Parker-Hannifin Corp. (NYSE:PH)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles a lo largo del período examinado.

Buena voluntad

Se observa una disminución inicial en la buena voluntad entre 2017 y 2019, seguida de un incremento sustancial en 2020. Posteriormente, se registra una ligera subida en 2021 y una disminución en 2022, aunque permaneciendo en niveles superiores a los de 2019. Esta volatilidad sugiere posibles adquisiciones o revaluaciones de activos.

Patentes y tecnología

Los valores de patentes y tecnología muestran una relativa estabilidad entre 2017 y 2019, con un aumento considerable en 2020. Los años siguientes presentan una ligera disminución, manteniendo valores superiores a los iniciales.

Marcas

Las marcas presentan una tendencia decreciente entre 2017 y 2019, seguida de un aumento en 2020. En 2021 se observa un nuevo incremento, pero en 2022 se produce una ligera disminución, sin alcanzar los niveles de 2021.

Listas de clientes y otros

Se aprecia una disminución constante entre 2017 y 2019, seguida de un aumento significativo en 2020. Los años 2021 y 2022 muestran valores elevados, aunque con una ligera disminución en este último año.

Activos intangibles, importe en libros bruto

El importe en libros bruto de los activos intangibles muestra una tendencia decreciente hasta 2019, seguida de un aumento considerable en 2020 y 2021. En 2022 se observa una ligera disminución, pero se mantiene en niveles superiores a los de años anteriores.

Amortización acumulada

La amortización acumulada presenta un incremento constante a lo largo de todo el período, lo que indica una erosión continua del valor de los activos intangibles. La tasa de crecimiento de la amortización acumulada parece acelerarse en los últimos años.

Activos intangibles, netos

Los activos intangibles netos muestran una disminución entre 2017 y 2019, seguida de un aumento significativo en 2020. Los años 2021 y 2022 muestran una disminución, aunque permaneciendo en niveles superiores a los de 2019. Esta tendencia refleja el impacto combinado de las variaciones en los activos intangibles brutos y la amortización acumulada.

Fondo de comercio y activos intangibles

La suma del fondo de comercio y los activos intangibles sigue una trayectoria similar a la de la buena voluntad, con una disminución inicial, un aumento sustancial en 2020, una ligera subida en 2021 y una disminución en 2022. Esto sugiere que las fluctuaciones en la buena voluntad tienen un impacto significativo en el total de estos activos.

En resumen, se observa una tendencia general de crecimiento en los activos intangibles a partir de 2020, impulsada principalmente por el aumento de la buena voluntad y otros activos intangibles. Sin embargo, la amortización acumulada continúa aumentando, lo que reduce el valor neto de estos activos. La volatilidad en la buena voluntad sugiere una actividad significativa en términos de adquisiciones o revaluaciones.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y patrimonio neto a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa una trayectoria general ascendente en los activos totales, con un incremento notable entre 2017 y 2019. Posteriormente, el crecimiento se modera hasta 2021, para experimentar un aumento considerable en 2022, alcanzando el valor más alto del período. Existe una ligera disminución entre 2017 y 2018.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados muestran un patrón similar al de los activos totales, con un crecimiento constante entre 2018 y 2022. Sin embargo, la magnitud del incremento es más pronunciada en los últimos dos años del período analizado. El valor inicial en 2017 es significativamente menor que en años posteriores.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto presenta un crecimiento constante entre 2017 y 2021, aunque a un ritmo moderado. En 2022, se registra un incremento adicional, pero menor en comparación con el crecimiento observado en los activos totales. La variación interanual es relativamente estable durante la mayor parte del período.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado exhibe una volatilidad considerable. Inicialmente negativo en 2017, experimenta una recuperación y crecimiento hasta 2019. En 2020, se observa una disminución significativa, volviendo a valores negativos. A partir de 2021, se registra una recuperación y crecimiento, aunque sin alcanzar los niveles de 2019. La diferencia entre el patrimonio neto y el patrimonio neto ajustado es considerable, sugiriendo la existencia de elementos que requieren un análisis más profundo.

En resumen, se identifica una tendencia general de crecimiento en los activos totales y el patrimonio neto, aunque con variaciones en el ritmo de crecimiento y la estabilidad. El patrimonio neto ajustado presenta una mayor volatilidad y requiere una investigación adicional para comprender las causas de sus fluctuaciones.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la eficiencia, el apalancamiento y la rentabilidad a lo largo del período examinado.

Rotación de Activos

El ratio de rotación total de activos muestra una fluctuación a lo largo de los años, comenzando en 0.78, incrementándose a 0.93, disminuyendo a 0.81, para luego experimentar un descenso más pronunciado a 0.69 y 0.71, finalizando en 0.61. Esta tendencia sugiere una eficiencia decreciente en la utilización de los activos para generar ingresos. El ratio ajustado presenta un comportamiento más estable, con valores superiores, pero también muestra una disminución en el último período, pasando de 1.21 a 0.87.

Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta variabilidad. Inicialmente, se observa una disminución de 2.94 a 2.61, seguida de un aumento a 2.95 y 3.23. Posteriormente, disminuye a 2.42 y luego se eleva a 2.93. El ratio ajustado, aunque con datos faltantes en algunos períodos, exhibe valores considerablemente más altos, con un pico en 27.62 y 36.27, indicando un mayor nivel de endeudamiento ajustado en esos años.

Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable fluctúa considerablemente. Se observa un valor inicial de 18.69%, seguido de una disminución a 18.1%, un aumento significativo a 25.37%, una disminución a 19.73% y 20.79%, y finalmente una caída a 14.87%. El ratio ajustado, con datos incompletos, muestra valores extremadamente altos en algunos períodos, lo que podría indicar la influencia de elementos no recurrentes o ajustes contables significativos.

Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una tendencia general de incremento inicial, pasando de 6.35% a 6.92% y 8.6%, seguido de una disminución a 6.11% y un repunte a 8.58%, finalizando en 5.07%. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, con valores más elevados, pero también experimentando una disminución en el último período, de 14.22% a 7.23%.

En resumen, se observa una tendencia a la baja en la eficiencia en la utilización de activos, una variabilidad en el apalancamiento financiero, y fluctuaciones en la rentabilidad, tanto sobre el capital contable como sobre los activos. La presencia de ratios ajustados con valores significativamente diferentes sugiere la importancia de considerar ajustes contables o elementos no recurrentes al evaluar el desempeño financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento general en el valor de los activos totales desde 2017 hasta 2022. Tras una ligera disminución entre 2017 y 2018, se registra un crecimiento constante hasta 2021, seguido de un aumento considerable en 2022, alcanzando el valor más alto del período.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados muestra un patrón similar al de los activos totales, con un crecimiento general a lo largo del tiempo. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se amplía progresivamente, especialmente en los últimos años, indicando una posible reestructuración o ajuste en la valoración de ciertos activos.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos presenta una fluctuación a lo largo del período. Inicialmente, se observa un aumento de 0.78 en 2017 a 0.93 en 2018, seguido de una disminución gradual hasta 0.61 en 2022. Esta tendencia sugiere una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos totales.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustados, aunque también presenta fluctuaciones, se mantiene relativamente más estable que el ratio no ajustado. Se observa un pico en 2018 (1.46), seguido de una estabilización alrededor de 1.15-1.17 entre 2019 y 2021. Sin embargo, se registra una disminución notable en 2022 (0.87), lo que indica una reducción en la eficiencia de la generación de ingresos a partir de los activos ajustados.

En resumen, la empresa experimenta un crecimiento en sus activos totales y ajustados, pero la eficiencia en la utilización de estos activos, medida por los ratios de rotación, muestra una tendencia a la baja, especialmente en el último año analizado. La divergencia entre los ratios ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados a los activos tienen un impacto significativo en la percepción de la eficiencia operativa.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento general en los activos totales, con fluctuaciones intermedias. Inicialmente, se registra una ligera disminución entre 2017 y 2018, seguida de un crecimiento constante hasta 2022, donde se alcanza el valor más alto del período. Este aumento sugiere una expansión en las operaciones o inversiones.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados muestra un patrón similar al de los activos totales, aunque con diferencias en magnitud. Existe un crecimiento notable entre 2018 y 2019, seguido de una estabilización y un incremento significativo en 2022. La diferencia entre los activos totales y los ajustados indica la existencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado.

Patrimonio Neto

El patrimonio neto presenta un crecimiento constante entre 2017 y 2021, con un aumento considerable en 2021. Sin embargo, el ritmo de crecimiento se modera en 2022. Este incremento sugiere una acumulación de beneficios retenidos o nuevas aportaciones de capital.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado exhibe una volatilidad considerable. Se observa un valor negativo en 2017 y 2020, lo que indica la posible existencia de ajustes contables significativos o pérdidas acumuladas que afectan el valor del patrimonio. Los valores positivos en los años intermedios sugieren una mejora en la situación del patrimonio ajustado, aunque con fluctuaciones.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable, oscilando entre 2.42 y 3.23 a lo largo del período. Esto indica que la empresa utiliza una cantidad consistente de deuda en relación con sus activos. Un ratio superior a 2 sugiere un nivel moderado de apalancamiento.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado muestra una alta volatilidad y valores significativamente mayores que el ratio no ajustado. La ausencia de datos en 2017 y 2020 dificulta el análisis de tendencias, pero los valores disponibles sugieren un apalancamiento considerablemente mayor cuando se consideran los ajustes realizados. El valor de 27.62 en 2018 es particularmente alto, lo que podría indicar una estructura de capital más riesgosa en ese período.

En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento en sus activos totales y patrimonio neto, manteniendo un nivel de apalancamiento financiero relativamente constante. Sin embargo, el análisis del patrimonio neto ajustado y el ratio de apalancamiento financiero ajustado revela una mayor complejidad en la estructura de capital y la necesidad de investigar los ajustes contables que generan estas diferencias.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Patrimonio Neto

Se observa un incremento constante en el patrimonio neto desde 2017 hasta 2022. El valor inicial de 5.261.649 unidades monetarias en 2017 aumenta progresivamente hasta alcanzar 8.848.011 unidades monetarias en 2022. Este crecimiento indica una acumulación de valor en la empresa.

Patrimonio Neto Ajustado

El patrimonio neto ajustado presenta una mayor volatilidad. Inicialmente negativo en 2017, experimenta un crecimiento significativo en 2018 y 2019. En 2020, se registra una disminución considerable, volviendo a valores negativos. Posteriormente, en 2021 y 2022, se observa una recuperación, aunque no alcanza los niveles de 2019. Esta fluctuación sugiere la influencia de elementos contables específicos que impactan en el valor ajustado del patrimonio.

Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra variaciones a lo largo del tiempo. Se mantiene relativamente estable entre 2017 y 2019, con un aumento notable en 2019. En 2020 y 2021, se observa una ligera disminución, seguida de un descenso más pronunciado en 2022. Esta tendencia sugiere cambios en la eficiencia con la que la empresa genera beneficios a partir de su capital contable.

Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado solo está disponible para ciertos años. Los valores disponibles indican una rentabilidad muy elevada en 2018 y 2019, seguida de una ausencia de datos en 2020 y un valor considerablemente menor en 2021 y 2022. La alta volatilidad y la falta de datos en algunos períodos dificultan la interpretación de esta métrica, pero sugieren una fuerte dependencia de los ajustes realizados al patrimonio neto.

En resumen, la empresa muestra un crecimiento constante en su patrimonio neto, mientras que el patrimonio neto ajustado experimenta fluctuaciones significativas. La rentabilidad sobre el capital contable presenta una tendencia a la baja en los últimos años, y el ratio ajustado, aunque alto en los años disponibles, es inconsistente en su presentación.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo de un período de cinco años.

Activos Totales

Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra una ligera disminución entre 2017 y 2018. Posteriormente, se aprecia un incremento constante hasta 2021, seguido de un aumento considerable en 2022, alcanzando el valor más alto del período analizado.

Activos Totales Ajustados

Los activos totales ajustados muestran un patrón similar al de los activos totales, con una ligera disminución inicial, seguida de un crecimiento sostenido hasta 2022. El incremento en 2022 es particularmente notable, superando significativamente los valores de años anteriores. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se amplía progresivamente a lo largo del período.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos

El ratio de rentabilidad sobre activos presenta variabilidad. Se observa un aumento entre 2017 y 2019, seguido de una disminución en 2020. En 2021, se recupera, pero experimenta un descenso en 2022, situándose en el valor más bajo del período.

Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados exhibe una tendencia general al alza entre 2017 y 2021, con valores consistentemente superiores al ratio de rentabilidad sobre activos no ajustado. Sin embargo, en 2022, se produce una disminución significativa, aunque sigue siendo superior al ratio no ajustado. La rentabilidad ajustada muestra una mayor sensibilidad a las variaciones en los activos ajustados.

En resumen, la empresa experimenta un crecimiento en sus activos, especialmente en el último año analizado. No obstante, la rentabilidad, medida por ambos ratios, muestra una tendencia decreciente en el último período, lo que podría requerir un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes.