Análisis de los impuestos sobre la renta
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
- Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
- Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Gasto por impuesto a las ganancias
GE Aerospace, gastos por impuesto sobre la renta, operaciones continuas
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros anuales revela tendencias significativas en tres conceptos clave a lo largo del período comprendido entre 2021 y 2025.
- Actual
- El concepto denominado "Actual" experimentó una evolución notable. En 2021, se registró un valor negativo de -277 millones de dólares estadounidenses. En 2022, se observa un incremento sustancial a 1107 millones de dólares estadounidenses, seguido de un aumento más moderado a 540 millones de dólares estadounidenses en 2023. Posteriormente, se aprecia una recuperación significativa en 2024, alcanzando los 781 millones de dólares estadounidenses, culminando con un valor de 1308 millones de dólares estadounidenses en 2025. Esta trayectoria sugiere una mejora progresiva en la generación de valor, con un crecimiento particularmente pronunciado en los últimos dos años del período analizado.
- Diferido
- El concepto "Diferido" presenta una dinámica diferente. En 2021, el valor fue de -9 millones de dólares estadounidenses. En 2022, se observa una disminución considerable a -631 millones de dólares estadounidenses. A partir de 2023, se registra una tendencia positiva, con valores de 622, 181 y 97 millones de dólares estadounidenses en 2023, 2024 y 2025 respectivamente. Esta evolución indica una reversión de la situación inicial, pasando de un valor negativo significativo a una estabilización en valores positivos, aunque modestos, al final del período.
- Provisión (beneficio) para impuestos sobre la renta
- El concepto "Provisión (beneficio) para impuestos sobre la renta" muestra fluctuaciones importantes. En 2021, se reportó un valor de -286 millones de dólares estadounidenses. En 2022, se observa un aumento a 476 millones de dólares estadounidenses. En 2023, el valor se incrementa significativamente a 1162 millones de dólares estadounidenses, seguido de un aumento adicional a 962 millones de dólares estadounidenses en 2024. Finalmente, en 2025, se registra un valor de 1405 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia ascendente sugiere un impacto creciente de los impuestos sobre la renta, posiblemente relacionado con la mejora en la rentabilidad general.
En resumen, los datos indican una mejora general en el desempeño financiero, evidenciada por el crecimiento del concepto "Actual" y la reversión de la tendencia negativa en "Diferido". El aumento en la "Provisión (beneficio) para impuestos sobre la renta" es consistente con una mayor rentabilidad.
Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
GE Aerospace, la conciliación de la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tasa del impuesto sobre la renta legal federal de EE. UU. | ||||||
| Tasa efectiva del impuesto sobre la renta |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en las tasas impositivas a lo largo del período examinado. La tasa del impuesto sobre la renta legal federal de los Estados Unidos se mantuvo constante en el 21% durante todos los años considerados, desde 2021 hasta 2025.
- Tasa efectiva del impuesto sobre la renta
- Se observa una volatilidad considerable en la tasa efectiva del impuesto sobre la renta. En 2021, esta tasa fue del 7.8%. Experimentó un aumento sustancial en 2022, alcanzando el 33.7%. Posteriormente, en 2023, la tasa disminuyó significativamente hasta el 11.4%, mostrando una reducción importante respecto al año anterior. En 2024, se registró un ligero incremento hasta el 12.6%, seguido de un nuevo aumento en 2025, situándose en el 14.1%.
La diferencia entre la tasa legal y la tasa efectiva sugiere la influencia de factores como créditos fiscales, deducciones, ingresos exentos de impuestos o pérdidas acumuladas que impactan en el impuesto total pagado. El incremento notable en la tasa efectiva en 2022 y su posterior disminución indican cambios en estos factores subyacentes. La tendencia ascendente observada en los dos últimos años del período analizado (2024 y 2025) podría indicar una reducción en la disponibilidad de beneficios fiscales o un cambio en la composición de los ingresos.
En resumen, si bien la tasa impositiva legal se mantuvo estable, la tasa efectiva del impuesto sobre la renta demostró una variabilidad considerable, lo que sugiere una dinámica compleja en la gestión fiscal y la estructura de ingresos.
Componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
GE Aerospace, componentes de los activos y pasivos por impuestos diferidos
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en diversas áreas. Se observa una evolución variable en las reservas de pérdidas de las compañías de seguros, con un incremento notable entre 2021 y 2023, seguido de una estabilización en los dos años posteriores.
- Reservas de pérdidas de las compañías de seguros
- Presentan un aumento inicial de 82 millones de dólares entre 2021 y 2022, seguido de un incremento sustancial de 1399 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se registra una disminución de 836 millones de dólares en 2024 y un ligero aumento de 50 millones de dólares en 2025.
En cuanto a los cobros a curso, activos contractuales, pasivos contractuales y partidas diferidas, se aprecia un crecimiento entre 2021 y 2022, seguido de una disminución considerable en 2024 y una recuperación parcial en 2025.
- Cobros a curso, activos contractuales, pasivos contractuales y partidas diferidas
- Aumentan de 2093 millones de dólares en 2021 a 2520 millones de dólares en 2022 y 2753 millones de dólares en 2023. Luego, disminuyen drásticamente a 1435 millones de dólares en 2024, con una recuperación a 1764 millones de dólares en 2025.
Los gastos devengados y reservas muestran una tendencia decreciente a lo largo del período analizado, aunque con cierta estabilización en los últimos dos años. Los gastos diferidos también presentan una disminución general, con fluctuaciones menores.
- Gastos devengados y reservas
- Disminuyen de 2635 millones de dólares en 2021 a 1231 millones de dólares en 2024, con un ligero aumento a 1278 millones de dólares en 2025.
- Gastos diferidos
- Disminuyen de 1597 millones de dólares en 2021 a 1231 millones de dólares en 2025, con una fluctuación intermedia en 2024 (1398 millones de dólares).
Se observa una reducción constante en los principales planes de pensiones y beneficios para jubilados a lo largo del período. Los traslados de pérdidas no estadounidenses muestran un aumento significativo en 2024 y 2025.
- Principales planes de pensiones
- Disminuyen de 2375 millones de dólares en 2021 a 989 millones de dólares en 2025.
- Traslados de pérdidas no estadounidenses
- Aumentan de 1354 millones de dólares en 2021 a 2133 millones de dólares en 2025, con un incremento notable en 2024 (1891 millones de dólares).
La aparición de partidas como el arrastre de pérdidas de capital, los activos por impuestos diferidos del Estado y la asignación por valoración en años posteriores indica cambios en la estructura financiera y posiblemente en las estrategias contables. Los activos por impuestos diferidos muestran una tendencia general a la disminución, aunque con una recuperación en los últimos años.
- Activos por impuestos diferidos
- Disminuyen de 14098 millones de dólares en 2021 a 12948 millones de dólares en 2024, con una recuperación a 13460 millones de dólares en 2025.
La inversión en valores presenta valores negativos constantes, lo que sugiere una disminución neta en esta categoría. Los pasivos por impuestos diferidos se mantienen relativamente estables a lo largo del período. El activo (pasivo) por impuesto a las ganancias diferido neto muestra una tendencia decreciente en los primeros años, seguida de una estabilización y ligero aumento en los últimos años.
Activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
GE Aerospace, activos y pasivos por impuestos diferidos, clasificación
US$ en millones
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos por impuesto a la renta diferido |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela una tendencia fluctuante en el concepto financiero considerado. Inicialmente, se observa un incremento entre el año 2021 y 2022.
- Incremento inicial (2021-2022)
- El valor del concepto aumenta de 10855 a 11705 unidades monetarias, lo que representa un crecimiento significativo en este período.
Posteriormente, se identifica una disminución en el año 2023, seguida de una reducción más pronunciada en 2024.
- Disminución (2023-2024)
- El valor desciende de 10575 a 7111 unidades monetarias, indicando una reversión de la tendencia anterior y una reducción considerable.
Finalmente, se aprecia una ligera recuperación en el año 2025, aunque el valor permanece por debajo del registrado en 2022 y 2023.
- Recuperación parcial (2024-2025)
- El valor asciende a 7459 unidades monetarias, sugiriendo una estabilización o un inicio de recuperación, pero sin alcanzar los niveles previos.
En resumen, la evolución del concepto financiero presenta una trayectoria no lineal, caracterizada por un crecimiento inicial, seguido de una disminución sustancial y una posterior, aunque limitada, recuperación. La volatilidad observada sugiere la influencia de factores específicos que impactan en la generación o utilización de este activo.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación de impuestos diferidos
GE Aerospace, ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales y Ajustados
- Se observa una disminución general en los activos totales y ajustados desde 2021 hasta 2024. Los activos totales disminuyen de 198.874 millones de dólares en 2021 a 123.140 millones de dólares en 2024. Los activos totales ajustados muestran una tendencia similar, reduciéndose de 188.019 millones de dólares a 116.029 millones de dólares en el mismo período. No obstante, se aprecia una leve recuperación en 2025, con un aumento a 130.169 millones de dólares para los activos totales y a 122.710 millones de dólares para los activos ajustados.
- Patrimonio Neto y Ajustado
- El patrimonio neto y el patrimonio neto ajustado también experimentan una disminución constante. El patrimonio neto cae de 40.310 millones de dólares en 2021 a 19.342 millones de dólares en 2024, con una ligera estabilización en 2025 a 18.677 millones de dólares. El patrimonio neto ajustado sigue una trayectoria similar, disminuyendo de 29.455 millones de dólares a 12.231 millones de dólares en 2024 y a 11.218 millones de dólares en 2025.
- Utilidad (Pérdida) Neta y Ajustada
- La utilidad neta atribuible a la Compañía muestra una marcada volatilidad. Se registra una pérdida significativa en 2021 (-6.520 millones de dólares), seguida de una mejora sustancial en 2022 (225 millones de dólares) y un crecimiento considerable en los años siguientes, alcanzando 9.481 millones de dólares en 2023, 6.556 millones de dólares en 2024 y 8.704 millones de dólares en 2025. La utilidad neta ajustada presenta una tendencia similar, aunque con valores ligeramente diferentes, mostrando una recuperación desde una pérdida en 2021 y 2022 hasta alcanzar 8.801 millones de dólares en 2025.
En resumen, se identifica una tendencia a la reducción de los activos y el patrimonio neto, contrastada con una mejora significativa en la rentabilidad a partir de 2022. La recuperación en la utilidad neta, tanto en términos no ajustados como ajustados, sugiere una mejora en la eficiencia operativa y la rentabilidad general de la entidad.
GE Aerospace, datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación de impuestos diferidos (resumen)
GE Aerospace, ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad, la eficiencia en el uso de activos y el apalancamiento financiero a lo largo del período examinado.
- Rentabilidad
- Se observa una mejora sustancial en los ratios de margen de beneficio neto y neto ajustado. Inicialmente negativos en 2021, estos ratios experimentan un crecimiento constante, alcanzando valores positivos y crecientes en los años subsiguientes, superando el 20% en 2025. La versión ajustada de estos ratios muestra una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente superiores. Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable y sobre activos también presentan una evolución positiva, pasando de valores negativos en 2021 a incrementos notables en los años posteriores, con el ratio de rentabilidad sobre el capital contable ajustado mostrando el crecimiento más pronunciado, llegando a valores superiores al 78% en 2025.
- Rotación de Activos
- Los ratios de rotación total de activos, tanto el original como el ajustado, muestran una ligera mejora inicial entre 2021 y 2023, seguida de una disminución en 2024 y una recuperación parcial en 2025. Aunque se observa cierta volatilidad, los valores se mantienen relativamente estables en un rango entre 0.29 y 0.42, indicando una eficiencia moderada en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Apalancamiento Financiero
- Los ratios de apalancamiento financiero, tanto el original como el ajustado, muestran una tendencia al alza constante a lo largo del período. Esto indica un incremento en la proporción de deuda utilizada para financiar las operaciones. El ratio ajustado presenta valores consistentemente más altos que el ratio original, sugiriendo que los ajustes realizados revelan un nivel de apalancamiento aún mayor. El incremento continuo en estos ratios podría indicar un mayor riesgo financiero, aunque también podría reflejar una estrategia de financiamiento para impulsar el crecimiento.
En resumen, los datos sugieren una mejora significativa en la rentabilidad de la entidad, acompañada de un aumento en el apalancamiento financiero y una rotación de activos relativamente estable. La evolución positiva de los ratios de rentabilidad, especialmente los ajustados, es notable, mientras que el incremento del apalancamiento requiere un seguimiento cuidadoso para evaluar su impacto en la estabilidad financiera a largo plazo.
GE Aerospace, Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a la Compañía ÷ Venta de equipos y servicios
= 100 × ÷ =
2 Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Beneficio neto ajustado (pérdida) atribuible a la Compañía ÷ Venta de equipos y servicios
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en la rentabilidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida neta atribuible a la compañía considerable en el año 2021.
- Tendencia de la Utilidad Neta
- A partir de 2022, se registra una marcada mejora en la utilidad neta, pasando de una pérdida de -6520 millones de dólares en 2021 a un beneficio de 225 millones de dólares en 2022. Esta tendencia positiva se consolida en los años siguientes, con un crecimiento constante hasta alcanzar 8704 millones de dólares en 2025.
- Tendencia del Beneficio Neto Ajustado
- El beneficio neto ajustado muestra una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente diferentes. La pérdida en 2021 se sitúa en -6529 millones de dólares, reduciéndose a -406 millones de dólares en 2022. El crecimiento posterior es robusto, alcanzando 8801 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto refleja la mejora en la rentabilidad. En 2021, este ratio es negativo (-9.17%), indicando pérdidas. En 2022, se observa una ligera recuperación (0.31%), seguida de un aumento significativo en los años siguientes, alcanzando el 20.57% en 2025. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en la generación de beneficios en relación con los ingresos.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado presenta una evolución paralela al ratio no ajustado. Comienza con un valor negativo en 2021 (-9.18%), mejora a -0.55% en 2022 y experimenta un crecimiento constante hasta alcanzar el 20.8% en 2025. La convergencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto material en la rentabilidad general.
En resumen, los datos indican una transformación sustancial en la situación financiera, pasando de pérdidas significativas a una rentabilidad considerable en un período de cinco años. La mejora en los márgenes de beneficio neto, tanto ajustados como no ajustados, confirma esta tendencia positiva.
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Venta de equipos y servicios ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Venta de equipos y servicios ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y su eficiencia a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución general en el valor de los activos totales desde 2021 hasta 2024, pasando de 198.874 millones de dólares a 123.140 millones de dólares. No obstante, se registra un ligero incremento en 2025, alcanzando los 130.169 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere una posible reestructuración de activos o cambios en la estrategia de inversión.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con una reducción constante entre 2021 y 2024 (de 188.019 millones de dólares a 116.029 millones de dólares) y un posterior aumento en 2025, situándose en 122.710 millones de dólares. La consistencia entre la tendencia de los activos totales y los ajustados indica que los ajustes no alteran significativamente la dirección general del cambio.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una variabilidad moderada. Aumenta de 0,36 en 2021 a 0,40 en 2023, para luego disminuir a 0,29 en 2024 y recuperarse ligeramente a 0,33 en 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta una tendencia similar al ratio no ajustado, con un incremento inicial hasta 0,42 en 2023, seguido de una caída a 0,30 en 2024 y una recuperación parcial a 0,34 en 2025. La rotación ajustada tiende a ser ligeramente superior a la rotación total, lo que indica que los ajustes realizados a los activos pueden influir positivamente en la eficiencia de su utilización.
En resumen, se identifica una tendencia a la reducción de la base de activos entre 2021 y 2024, con una estabilización y leve recuperación en 2025. La eficiencia en la utilización de los activos, medida por los ratios de rotación, muestra fluctuaciones que podrían estar relacionadas con cambios en la estrategia operativa o en las condiciones del mercado.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio neto
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Patrimonio neto ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una disminución general en los activos totales desde 2021 hasta 2024, pasando de 198.874 millones de dólares a 123.140 millones de dólares. En 2025, se registra un ligero incremento a 130.169 millones de dólares, aunque no revierte la tendencia descendente general. Esta reducción podría indicar una reestructuración de activos, desinversiones o una disminución en la inversión en activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue un patrón similar al de los activos totales, con una disminución constante desde 2021 hasta 2024 (de 188.019 millones de dólares a 116.029 millones de dólares) y un leve aumento en 2025 (122.710 millones de dólares). La existencia de una cifra ajustada sugiere la exclusión de ciertos elementos en el cálculo, posiblemente relacionados con activos intangibles o elementos no operativos.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto muestra una disminución continua a lo largo de los cinco años, pasando de 40.310 millones de dólares en 2021 a 18.677 millones de dólares en 2025. Esta reducción constante podría ser resultado de pérdidas acumuladas, distribución de dividendos o recompras de acciones.
- Patrimonio Neto Ajustado
- El patrimonio neto ajustado también experimenta una disminución constante, aunque a un ritmo ligeramente menor que el patrimonio neto total, pasando de 29.455 millones de dólares en 2021 a 11.218 millones de dólares en 2025. La diferencia entre el patrimonio neto total y el ajustado sugiere la existencia de partidas que se excluyen en el cálculo ajustado.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero aumenta de manera constante a lo largo del período, pasando de 4,93 en 2021 a 6,97 en 2025. Este incremento indica un mayor grado de endeudamiento en relación con los activos totales, lo que implica un mayor riesgo financiero.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una tendencia aún más pronunciada al alza, pasando de 6,38 en 2021 a 10,94 en 2025. Este aumento significativo sugiere que, al considerar los ajustes realizados, el nivel de endeudamiento es considerablemente mayor y representa un riesgo financiero aún más elevado. La diferencia con el ratio no ajustado indica que los ajustes realizados impactan significativamente en la percepción del endeudamiento.
En resumen, los datos indican una disminución en la base de activos y patrimonio neto, acompañada de un aumento constante en el apalancamiento financiero, tanto en términos generales como ajustados. Esta combinación sugiere una creciente dependencia del financiamiento externo y un mayor riesgo financiero a lo largo del período analizado.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a la Compañía ÷ Patrimonio neto
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Beneficio neto ajustado (pérdida) atribuible a la Compañía ÷ Patrimonio neto ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una utilidad neta atribuible a la compañía negativa en 2021, con una pérdida considerable. No obstante, se registra una mejora sustancial en 2022, pasando a un beneficio positivo, aunque modesto. Esta tendencia positiva se consolida y amplifica en los años siguientes, con un crecimiento notable tanto en la utilidad neta como en el beneficio neto ajustado, alcanzando valores máximos en 2025.
- Utilidad Neta y Beneficio Neto Ajustado
- La utilidad neta atribuible a la compañía experimenta una transformación drástica, pasando de una pérdida de 6520 millones de dólares en 2021 a un beneficio de 8704 millones de dólares en 2025. El beneficio neto ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores, mostrando una mejora constante y significativa a lo largo del tiempo. La convergencia entre ambos indicadores sugiere una reducción en los elementos no recurrentes que pudieran estar afectando la rentabilidad.
En cuanto al patrimonio neto, se aprecia una disminución constante a lo largo del período, aunque a un ritmo decreciente. El patrimonio neto ajustado muestra una tendencia similar, pero con valores consistentemente menores que el patrimonio neto total. Esta diferencia podría indicar la existencia de partidas que se ajustan en el cálculo del patrimonio neto ajustado.
- Patrimonio Neto
- El patrimonio neto disminuye de 40310 millones de dólares en 2021 a 18677 millones de dólares en 2025. El patrimonio neto ajustado presenta una reducción similar, pasando de 29455 millones de dólares a 11218 millones de dólares en el mismo período. La disminución del patrimonio neto, a pesar del aumento de la rentabilidad, podría ser resultado de políticas de distribución de dividendos, recompra de acciones o la contabilización de pérdidas acumuladas en ejercicios anteriores.
Los ratios de rentabilidad sobre el capital contable muestran una mejora espectacular. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable pasa de un valor negativo (-16.17%) en 2021 a un valor considerablemente alto (46.6%) en 2025. El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) sigue una tendencia similar, con una mejora aún más pronunciada, alcanzando un valor de 78.45% en 2025.
- Ratios de Rentabilidad
- El incremento significativo en los ratios de rentabilidad indica una mejora sustancial en la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital para generar beneficios. La diferencia entre el ratio de rentabilidad sobre el capital contable y el ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) sugiere que los ajustes realizados al capital contable tienen un impacto significativo en la rentabilidad percibida. El aumento constante de estos ratios, especialmente en los últimos años, indica una mejora en la gestión y una mayor capacidad para generar valor para los accionistas.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a la Compañía ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Beneficio neto ajustado (pérdida) atribuible a la Compañía ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una utilidad neta atribuible a la compañía negativa en 2021, con una pérdida considerable. No obstante, se registra una mejora sustancial en 2022, pasando a un beneficio neto, aunque modesto. Esta tendencia positiva se consolida y amplifica en los años siguientes, con un crecimiento notable tanto en la utilidad neta como en el beneficio neto ajustado, alcanzando valores máximos en 2025.
- Utilidad Neta y Beneficio Neto Ajustado
- La utilidad neta atribuible a la compañía experimenta una transformación drástica, pasando de una pérdida de 6520 millones de dólares en 2021 a un beneficio de 8704 millones de dólares en 2025. El beneficio neto ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente inferiores, mostrando una mejora constante y significativa a lo largo del tiempo.
En cuanto al balance, los activos totales muestran una disminución general a lo largo del período. Se observa una reducción desde 198874 millones de dólares en 2021 hasta 123140 millones de dólares en 2024, con una ligera recuperación en 2025, situándose en 130169 millones de dólares. Los activos totales ajustados presentan una tendencia similar, aunque con valores consistentemente menores.
- Activos Totales
- La disminución de los activos totales podría indicar una optimización en la gestión de activos, una desinversión estratégica o una reestructuración del balance. La ligera recuperación en 2025 sugiere una posible estabilización o un nuevo ciclo de inversión.
Los ratios de rentabilidad sobre activos, tanto el ratio estándar como el ajustado, reflejan la mejora en la rentabilidad de la entidad. El ratio de rentabilidad sobre activos pasa de -3.28% en 2021 a 6.69% en 2025, mientras que el ratio ajustado evoluciona de -3.47% a 7.17% en el mismo período. Estos incrementos indican una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
- Ratios de Rentabilidad
- El aumento constante de los ratios de rentabilidad sobre activos, especialmente en los últimos años del período analizado, sugiere una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para generar beneficios a partir de la base de activos. La diferencia entre el ratio estándar y el ajustado podría indicar la existencia de elementos no recurrentes o ajustes contables que impactan en la rentabilidad reportada.