Parker-Hannifin Corp. (NYSE:PH)

El análisis de los datos financieros muestra varias tendencias relevantes en la composición de activos a lo largo del período comprendido entre el tercer trimestre de 2016 y el cuarto trimestre de 2022.

Composición del activo circulante

El activo circulante representa una proporción variable del total de activos, iniciando en un 44.12% en septiembre de 2016 y alcanzando un pico de aproximadamente 46.43% en junio de 2020. Luego, se observa una tendencia a la baja, situándose en niveles cercanos a 23-24% en los últimos períodos del análisis, indicando una posible disminución en la proporción de activos a corto plazo en relación con el total de activos.

Inmovilizado material y su amortización acumulada

El inmovilizado material, en porcentaje del total de activos, mantiene una tendencia estable alrededor del 33% en la mayor parte del período, con ligeras fluctuaciones. Sin embargo, hacia 2022, esta proporción disminuye ligeramente a aproximadamente 21-22%. La amortización acumulada muestra un incremento porcentual progresivo, elevándose del 26.72% en 2016 a valores cercanos al 12.75% en 2022. Esto refleja un proceso de depreciación continua del inmovilizado físico, que también contribuye a la reducción del valor neto del activo fijo en relación con el total de activos.

Activos intangibles y buena voluntad

Los activos intangibles en términos relativos presentan una marcada tendencia a la disminución, desde cerca del 19-20% en 2019 a aproximadamente 12-14% en 2022. Este descenso puede indicar amortizaciones o desprendimiento de ciertos activos intangibles no esenciales. En contraste, la buena voluntad mantiene una proporción relativamente estable, en torno al 35-40% del total de activos, aunque con cierta fluctuación, sugiriendo que la consolidación de la marca o la percepción de valor intangible sigue siendo significativa en el balance.

Patrones en efectivo, inversiones y cuentas por cobrar

La proporción de efectivo y equivalentes de efectivo muestra fluctuaciones, con valores que en ciertos períodos alcanzan hasta casi el 19% en marzo de 2019, pero convergen a niveles bajos en torno al 2-3% en los últimos períodos, indicando una tendencia a reducir la liquidez inmediata en relación con el activo total. Las inversiones y otros activos permanecen en niveles relativamente bajos, alrededor del 5%, con leves variaciones y una tendencia general a disminuir en porcentaje del total.

Patrón en la estructura del patrimonio y tendencia en financiamiento

La proporción de activos no corrientes (incluyendo inmovilizado y activos intangibles) mantiene una tendencia amplia y consistente por encima del 55%, llegando a superar el 75% en 2020 y 2021, lo cual indica un énfasis en inversión a largo plazo. La proporción de activos corrientes disminuye progresivamente en los últimos períodos, lo que puede reflejar una estrategia de mayor inversión en activos no corrientes o una posible gestión de liquidez que prioriza activos a largo plazo.

Variación en otros componentes

Otros componentes como los impuestos diferidos y valores negociables mantienen proporciones relativamente estables, con leves incrementos en ciertos períodos. Los impuestos diferidos oscilan en torno al 0.4-0.7%, y las inversiones y otros activos en torno al 3-7%, indicando estabilidad en estas partidas en relación con el total.