de rotación y la reducción en los días de cobro sugiere una gestión eficiente de las cuentas por cobrar a lo largo del período. La tendencia hacia una mayor rapidez en el cobro puede contribuir positivamente a la liquidez de la empresa y a la reducción del ciclo de conversión de efectivo. La estabilidad en los valores en los últimos años indica un comportamiento consistente en las políticas de crédito y cobranza.

Ciclo de funcionamiento

Parker-Hannifin Corp., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia

Número de días

Microsoft Excel
30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017
Datos financieros seleccionados
Días de rotación de inventario
Días de rotación de cuentas por cobrar
Ratio de actividad a corto plazo
Ciclo de funcionamiento1
Referencia
Ciclo de funcionamientoCompetidores2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.
Ciclo de funcionamientosector
Bienes de equipo
Ciclo de funcionamientoindustria
Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).

1 2022 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= + =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Días de rotación de inventario
Se observa una tendencia decreciente en los días de rotación de inventario desde 62 días en junio de 2017 hasta 55 días en junio de 2018, indicando una mejora en la eficiencia de la gestión de inventarios en ese período. Sin embargo, posteriormente, los días aumentan a 57 en 2019 y experimentan un incremento significativo a 64 días en 2020, seguido de un aumento a 73 días en 2021 y ligeramente a 71 días en 2022. Este patrón indica una tendencia general a una menor rotación de inventarios en los últimos años, lo cual puede reflejar una acumulación mayor de inventario o cambios en la gestión de stock que afectan la eficiencia operativa.
Días de rotación de cuentas por cobrar
La cantidad de días en los que la empresa tarda en cobrar sus cuentas por cobrar muestra una tendencia estable, con valores cercanos a 54-59 días a lo largo del período analizado. En específico, se observa una ligera disminución de 59 días en 2017 a 55 en 2018, manteniéndose en 54 en 2019. En 2020, la cifra baja a 49 días, lo que puede indicar una mayor eficiencia en la cobranza durante ese año. Posteriormente, en 2021 y 2022, los días incrementan ligeramente a 56 y 54 respectivamente, sugiriendo una estabilización en los procesos de cobranza después de la mejora en 2020. En general, la gestión de cuentas por cobrar parece haber sido relativamente consistente, con algunos altibajos mínimos.
Ciclo de funcionamiento
El ciclo de funcionamiento, que combina los días de rotación de inventario y de cuentas por cobrar, ha mostrado una tendencia a fluctuaciones en el período analizado. Se inicia en 121 días en 2017, y disminuye a 110 en 2018, manteniéndose estable en torno a 110-111 en 2019. Sin embargo, en 2020, el ciclo aumenta a 113 días, y experimenta un crecimiento notable a 129 días en 2021, antes de reducirse ligeramente a 125 días en 2022. Estos cambios reflejan la variación en la eficiencia general del ciclo operativo de la empresa, donde el aumento en 2021 puede estar asociado a una menor rotación de inventarios y/o a cambios en los plazos de cobro, aunque en los últimos años muestra cierta estabilidad tras la subida en 2021.

Días de rotación de cuentas por pagar

Parker-Hannifin Corp., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017
Datos financieros seleccionados
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Ratio de actividad a corto plazo (Número de días)
Días de rotación de cuentas por pagar1
Referencia (Número de días)
Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.
Días de rotación de cuentas por pagarsector
Bienes de equipo
Días de rotación de cuentas por pagarindustria
Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).

1 2022 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de rotación de cuentas por pagar
El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra fluctuaciones a través de los períodos considerados. Se observa un incremento gradual desde 7.07 en junio de 2017 hasta un máximo de 7.57 en junio de 2019, indicando una mayor frecuencia en el pago a proveedores en ese período. Sin embargo, en junio de 2020, el ratio aumenta significativamente a 9.25, alcanzando un pico que podría reflejar una reducción en el saldo de cuentas por pagar o una gestión más eficiente en los pagos. Posteriormente, en junio de 2021, el ratio disminuye a 6.27, y en junio de 2022 presenta una ligera recuperación a 6.57, situándose aún por debajo del nivel observado en 2017 y 2018.
Días de rotación de cuentas por pagar
Los días de rotación de cuentas por pagar siguen una tendencia variable. Desde un valor de 52 días en junio de 2017, disminuyen ligeramente a 48 días en junio de 2019, reflejando una tendencia a pagar a los proveedores en menor tiempo. Sin embargo, en junio de 2020, los días bajan a 39, señalando un período de pagos más rápidos. Posteriormente, en junio de 2021, los días aumentan significativamente a 58, sugiriendo una extensión en los plazos de pago, posiblemente para mejorar la liquidez o por cambios en las condiciones crediticias. En junio de 2022, los días se reducen ligeramente a 56, aún por encima del nivel original de 2017 y 2018, indicando que en general, la política de pagos ha tenido una tendencia a extenderse en los últimos años, con cierta recuperación en 2022.

Ciclo de conversión de efectivo

Parker-Hannifin Corp., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia

Número de días

Microsoft Excel
30 jun 2022 30 jun 2021 30 jun 2020 30 jun 2019 30 jun 2018 30 jun 2017
Datos financieros seleccionados
Días de rotación de inventario
Días de rotación de cuentas por cobrar
Días de rotación de cuentas por pagar
Ratio de actividad a corto plazo
Ciclo de conversión de efectivo1
Referencia
Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2
Boeing Co.
Caterpillar Inc.
Eaton Corp. plc
GE Aerospace
Honeywell International Inc.
Lockheed Martin Corp.
RTX Corp.
Ciclo de conversión de efectivosector
Bienes de equipo
Ciclo de conversión de efectivoindustria
Industriales

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2017-06-30).

1 2022 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= + – =

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Respuesta:

El análisis de los días de rotación de inventario revela una tendencia de aumento moderado en los últimos años, pasando de 62 días en 2017 a 71 días en 2022. Esto indica una posible acumulación mayor de inventario o una desaceleración en la venta de productos, lo que podría impactar en la eficiencia operativa y en la gestión de inventarios.

Por otro lado, los días de rotación de cuentas por cobrar muestran una tendencia relativamente estable con ligeras fluctuaciones durante el período. El valor más alto se presenta en 2017 con 59 días, y el más bajo en 2019 con 54 días, finalizando en 54 días en 2022. Esto sugiere que la empresa mantiene un ciclo de cobro relativamente constante, con una gestión de cuentas por cobrar que no presenta cambios significativos en eficiencia durante los años analizados.

En cuanto a los días de rotación de cuentas por pagar, se observan variaciones importantes. Después de un descenso suave de 52 días en 2017 a 48 días en 2019, se produce un notable incremento en 2020 a 39 días, y posteriormente un aumento a 58 días en 2021 y 56 en 2022. Estos cambios reflejan una posible modificación en la política de pagos, donde en 2020 la empresa reduce el tiempo para pagar a proveedores, mientras que en años posteriores incrementa nuevamente en los plazos, posiblemente buscando optimizar la gestión de liquidez o mejorar las condiciones de crédito con proveedores.

Finalmente, el ciclo de conversión de efectivo muestra variaciones similares a las de los días de rotación de inventario. Comienza en 69 días en 2017 y presenta una tendencia de reducción general hasta 61 días en 2018 y 63 en 2019. Sin embargo, en 2020 experimenta un incremento significativo a 74 días, y en 2021 y 2022 mantiene valores cercanos a 69-71 días. La fluctuación en este indicador puede estar relacionada con cambios en el ciclo operativo y en la gestión del capital de trabajo, señalando posibles esfuerzos para equilibrar la rotación de inventarios, cuentas por cobrar y por pagar.

En conjunto, la empresa muestra una tendencia hacia una mayor acumulación de inventario y un cambio en el ciclo de pagos a proveedores en los últimos años, mientras que mantiene estable el ciclo de cuentas por cobrar. Además, el ciclo de conversión de efectivo refleja cierta volatilidad, sugiriendo ajustes en la gestión del ciclo de efectivo y en las políticas de gestión del capital de trabajo.