Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Gasto por impuesto a las ganancias
Honeywell International Inc., gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los gastos fiscales a lo largo del período examinado.
- Gasto por impuestos corrientes
- Se observa una fluctuación en el gasto por impuestos corrientes. Inicialmente, se registra un incremento de 1447 a 1592 entre 2021 y 2022. Posteriormente, disminuye a 1334 en 2023, para luego experimentar un aumento considerable a 1706 en 2024. Finalmente, se produce una disminución sustancial a 990 en 2025.
- Gasto por impuestos diferidos (beneficio)
- El gasto por impuestos diferidos presenta una volatilidad considerable. En 2021, se registra un gasto de 178. En 2022, se transforma en un beneficio de -180. En 2023, vuelve a ser un gasto de 153, seguido de un beneficio aún mayor de -233 en 2024. En 2025, el valor se reduce significativamente a 18, representando un gasto menor.
- Gasto fiscal
- El gasto fiscal total muestra una tendencia general a la baja, aunque con variaciones intermedias. Disminuye de 1625 en 2021 a 1412 en 2022. Aumenta ligeramente a 1487 en 2023 y se mantiene relativamente estable en 1473 en 2024. Finalmente, experimenta una disminución notable a 1008 en 2025.
La combinación del gasto por impuestos corrientes y el gasto por impuestos diferidos (beneficio) determina el gasto fiscal total. La volatilidad observada en el gasto por impuestos diferidos contribuye a las fluctuaciones en el gasto fiscal total. La disminución final en el gasto fiscal en 2025 se debe principalmente a la reducción en el gasto por impuestos corrientes, a pesar de la conversión del gasto por impuestos diferidos a un valor positivo, aunque bajo.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
Honeywell International Inc., la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa del impuesto sobre la renta legal federal de EE. UU. | ||||||
| Tasa efectiva del impuesto sobre la renta |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias en las tasas impositivas durante un período de cinco años.
- Tasa del impuesto sobre la renta legal federal de EE. UU.
- Esta tasa se mantuvo constante en el 21% a lo largo de todo el período analizado, desde 2021 hasta 2025. Esta estabilidad sugiere que no hubo cambios legislativos significativos en la tasa impositiva federal durante estos años.
- Tasa efectiva del impuesto sobre la renta
- Se observa una tendencia decreciente en la tasa efectiva del impuesto sobre la renta. En 2021, la tasa fue del 22.5%, disminuyendo gradualmente a 22.1% en 2022, 20.8% en 2023, 20.4% en 2024 y alcanzando el 18.4% en 2025. Esta reducción puede atribuirse a diversos factores, como cambios en la composición de los ingresos, la utilización de créditos fiscales, o diferencias temporarias entre las ganancias contables y las ganancias fiscales.
- Diferencial entre tasas
- La diferencia entre la tasa efectiva del impuesto sobre la renta y la tasa legal federal de EE. UU. se amplió progresivamente. Inicialmente, la tasa efectiva superó la tasa legal en 1.5 puntos porcentuales en 2021. Esta diferencia se redujo a 1.3 puntos porcentuales en 2022, y luego se invirtió, resultando en una diferencia negativa de 1.2 puntos porcentuales en 2023, 1.6 puntos porcentuales en 2024 y 3.0 puntos porcentuales en 2025. Esta evolución indica que la empresa se benefició cada vez más de factores que redujeron su carga fiscal efectiva en relación con la tasa impositiva estándar.
En resumen, la estabilidad de la tasa legal contrasta con la disminución constante de la tasa efectiva, lo que sugiere una optimización de la planificación fiscal o cambios en la estructura de los ingresos de la entidad.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
Honeywell International Inc., componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en diversas áreas financieras a lo largo del período examinado. Se observa una disminución constante en las "Prestaciones posteriores a la jubilación distintas de las pensiones", pasando de 77 millones de dólares en 2021 a 45 millones en 2025.
- "El amianto y el medio ambiente"
- Presenta una reducción considerable, descendiendo de 468 millones de dólares en 2021 a 189 millones en 2025. Esta disminución sugiere una posible gestión exitosa de riesgos o la resolución de obligaciones relacionadas con estos aspectos.
La partida "Investigación y desarrollo capitalizados" no tiene datos disponibles para los años 2021 y 2022, pero muestra un aumento progresivo a partir de 2023, alcanzando los 917 millones de dólares en 2025. Esto podría indicar una mayor inversión en innovación y desarrollo.
- "Compensación y beneficios de los empleados"
- Disminuye de 174 millones de dólares en 2021 a 104 millones en 2025, lo que podría reflejar medidas de control de costos laborales o cambios en la estructura de la plantilla.
- "Pasivos por arrendamiento"
- Muestra fluctuaciones, con un pico de 263 millones de dólares en 2024, pero en general, se observa una tendencia a la baja desde los 242 millones de dólares en 2021 hasta los 212 millones en 2025.
- "Otros periodificaciones y reservas"
- Presenta una variación significativa en 2022, alcanzando los 363 millones de dólares, para luego disminuir a 389 millones en 2025. La volatilidad en esta partida requiere una investigación más profunda para comprender sus causas.
- "Pérdidas operativas netas"
- Disminuyen de 734 millones de dólares en 2021 a 650 millones en 2025, aunque se mantienen en niveles elevados. Esta reducción podría indicar una mejora en la eficiencia operativa, pero aún persiste una situación de pérdidas.
- "Arrastre de pérdidas de capital y diferencias de base externas"
- Aumenta constantemente de 151 millones de dólares en 2021 a 544 millones en 2025, lo que podría indicar una acumulación de pérdidas no realizadas.
- "Créditos fiscales arrastrados y otros atributos"
- Muestra un aumento significativo, pasando de 164 millones de dólares en 2021 a 648 millones en 2025. Esto podría ser resultado de una planificación fiscal efectiva o cambios en la legislación tributaria.
- "Activos brutos por impuestos diferidos"
- Aumenta de 2270 millones de dólares en 2021 a 3698 millones en 2025, lo que sugiere una mayor capacidad para diferir el pago de impuestos en el futuro.
- "Asignación por valoración"
- Se mantiene consistentemente negativo y aumenta en magnitud, pasando de -857 millones de dólares en 2021 a -1374 millones en 2025. Esto podría indicar una disminución en el valor de los activos.
- "Activos por impuestos diferidos"
- Aumenta de 1413 millones de dólares en 2021 a 2324 millones en 2025, reflejando un incremento en los beneficios fiscales futuros.
- "Ingresos diferidos"
- Aparecen a partir de 2023, con valores negativos que disminuyen de -244 millones a -175 millones en 2025. Esto podría indicar un reconocimiento gradual de ingresos previamente recibidos.
- "Pensión"
- Se mantiene negativo y aumenta en magnitud, pasando de -948 millones de dólares en 2021 a -1339 millones en 2025. Esto sugiere un déficit creciente en los planes de pensiones.
- "Inmovilizado material"
- Se mantiene negativo y muestra una ligera disminución, pasando de -464 millones de dólares en 2021 a -351 millones en 2025.
- "Activo por derecho de uso"
- Se mantiene negativo y disminuye ligeramente, pasando de -230 millones de dólares en 2021 a -198 millones en 2025.
- Intangibles
- Se mantiene negativo y muestra una ligera disminución, pasando de -883 millones de dólares en 2021 a -886 millones en 2025.
- "Ganancias no remitidas de subsidiarias extranjeras"
- Se mantiene negativo y disminuye ligeramente, pasando de -426 millones de dólares en 2021 a -482 millones en 2025.
- "Otras diferencias en la base de los activos"
- Se mantiene negativo y disminuye ligeramente, pasando de -334 millones de dólares en 2021 a -271 millones en 2025.
- "Pasivos por impuestos diferidos"
- Aumenta de -3287 millones de dólares en 2021 a -3702 millones en 2025, lo que indica un incremento en las obligaciones fiscales futuras.
- "Activo (pasivo) neto por impuestos diferidos"
- Se mantiene negativo y disminuye ligeramente, pasando de -1874 millones de dólares en 2021 a -1378 millones en 2025.
En resumen, los datos muestran una mezcla de tendencias. Algunas partidas presentan reducciones significativas, lo que podría indicar mejoras en la gestión de riesgos o control de costos. Sin embargo, otras partidas muestran aumentos preocupantes, como las pérdidas operativas netas y las obligaciones por pensiones. El análisis detallado de estas tendencias es crucial para comprender la salud financiera general.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
Honeywell International Inc., activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en millones
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos por impuestos diferidos | ||||||
| Pasivos por impuestos diferidos |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave. Se observa una disminución constante en el valor de los Activos por Impuestos Diferidos a lo largo del período analizado. El valor inicial de 489 US$ millones en 2021 se reduce progresivamente hasta alcanzar los 199 US$ millones en 2025.
En contraste, los Pasivos por Impuestos Diferidos muestran una tendencia a la baja, aunque con una magnitud diferente. Partiendo de un valor considerable de 2364 US$ millones en 2021, se registra una reducción inicial importante hasta estabilizarse en un rango entre 1577 y 2094 US$ millones entre 2022 y 2025. La disminución más pronunciada se da entre 2021 y 2022.
- Activos por Impuestos Diferidos
- La reducción continua sugiere una disminución en la capacidad de la entidad para beneficiarse de deducciones fiscales futuras o un cambio en las expectativas sobre la realización de estas deducciones. La tendencia podría indicar una menor rentabilidad futura o una modificación en la estrategia fiscal.
- Pasivos por Impuestos Diferidos
- La disminución en los Pasivos por Impuestos Diferidos podría reflejar una reducción en las obligaciones fiscales futuras, posiblemente debido a cambios en las tasas impositivas, la legislación fiscal o la reversión de ciertas partidas temporales. La estabilización posterior sugiere que la entidad ha alcanzado un nivel de obligaciones fiscales diferidas relativamente constante.
La relación entre ambos conceptos también es relevante. La disminución más rápida de los Activos por Impuestos Diferidos en comparación con los Pasivos por Impuestos Diferidos podría indicar un cambio en la composición de las partidas temporales que generan estos saldos, o una gestión activa de los mismos con el objetivo de optimizar la carga fiscal.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
Honeywell International Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución en los activos totales entre 2021 y 2023, seguida de un incremento notable en 2024. Posteriormente, en 2025, se registra una ligera reducción. Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, aunque con magnitudes ligeramente diferentes.
- Pasivo Total
- El pasivo total presenta una relativa estabilidad entre 2021 y 2023, con un aumento más pronunciado en 2024 y 2025. La evolución de los pasivos totales ajustados es paralela a la del pasivo total, con un incremento más significativo en los dos últimos años del período.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas experimenta una disminución constante entre 2021 y 2025. El capital total ajustado de los accionistas sigue una tendencia similar, aunque con variaciones en la magnitud de la disminución en cada período.
- Utilidad Neta Atribuible
- La utilidad neta atribuible muestra una disminución en 2022, seguida de un repunte en 2023 y 2024. En 2025, se registra una reducción en la utilidad neta. Los ingresos netos ajustados presentan una trayectoria similar, con fluctuaciones anuales.
En resumen, se identifica una dinámica de crecimiento en los pasivos, combinada con una disminución en el capital de los accionistas. La utilidad neta, aunque variable, muestra una tendencia general a la baja en el último año analizado. La evolución de los activos totales es más compleja, con una disminución inicial seguida de un aumento y posterior ligera reducción.
Honeywell International Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
Honeywell International Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, la eficiencia en el uso de activos y el apalancamiento financiero a lo largo del período examinado.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimentó una disminución inicial en 2022, seguido de una recuperación parcial en 2023, para luego mostrar una tendencia decreciente en 2024 y 2025. El ratio ajustado siguió un patrón similar, aunque con variaciones en la magnitud de los cambios. Ambos ratios indican una reducción en la rentabilidad neta en los últimos dos años del período analizado.
- Rotación de Activos
- El ratio de rotación total de activos mostró un ligero incremento entre 2021 y 2023, para luego estabilizarse en 0.51 en 2024 y 2025. Los ratios ajustados reflejan la misma tendencia. Esto sugiere una eficiencia relativamente constante en la generación de ingresos a partir de los activos disponibles en los últimos dos años.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presentó un aumento constante entre 2021 y 2025, indicando un incremento en el uso de deuda para financiar las operaciones. El ratio ajustado también mostró una tendencia similar, aunque con valores ligeramente inferiores. Este aumento en el apalancamiento podría implicar un mayor riesgo financiero.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable fluctuó a lo largo del período, con un pico en 2023, seguido de una disminución en 2024 y una recuperación parcial en 2025. El ratio ajustado siguió una trayectoria similar. Estos cambios sugieren variaciones en la eficiencia con la que se utilizan los fondos propios para generar beneficios.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos mostró una disminución general a lo largo del período, con una ligera recuperación en 2023. El ratio ajustado siguió una tendencia similar. Esta disminución indica una menor capacidad para generar beneficios a partir de los activos totales.
En resumen, los datos sugieren una tendencia a la disminución de la rentabilidad neta y sobre activos, acompañada de un aumento en el apalancamiento financiero. La rotación de activos se mantuvo relativamente estable. Es importante considerar estos patrones en conjunto para evaluar la salud financiera general y la sostenibilidad a largo plazo.
Honeywell International Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta atribuible a Honeywell ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados atribuibles a Honeywell ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta Atribuible
- Se observa una disminución en la utilidad neta atribuible en 2022, seguida de una recuperación y un ligero aumento en 2023 y 2024. No obstante, en 2025 se registra una caída considerable, situándose por debajo del nivel de 2022. Esta volatilidad sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios internos en la estructura de costos.
- Ingresos Netos Ajustados Atribuibles
- Los ingresos netos ajustados muestran un patrón similar al de la utilidad neta, con una reducción en 2022, una recuperación en 2023, un descenso en 2024 y una caída más pronunciada en 2025. La convergencia de esta tendencia con la de la utilidad neta sugiere que los ajustes realizados no compensan completamente las variaciones en los ingresos base.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Disminuye en 2022, se recupera en 2023, se mantiene relativamente estable en 2024 y luego disminuye significativamente en 2025. Esta reducción final indica una menor rentabilidad en relación con los ingresos.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una trayectoria similar al no ajustado, con una disminución en 2022, una recuperación en 2023, una ligera disminución en 2024 y una caída más marcada en 2025. La proximidad de los valores ajustados y no ajustados sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto limitado en la rentabilidad general.
En resumen, los datos indican una tendencia general de inestabilidad en la rentabilidad de la entidad, con un deterioro notable en el último año analizado. La convergencia de las tendencias en la utilidad neta, los ingresos netos ajustados y los ratios de margen de beneficio sugiere que los factores que influyen en la rentabilidad son consistentes en ambos conjuntos de datos.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su utilización a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución en los activos totales entre 2021 y 2023, pasando de 64470 millones de dólares a 61525 millones de dólares. No obstante, se registra un incremento considerable en 2024, alcanzando los 75196 millones de dólares, seguido de una ligera disminución en 2025, situándose en 73681 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere posibles inversiones estratégicas o reestructuraciones de activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados presenta un patrón similar al de los activos totales no ajustados. Se aprecia una reducción entre 2021 y 2023, seguida de un aumento notable en 2024 y una posterior leve disminución en 2025. La proximidad de los valores ajustados a los no ajustados indica que las diferencias entre ambos son relativamente pequeñas.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una ligera mejora entre 2021 y 2023, pasando de 0.53 a 0.6. Sin embargo, este ratio disminuye en 2024 y 2025, estabilizándose en 0.51. Esta tendencia sugiere una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos en los últimos dos años del período analizado.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una trayectoria idéntica al ratio no ajustado. Se observa una mejora inicial seguida de una disminución y estabilización en 0.51 en los últimos dos años. La consistencia entre ambos ratios refuerza la conclusión sobre la eficiencia en la utilización de los activos.
En resumen, la empresa experimentó una fase de reducción de activos seguida de una expansión significativa, aunque con una posterior estabilización. La eficiencia en la utilización de los activos, medida por el ratio de rotación, mostró una mejora inicial, pero se deterioró ligeramente en los últimos dos años del período analizado.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital total de los accionistas de Honeywell
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital total ajustado de los accionistas de Honeywell
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución en los activos totales entre 2021 y 2023, seguida de un incremento notable en 2024. Posteriormente, en 2025, se registra una ligera reducción. Esta fluctuación sugiere posibles reestructuraciones de activos o cambios en la estrategia de inversión.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales no ajustados, con una disminución inicial, un aumento en 2024 y una leve reducción en 2025. La consistencia entre ambas métricas indica que los ajustes no tienen un impacto significativo en la tendencia general.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas muestra una tendencia decreciente constante entre 2021 y 2025. Esta disminución podría ser resultado de recompras de acciones, dividendos pagados o pérdidas acumuladas.
- Capital Total Ajustado de los Accionistas
- El capital total ajustado de los accionistas también presenta una disminución general, aunque con una mayor volatilidad que el capital no ajustado. El incremento observado en 2024 se revierte en 2025, lo que sugiere que los ajustes al capital son temporales o están sujetos a factores específicos.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero experimenta un aumento constante entre 2021 y 2025. Este incremento indica un mayor uso de deuda en relación con el capital propio, lo que implica un mayor riesgo financiero. El valor de 5.3 en 2025 representa un nivel significativamente más alto que en años anteriores.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una tendencia similar a la del ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente inferiores. El aumento constante también indica un incremento en el apalancamiento, aunque mitigado por los ajustes realizados. El valor de 4.81 en 2025, aunque menor que el ratio no ajustado, sigue siendo considerablemente alto.
En resumen, los datos sugieren una tendencia hacia un mayor apalancamiento financiero, acompañada de fluctuaciones en los activos totales y una disminución constante en el capital de los accionistas. Se recomienda un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes de estas tendencias y evaluar su impacto en la sostenibilidad financiera a largo plazo.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad neta atribuible a Honeywell ÷ Capital total de los accionistas de Honeywell
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados atribuibles a Honeywell ÷ Capital total ajustado de los accionistas de Honeywell
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible experimentó una disminución en 2022, seguida de un repunte en 2023 y 2024. No obstante, se observa una reducción considerable en 2025, situándose por debajo de los niveles de 2022.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con una caída en 2022, recuperación en 2023 y 2024, y una disminución notable en 2025. La magnitud de la reducción en 2025 es comparable a la observada en la utilidad neta.
- Capital Total de los Accionistas
- El capital total de los accionistas mostró una tendencia decreciente entre 2021 y 2023. En 2024, se produjo un aumento significativo, pero esta tendencia se revirtió en 2025, con una disminución sustancial que lo sitúa en el nivel más bajo del período analizado.
- Capital Total Ajustado de los Accionistas
- El capital total ajustado de los accionistas presenta un patrón similar al capital total, con una disminución inicial, un repunte en 2024 y una caída pronunciada en 2025. La volatilidad en este concepto es notable.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2022, experimentando un aumento considerable en 2023. Posteriormente, disminuyó en 2024, pero se recuperó en 2025, aunque sin alcanzar los niveles máximos de 2023.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado exhibió una tendencia similar al ratio no ajustado, con una disminución en 2022, un aumento en 2023, una ligera caída en 2024 y una recuperación en 2025. Los valores ajustados son consistentemente inferiores a los no ajustados.
En resumen, se observa una correlación entre la utilidad neta, los ingresos netos ajustados y el capital de los accionistas. El año 2025 se caracteriza por una disminución generalizada en estos indicadores, lo que sugiere un posible cambio en las condiciones operativas o financieras. Los ratios de rentabilidad, aunque fluctuantes, se mantienen en niveles relativamente altos, indicando una capacidad de generar beneficios a partir del capital invertido.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad neta atribuible a Honeywell ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados atribuibles a Honeywell ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta atribuible experimentó una disminución en 2022, seguida de un repunte en 2023 y 2024. No obstante, en 2025 se observa una reducción considerable, situándose por debajo del nivel de 2022. Esta volatilidad sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios internos en la estructura de costos.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una trayectoria similar a la utilidad neta, con una caída en 2022, recuperación en 2023 y 2024, y un descenso en 2025. La magnitud de la disminución en 2025 es comparable a la observada en la utilidad neta, lo que indica una correlación entre ambos indicadores.
- Activos Totales
- Los activos totales disminuyeron en 2022, manteniéndose relativamente estables en 2023. En 2024 se registra un aumento significativo, seguido de una ligera disminución en 2025. Este comportamiento podría estar relacionado con inversiones estratégicas, adquisiciones o desinversiones.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales, aunque con variaciones menores en magnitud. La convergencia entre ambos valores sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto sustancial en el valor total de los activos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (ROA)
- El ratio de rentabilidad sobre activos presenta una disminución en 2022, seguida de una recuperación en 2023. En 2024, el ROA disminuye nuevamente, y continúa descendiendo en 2025, alcanzando el nivel más bajo del período analizado. Esta tendencia indica una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una dinámica similar al ROA, con fluctuaciones en los mismos períodos. La diferencia entre ambos ratios es relativamente pequeña, lo que sugiere que los ajustes realizados no alteran significativamente la rentabilidad sobre los activos.
En resumen, la entidad experimentó un período de volatilidad en su rentabilidad, con una disminución general en los últimos años del período analizado. El comportamiento de los activos totales sugiere una posible reestructuración o inversión en activos, mientras que la disminución del ROA indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.