Parker-Hannifin Corp. (NYSE:PH)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los conceptos evaluados durante el período comprendido entre 2017 y 2022.

Actual

Se observa una fluctuación considerable en el valor de este concepto. Inicialmente, experimentó un aumento sustancial de 2017 a 2018, seguido de una disminución en 2019. Posteriormente, se registró una caída más pronunciada en 2020, para luego recuperarse significativamente en 2021 y continuar con un nuevo incremento en 2022, alcanzando el valor más alto del período analizado.

Diferido

Este concepto presenta una volatilidad aún mayor. Tras un valor positivo inicial en 2017, se torna negativo en 2018 y 2022, con una disminución particularmente marcada en este último año. Los valores intermedios muestran fluctuaciones entre positivo y negativo, indicando cambios en la gestión de este tipo de activos o pasivos.

Impuestos sobre la renta

El valor de este concepto muestra una tendencia general a la disminución a lo largo del período. Si bien experimentó un aumento significativo de 2017 a 2018, los años siguientes registran una reducción constante, aunque con cierta variabilidad anual. El valor en 2022 es inferior al registrado en 2017.

En resumen, los datos sugieren una dinámica compleja en la gestión financiera. El concepto "Actual" muestra una capacidad de recuperación tras las caídas, mientras que el concepto "Diferido" presenta una mayor inestabilidad. La disminución constante en los "Impuestos sobre la renta" podría indicar cambios en la rentabilidad, la estructura fiscal o la aplicación de incentivos fiscales.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de la tasa impositiva efectiva a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una disminución sustancial en la tasa legal del impuesto federal sobre la renta, pasando del 35% en 2017 al 21% en 2019 y manteniéndose en ese nivel hasta 2022.

Tasa legal del impuesto federal sobre la renta

Presenta una reducción drástica en 2018 y se estabiliza en 21% a partir de 2019.

Los impuestos estatales y locales sobre la renta muestran una fluctuación modesta, comenzando en 1.7% en 2017, disminuyendo a 1.2% en 2018, recuperándose a 1.7% en 2019, y luego descendiendo a 1% en 2021, para finalmente registrar un valor negativo de -0.2% en 2022.

Impuestos estatales y locales sobre la renta

Muestran una volatilidad menor, con una tendencia general a la baja y un valor negativo en el último período.

La tributación de las actividades internacionales experimenta variaciones considerables, pasando de -5.5% en 2017 a -1% en 2018, luego a 2.9% en 2019, 1.8% en 2020, 3.6% en 2021 y finalmente 2.7% en 2022. Esta línea indica una creciente influencia de las operaciones internacionales en la tasa impositiva efectiva.

Tributación de las actividades internacionales

Presenta una tendencia ascendente general, con fluctuaciones anuales, sugiriendo una mayor importancia de las operaciones internacionales.

En 2018, se registra un impacto significativo del "Impuesto de transición relacionado con la Ley TCJ", alcanzando el 17.5%, que disminuye a 0.8% en 2019 y -0.7% en 2020. Este factor puntual afectó notablemente la tasa efectiva en el período inicial.

Impuesto de transición relacionado con la Ley TCJ

Tuvo un impacto considerable en 2018, disminuyendo gradualmente en los años siguientes.

La "Remedición de activos y pasivos por impuestos diferidos relacionados con la Ley TCJ" muestra un impacto negativo en 2018 y 2019 (-4.8% y -0.9% respectivamente), sin datos disponibles para los años posteriores.

Remedición de activos y pasivos por impuestos diferidos relacionados con la Ley TCJ

Tuvo un efecto negativo en 2018 y 2019, con datos faltantes en años posteriores.

El "Valor de rescate en efectivo del seguro de vida" se mantiene relativamente estable, con valores negativos menores, excepto en 2022, donde se registra un valor positivo de 0.5%.

Valor de rescate en efectivo del seguro de vida

Se mantiene consistentemente negativo, con una excepción en 2022.

La "Deducción federal de fabricación" y la "Deducción de ingresos intangibles derivados del extranjero" muestran fluctuaciones y, en el caso de la última, una tendencia a la baja en los últimos años.

Deducción federal de fabricación

Presenta fluctuaciones menores.

Deducción de ingresos intangibles derivados del extranjero

Muestra una tendencia a la baja, volviéndose más negativa con el tiempo.

El "Crédito fiscal de investigación" y la "Compensación basada en acciones" se mantienen relativamente estables, con valores negativos consistentes.

Crédito fiscal de investigación

Se mantiene consistentemente negativo.

Compensación basada en acciones

Se mantiene consistentemente negativo.

La tasa efectiva del impuesto sobre la renta refleja las variaciones en los componentes anteriores, comenzando en 26% en 2017, alcanzando un máximo de 37.7% en 2018, y luego disminuyendo a 18.5% en 2022. Esta fluctuación está directamente relacionada con los cambios en la tasa legal, el impacto de la Ley TCJ y la tributación de las actividades internacionales.

Tasa efectiva del impuesto sobre la renta

Muestra una volatilidad significativa, influenciada por los cambios en la tasa legal y otros factores.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en diversas áreas financieras a lo largo del período examinado. Se observa una volatilidad considerable en los beneficios de jubilación, con una disminución notable de 2017 a 2018, seguida de fluctuaciones y una reducción sustancial en 2022.

Pasivos y Reservas

Los otros pasivos y reservas muestran una tendencia general al alza, aunque con variaciones interanuales. Se aprecia un incremento más pronunciado en 2022.

Los contratos a largo plazo experimentaron una disminución significativa desde 2017 hasta 2020, estabilizándose posteriormente con un ligero aumento en los últimos dos años.

Compensación Basada en Acciones

La compensación basada en acciones se mantuvo relativamente estable durante el período, con fluctuaciones menores y sin una tendencia clara.

Los traslados de pérdidas muestran una consistencia al alza, con valores elevados en todos los años y un incremento en 2021 y 2022.

Ganancias y Pérdidas por Tipo de Cambio

Las ganancias y pérdidas no realizadas por el tipo de cambio presentan una alta volatilidad, con un aumento considerable en 2020 y un pico significativo en 2022.

El inventario experimentó fluctuaciones, incluyendo un valor negativo en 2021, lo que podría indicar ajustes o correcciones en la valoración.

Créditos Fiscales Arrastrados

Los créditos fiscales arrastrados muestran una variabilidad, con datos faltantes en 2018 y una tendencia general a la baja en los últimos años.

Los ingresos extranjeros no distribuidos son negativos en todos los años, con una tendencia a la disminución en valor absoluto.

Depreciación y Amortización

La depreciación y amortización se mantienen en niveles elevados y negativos, con fluctuaciones anuales, pero sin una tendencia clara de crecimiento o disminución.

La asignación por valoración también presenta valores negativos y elevados, con una tendencia general al alza a lo largo del período.

Impuestos Diferidos

El activo (pasivo) neto por impuestos diferidos es consistentemente negativo y muestra una tendencia a la disminución en valor absoluto, aunque con fluctuaciones significativas.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos contables clave a lo largo de un período de seis años.

Activos por impuestos diferidos

Se observa una marcada volatilidad en el valor de los activos por impuestos diferidos. Inicialmente, se registra un incremento sustancial desde 2017 hasta 2019, pasando de 36.057 a 150.462 miles de dólares. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2020 y 2021, llegando a 104.251 miles de dólares. En 2022, se identifica una ligera recuperación, situándose en 110.585 miles de dólares. Esta fluctuación sugiere cambios en las proyecciones de beneficios futuros que dan origen a estos activos.

Pasivos por impuestos diferidos

El comportamiento de los pasivos por impuestos diferidos presenta también variaciones considerables. Se observa un nivel elevado en 2017 (221.790 miles de dólares) que se mantiene relativamente estable hasta 2019 (193.066 miles de dólares). En 2020, se produce un aumento significativo hasta 382.528 miles de dólares, seguido de un incremento aún mayor en 2021, alcanzando los 553.981 miles de dólares. Finalmente, en 2022, se registra una disminución importante, situándose en 307.044 miles de dólares. Esta dinámica podría indicar modificaciones en las diferencias temporarias entre la base contable y la fiscal.

Relación entre Activos y Pasivos por Impuestos Diferidos

La relación entre ambos conceptos evoluciona a lo largo del período. Inicialmente, el pasivo por impuestos diferidos es considerablemente mayor que el activo. Sin embargo, el crecimiento del activo en 2018 y 2019 reduce parcialmente esta diferencia. El aumento sustancial del pasivo en 2020 y 2021 amplía nuevamente la brecha, aunque la disminución del pasivo en 2022 contribuye a una convergencia relativa. La evolución de esta relación puede reflejar cambios en la estrategia fiscal y en la gestión de las diferencias temporarias.

En resumen, los datos indican una gestión activa de los impuestos diferidos, con fluctuaciones significativas en ambos activos y pasivos. Se recomienda un análisis más profundo de los factores subyacentes a estas variaciones para comprender mejor su impacto en la situación financiera general.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una trayectoria general ascendente en los activos totales, con un incremento notable en los últimos dos años del período. Inicialmente, se aprecia una ligera disminución entre 2017 y 2018, seguida de un crecimiento constante hasta 2022, donde se registra el mayor valor. Los activos totales ajustados muestran un patrón similar.

Pasivo Total

El pasivo total también presenta una tendencia al alza, aunque con fluctuaciones. Después de una disminución inicial, el pasivo total aumenta considerablemente hasta 2020, para luego disminuir en 2021 y volver a crecer significativamente en 2022. Los pasivos totales ajustados siguen una evolución paralela.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto muestra un crecimiento constante hasta 2021, con un aumento más pronunciado en los últimos años. En 2022, el crecimiento se modera. El patrimonio neto ajustado presenta una dinámica similar, aunque con diferencias en las magnitudes.

Utilidad Neta Atribuible a los Accionistas Ordinarios

La utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Se observa un aumento entre 2017 y 2019, seguido de una disminución en 2020. En 2021, la utilidad neta se recupera, pero disminuye nuevamente en 2022. La utilidad neta ajustada presenta un comportamiento similar, aunque con variaciones en los valores.

Relación Deuda/Patrimonio

Aunque no se calcula explícitamente, la relación entre pasivo total y patrimonio neto parece aumentar en los últimos años, indicando un mayor apalancamiento financiero. Esto se deduce del crecimiento más rápido del pasivo en comparación con el patrimonio en 2022.

Tendencias Generales

En general, se observa una expansión en la escala de la empresa, reflejada en el aumento de los activos totales y del pasivo total. El patrimonio neto también crece, aunque a un ritmo variable. La utilidad neta muestra una volatilidad que sugiere la influencia de factores externos o cambios en la estrategia empresarial.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una fluctuación en los márgenes de beneficio neto a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una disminución de 8.18% en 2017 a 7.42% en 2018, seguida de un aumento notable a 10.56% en 2019. Posteriormente, el margen experimenta una ligera reducción en 2020 (8.81%) y un repunte en 2021 (12.17%), para finalmente disminuir a 8.29% en 2022.

Los márgenes de beneficio neto ajustados muestran un patrón similar, con una variación de 8.48% a 7.13% entre 2017 y 2018, un incremento a 10.79% en 2019, una ligera disminución en 2020 (8.91%), un aumento en 2021 (11.81%) y una caída más pronunciada a 6.08% en 2022.

En cuanto a la eficiencia en el uso de los activos, el ratio de rotación total de activos presenta una tendencia a la baja general. Se observa un valor de 0.78 en 2017, un aumento a 0.93 en 2018, seguido de fluctuaciones y una disminución constante a 0.61 en 2022. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar.

El ratio de apalancamiento financiero muestra variabilidad. Inicialmente, disminuye de 2.94 en 2017 a 2.61 en 2018, luego aumenta a 2.95 en 2019 y a 3.23 en 2020. En 2021, se registra una disminución a 2.42, seguida de un aumento a 2.93 en 2022. El ratio ajustado presenta un comportamiento análogo.

La rentabilidad sobre el capital contable experimenta un aumento significativo de 18.69% en 2017 a 25.37% en 2019, seguido de una disminución a 19.73% en 2020 y 20.79% en 2021, para finalmente caer a 14.87% en 2022. El ratio ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores más pronunciados en la disminución final.

El ratio de rentabilidad sobre activos también muestra fluctuaciones. Aumenta de 6.35% en 2017 a 6.92% en 2018 y a 8.6% en 2019, disminuye a 6.11% en 2020 y aumenta a 8.58% en 2021, para finalmente caer a 5.07% en 2022. El ratio ajustado presenta un comportamiento similar, con una disminución más acentuada en 2022.

Ratio de margen de beneficio neto

Presenta fluctuaciones, con un pico en 2021 y una disminución en 2022.

Ratio de rotación total de activos

Muestra una tendencia decreciente a lo largo del período.

Ratio de apalancamiento financiero

Varía sin una tendencia clara, con fluctuaciones anuales.

Ratio de rentabilidad sobre el capital contable

Experimenta un aumento significativo en 2019, seguido de una disminución en los años posteriores.

Ratio de rentabilidad sobre activos

Presenta fluctuaciones, con una disminución notable en 2022.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2017 y 2022.

Utilidad Neta Atribuible a Accionistas Ordinarios

Se observa una trayectoria general ascendente en la utilidad neta atribuible a accionistas ordinarios. Inicialmente, se registra un incremento de 2017 a 2019, pasando de 983.412 miles de dólares a 1.512.364 miles de dólares. Posteriormente, en 2020, se presenta una disminución a 1.206.341 miles de dólares, seguida de una recuperación en 2021 hasta alcanzar 1.746.100 miles de dólares. Finalmente, en 2022, la utilidad neta disminuye a 1.315.605 miles de dólares.

Utilidad Neta Ajustada Atribuible a Accionistas Ordinarios

La utilidad neta ajustada muestra un patrón similar al de la utilidad neta no ajustada. Se aprecia un crecimiento entre 2017 y 2019, con una ligera fluctuación en 2018. La utilidad ajustada también experimenta una caída en 2020, seguida de una recuperación en 2021. No obstante, en 2022, se observa una disminución más pronunciada que la de la utilidad neta no ajustada, llegando a 964.405 miles de dólares.

Ratio de Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto presenta una volatilidad considerable. Disminuye de 8,18% en 2017 a 7,42% en 2018, para luego experimentar un aumento significativo a 10,56% en 2019. En 2020, se reduce a 8,81%, seguido de un nuevo incremento a 12,17% en 2021. Finalmente, en 2022, el ratio de margen de beneficio neto vuelve a disminuir, situándose en 8,29%.

Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una tendencia similar a la del ratio no ajustado, aunque con algunas diferencias en magnitud. Se observa una disminución inicial en 2018, seguida de un aumento considerable en 2019. En 2020 y 2021, el ratio ajustado se mantiene relativamente estable, con valores de 8,91% y 11,81% respectivamente. Sin embargo, en 2022, se registra una caída significativa a 6,08%, lo que indica una disminución en la rentabilidad ajustada en comparación con años anteriores.

En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones en su rentabilidad a lo largo del período analizado. Si bien se observa un crecimiento general en la utilidad neta hasta 2021, tanto la utilidad neta como la ajustada disminuyen en 2022. Los ratios de margen de beneficio neto, tanto ajustados como no ajustados, muestran una volatilidad similar, con una disminución notable en 2022, lo que sugiere un impacto en la eficiencia operativa o en la gestión de costos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento general en el valor de los activos totales durante el período 2017-2022. Tras una ligera disminución entre 2017 y 2018, se registra un crecimiento constante hasta 2021. El año 2022 presenta un aumento considerable, elevando el valor de los activos totales a su punto más alto en el período analizado.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con una ligera disminución inicial seguida de un crecimiento sostenido. La diferencia entre los activos totales y los ajustados es relativamente pequeña en cada período, lo que sugiere que los ajustes no representan una variación sustancial en la base de activos.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos muestra una fluctuación a lo largo del tiempo. Se observa un pico en 2018, seguido de una disminución gradual hasta 2020. Los años 2021 y 2022 presentan valores relativamente estables, aunque inferiores a los observados en 2018. La tendencia general indica una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos totales.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustados presenta una evolución paralela al ratio no ajustado. Al igual que el ratio no ajustado, alcanza su valor más alto en 2018 y experimenta una disminución posterior. La consistencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados a los activos no impactan significativamente en la eficiencia de su utilización.

Tendencias Generales

En resumen, se identifica una tendencia al alza en el valor de los activos, acompañada de una disminución en la eficiencia con la que se utilizan dichos activos para generar ingresos. El incremento en los activos totales, combinado con una rotación decreciente, podría indicar una necesidad de optimizar la gestión de activos y mejorar la rentabilidad de las inversiones.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una fluctuación en los activos totales durante el período 2017-2022. Inicialmente, se registra una ligera disminución entre 2017 y 2018. Posteriormente, se aprecia un crecimiento constante hasta 2021, seguido de un incremento considerable en 2022, alcanzando el valor más alto del período. Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto experimenta un crecimiento constante entre 2017 y 2021, aunque a un ritmo moderado. En 2022, se observa un incremento más pronunciado, aunque menor en proporción al aumento de los activos totales. El patrimonio neto ajustado presenta una tendencia similar, con valores ligeramente superiores en los primeros años y una convergencia con el patrimonio neto no ajustado en los últimos períodos.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra variabilidad a lo largo del período. Se observa una disminución entre 2017 y 2018, seguida de un aumento hasta 2020. En 2021, se registra una disminución significativa, indicando una reducción en el apalancamiento. Sin embargo, en 2022, el ratio vuelve a aumentar, aunque se mantiene por debajo de los niveles de 2020. El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una tendencia similar, pero con valores generalmente más bajos.

Tendencias Generales

En general, se identifica una tendencia al crecimiento de los activos totales y del patrimonio neto a lo largo del período. El ratio de apalancamiento financiero, aunque variable, sugiere una gestión del endeudamiento que busca un equilibrio entre el crecimiento y la estabilidad financiera. El incremento sustancial en los activos totales en 2022, combinado con un aumento moderado en el patrimonio neto, implica un mayor grado de apalancamiento en ese año.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Utilidad Neta

La utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios experimentó un crecimiento inicial, alcanzando un máximo en 2019, seguido de una disminución en 2020 y un repunte en 2021. En 2022, se observa una reducción con respecto al año anterior, aunque se mantiene por encima de los niveles de 2017. La utilidad neta ajustada muestra un patrón similar, con un pico en 2019, una caída en 2020 y un aumento en 2021, pero con una disminución más pronunciada en 2022.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto presenta una tendencia general al alza durante el período, con un incremento notable entre 2017 y 2021. En 2022, continúa creciendo, aunque a un ritmo más moderado. El patrimonio neto ajustado sigue una trayectoria similar, mostrando un crecimiento constante y superando al patrimonio neto no ajustado en todos los períodos.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable fluctuó a lo largo del período. Se observa un aumento significativo en 2019, seguido de una disminución en 2020 y una recuperación parcial en 2021. En 2022, el ratio experimenta una caída considerable, indicando una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido. El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) presenta una dinámica similar, aunque con valores ligeramente diferentes y una disminución más acentuada en 2022.

Tendencias Generales

En general, se observa una correlación entre la utilidad neta y el patrimonio neto, con un crecimiento conjunto en los primeros años del período analizado. Sin embargo, la disminución de la utilidad neta en 2020 y, especialmente, en 2022, impacta negativamente en los ratios de rentabilidad, sugiriendo una posible disminución en la eficiencia operativa o un aumento en los costos. La diferencia entre los valores ajustados y no ajustados indica la existencia de elementos que afectan la presentación de los resultados, y su análisis podría proporcionar información adicional sobre la situación financiera de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2017 y 2022.

Utilidad Neta

La utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios experimentó un crecimiento inicial, alcanzando un máximo en 2019, seguido de una disminución en 2020. Posteriormente, se observó una recuperación en 2021, aunque en 2022 la utilidad neta disminuyó nuevamente, situándose por debajo del nivel de 2020. La utilidad neta ajustada muestra un patrón similar, con un pico en 2019, una caída en 2020 y una recuperación parcial en 2021, pero con una disminución más pronunciada en 2022.

Activos Totales

Los activos totales mostraron un incremento constante a lo largo del período, con un aumento más significativo entre 2020 y 2022. Los activos totales ajustados siguen una tendencia similar, aunque con valores ligeramente inferiores a los activos totales no ajustados. El crecimiento en los activos totales sugiere una expansión de las operaciones o inversiones en activos.

Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) fluctuó durante el período. Se observó un aumento en 2018 y un pico en 2019, seguido de una disminución en 2020. En 2021, el ROA se recuperó, pero en 2022 experimentó una caída considerable, indicando una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos. El ROA ajustado presenta una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente diferentes, y una disminución más marcada en 2022.

Tendencias Generales

En general, se observa una correlación entre la utilidad neta y el ROA. Los años con mayor utilidad neta tienden a tener un ROA más alto. La disminución en la utilidad neta y el ROA en 2022, a pesar del aumento en los activos totales, sugiere una posible disminución en la eficiencia operativa o un aumento en los costos. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados indica que existen elementos que se están ajustando en el cálculo de la utilidad, lo que podría ser relevante para un análisis más profundo.