Stock Analysis on Net

Eaton Corp. plc (NYSE:ETN)

Estructura del balance: activo 
Datos trimestrales

Eaton Corp. plc, estructura del balance consolidado: activos (datos trimestrales)

Microsoft Excel
30 jun 2025 31 mar 2025 31 dic 2024 30 sept 2024 30 jun 2024 31 mar 2024 31 dic 2023 30 sept 2023 30 jun 2023 31 mar 2023 31 dic 2022 30 sept 2022 30 jun 2022 31 mar 2022 31 dic 2021 30 sept 2021 30 jun 2021 31 mar 2021 31 dic 2020 30 sept 2020 30 jun 2020 31 mar 2020
Efectivo 0.98 4.53 1.45 1.21 1.37 1.23 1.27 0.93 0.96 0.66 0.84 0.67 1.04 0.67 0.87 0.79 0.76 1.04 1.38 1.38 0.96 0.77
Inversiones a corto plazo 0.46 0.41 3.97 3.88 5.69 5.11 5.52 4.18 2.66 0.81 0.75 0.84 0.74 0.76 0.80 1.14 0.71 2.77 2.09 1.08 0.67 0.58
Cuentas por cobrar, netas 13.54 12.99 12.03 12.45 12.34 12.13 11.64 11.96 11.96 11.94 11.64 11.10 10.92 10.42 9.69 9.94 9.08 8.99 9.13 9.28 8.72 9.57
Inventario 11.31 11.20 11.01 10.65 10.06 10.04 9.73 9.96 9.98 10.15 9.80 9.98 9.80 9.42 8.73 8.21 7.25 7.04 6.63 6.76 7.04 7.61
Activos mantenidos para la venta 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7.08 7.44 7.81 7.74 7.92 7.91
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes 3.08 2.57 2.28 2.79 2.66 2.26 2.22 2.42 2.46 2.17 1.96 2.26 2.22 2.00 1.99 1.85 1.73 1.78 1.81 1.74 1.74 1.67
Activo circulante 29.37% 31.71% 30.75% 30.97% 32.13% 30.76% 30.38% 29.45% 28.02% 25.73% 24.98% 24.85% 24.71% 23.27% 22.07% 21.94% 26.60% 29.06% 28.84% 27.98% 27.06% 28.11%
Terrenos y edificios 5.68 5.55 5.83 5.81 5.57 5.75 5.83 5.83 5.98 6.12 6.08 5.96 6.13 6.38 6.54 6.59 6.14 6.40 6.86 6.95 6.96 6.75
Maquinaria y equipo 18.09 17.81 17.78 17.40 16.91 17.07 16.91 16.70 16.69 16.95 16.81 16.36 16.08 16.15 16.43 16.30 15.10 15.74 16.98 16.98 17.17 16.91
Inmovilizado material bruto 23.77% 23.36% 23.61% 23.21% 22.48% 22.82% 22.74% 22.53% 22.67% 23.07% 22.89% 22.32% 22.22% 22.52% 22.98% 22.89% 21.24% 22.14% 23.84% 23.93% 24.13% 23.65%
Amortización acumulada -13.81 -13.76 -13.89 -13.75 -13.33 -13.58 -13.55 -13.58 -13.79 -14.05 -13.90 -13.69 -13.56 -13.72 -13.97 -14.02 -12.93 -13.56 -14.53 -14.52 -14.56 -14.13
Propiedades, planta y equipo netos 9.95% 9.60% 9.72% 9.46% 9.15% 9.23% 9.19% 8.96% 8.88% 9.03% 8.99% 8.63% 8.66% 8.80% 9.00% 8.86% 8.31% 8.57% 9.31% 9.41% 9.57% 9.53%
Buena voluntad 38.98 37.88 38.33 38.34 37.71 38.61 38.97 39.64 40.56 41.93 42.26 42.13 42.12 42.48 43.35 43.27 40.43 40.37 40.54 40.91 41.18 40.19
Otros activos intangibles 12.90 11.70 12.14 12.26 12.40 12.91 13.25 13.83 14.37 15.16 15.67 15.98 16.18 17.08 17.21 17.70 16.83 13.86 13.12 13.49 13.97 14.00
Activos de arrendamiento operativo 1.75 2.07 2.10 2.08 1.99 1.87 1.69 1.61 1.62 1.63 1.63 1.62 1.40 1.28 1.30 1.31 1.28 1.26 1.34 1.36 1.38 1.41
Impuestos diferidos sobre la renta 1.53 1.55 1.59 1.40 1.27 1.25 1.19 0.94 0.96 0.96 0.94 1.12 1.15 1.10 1.15 1.24 1.21 1.28 1.34 1.21 1.17 1.12
Otros activos 5.51 5.48 5.38 5.49 5.36 5.37 5.34 5.57 5.59 5.56 5.54 5.66 5.78 6.00 5.91 5.68 5.34 5.60 5.50 5.63 5.66 5.64
Otros activos no corrientes 60.68% 58.68% 59.54% 59.57% 58.72% 60.01% 60.44% 61.59% 63.10% 65.24% 66.03% 66.51% 66.63% 67.93% 68.92% 69.20% 65.09% 62.36% 61.85% 62.60% 63.37% 62.36%
Activo no corriente 70.63% 68.29% 69.25% 69.03% 67.87% 69.24% 69.62% 70.55% 71.98% 74.27% 75.02% 75.15% 75.29% 76.73% 77.93% 78.06% 73.40% 70.94% 71.16% 72.02% 72.94% 71.89%
Activos totales 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).


Patrón de liquidez y estructura de activos circulantes
Se observa una tendencia general al aumento en la proporción de efectivo respecto al total de activos, especialmente en el período final analizado, alcanzando un 4.53%, lo que sugiere una mayor disponibilidad de liquidez en los últimos trimestres. La inversión a corto plazo presenta fluctuaciones, con un incremento significativo en los períodos intermedios hasta un máximo de 5.52%, pero posteriormente decayendo a niveles inferiores, lo cual indica una posible variabilidad en la gestión de inversiones a corto plazo o cambios en las oportunidades de inversión. La proporción de cuentas por cobrar se mantiene relativamente estable en torno al 12%, mostrando una ligera tendencia al incremento, lo cual puede reflejar una expansión en ventas o cambios en las políticas de cobranza. Los inventarios muestran una tendencia al alza desde aproximadamente 7.6% en 2020 hasta cerca del 11.31% en 2025, sugiriendo una acumulación o mejora en la gestión de inventarios. La proporción de activos circulantes crece progresivamente, alcanzando aproximadamente el 31.71% en 2025, indicando una mayor concentración de activos líquidos y de corto plazo en la estructura total de activos.
Composición de activos no corrientes y cambios en su participación
Los activos no corrientes constituyen una proporción significativa, con cifras que oscilan alrededor del 70-75%, siendo un valor estable en el tiempo. Dentro de estos, se observa un incremento en la participación de buena voluntad, que representa en promedio más del 38% del total de activos, aunque con una ligera tendencia a la disminución tras picos en ciertos períodos. La proporción de otros activos intangibles muestra cierta variabilidad, pero en general disminuye ligeramente a lo largo del tiempo. La participación de activos de arrendamiento operativo crece paulatinamente, duplicándose en algunos períodos, alcanzando aproximadamente 2.07% en 2025, lo que refleja una mayor utilización de arrendamientos en la estructura de activos no corrientes.
Variaciones en activos tangibles y otras clasificaciones de activos
La participación de terrenos y edificios se mantiene estable en torno al 6%, con leves fluctuaciones, mientras que maquinaria y equipo fluctúan ligeramente entre 16-18%, sugiriendo una estabilidad en la inversión en activos físicos. La amortización acumulada en relación con el total de activos no muestra cambios sustanciales, manteniéndose en torno a -13.5% a -14.5%, indicando una amortización constante en relación con los activos fijos. Los activos netos de propiedades, planta y equipo continúan representando aproximadamente el 9-10% del total, reflejando una gestión estable en estos activos. La proporción de buena voluntad presenta cierta variabilidad, manteniéndose cercana al 38-42%, en línea con las adquisiciones y posibles valoraciones de negocios.
Activo intangible y otros activos no corrientes
Los activos intangibles, principalmente otros activos intangibles, muestran una tendencia decreciente, disminuyendo desde cerca del 17% en 2020 a aproximadamente 12-13% en 2025, lo cual puede indicar amortizaciones o refinanciamiento de estos activos. La participación en impuestos diferidos sobre la renta se mantiene relativamente estable, en torno al 1-1.6%, reflejando un manejo conservador de las obligaciones fiscales diferidas. Otros activos no corrientes tienen un peso sustancial en la estructura, superando el 60% del total de activos en algunos periodos, mostrando una concentración en activos a largo plazo y no corrientes, con cierta estabilidad en su participación con ligeras fluctuaciones hacia el final del período analizado.
Resumen del perfil de activos
El análisis revela una estructura de activos que evoluciona con tendencia a incrementar la liquidez y los activos a corto plazo, mientras mantiene una participación significativa de activos no corrientes, especialmente buena voluntad y otros activos intangibles. La proporción estable de activos fijos tangibles, junto con la variación en activos de arrendamiento operativo, sugiere una gestión equilibrada en la inversión en activos físicos y el uso creciente de arrendamientos. La estabilidad relativa en las categorías de activos intangibles y la ligera disminución en su participación, junto con un aumento en efectivo, indican una posible estrategia de concentración en liquidez o en activos no corrientes que refuercen la solidez financiera a largo plazo.