Honeywell International Inc., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Utilidad neta atribuible a Honeywell	5,705)	5,658)	4,966)	5,542)	4,779)
Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria	35)	14)	1)	68)	86)
Cargos netos no monetarios	120)	(693)	1,052)	140)	(20)
Cambios en activos y pasivos, netos de los efectos de adquisiciones y desinversiones	237)	361)	(745)	288)	1,363)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	6,097)	5,340)	5,274)	6,038)	6,208)
Gastos de capital	(1,164)	(1,039)	(766)	(895)	(906)
Ingresos procedentes de enajenaciones de inmovilizado material	—)	43)	29)	27)	57)
Ingresos procedentes de la emisión de pagarés y otros empréstitos a corto plazo	13,838)	12,991)	7,661)	5,194)	10,474)
Pagos de pagarés y otros empréstitos a corto plazo	(11,578)	(13,663)	(8,447)	(5,190)	(10,400)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a largo plazo	10,408)	2,986)	2,953)	2,517)	10,125)
Pagos de deuda a largo plazo	(1,812)	(1,731)	(1,850)	(4,917)	(4,308)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	15,789)	4,927)	4,854)	2,774)	11,250)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: La tendencia del efectivo neto generado por las actividades operativas muestra una ligera disminución de 2020 a 2022, pasando de 6,208 millones de dólares en 2020 a 5,274 millones en 2022. En 2023, se observa una estabilización con un valor cercano a los 5,340 millones, seguido de un incremento significativo en 2024, alcanzando los 6,097 millones. Este patrón indica una recuperación y posible mejora en la eficiencia operativa o en la generación de efectivo operacional en el último año analizado.
Flujo de caja libre a capital (FCFE): El flujo de caja libre presenta variabilidad a lo largo de los años, iniciando en 11,250 millones en 2020, seguido de una disminución marcada en 2021 hasta 2,774 millones. En 2022 y 2023, los valores vuelven a incrementarse, alcanzando 4,854 y 4,927 millones respectivamente, reflejando cierta estabilidad y recuperación. Sin embargo, en 2024, se observa un aumento sustancial, alcanzando 15,789 millones, lo cual puede indicar un aumento significativo en la generación de efectivo después de inversiones y financiamiento. Este patrón sugiere un ciclo de recuperación y crecimiento importantes en el flujo de caja libre, con una tendencia positiva en el último año del periodo analizado.

Honeywell International Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	634,887,208
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	15,789)
FCFE por acción	24.87
Precio actual de la acción (P)	233.85
Ratio de valoración
P/FCFE	9.40
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Boeing Co.	—
Caterpillar Inc.	30.70
Eaton Corp. plc	37.59
GE Aerospace	42.32
Lockheed Martin Corp.	16.99
RTX Corp.	129.43
P/FCFEsector
Bienes de equipo	48.58
P/FCFEindustria
Industriales	40.35

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Honeywell International Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Número de acciones ordinarias en circulación¹	649,918,551	652,181,812	668,140,252	685,818,771	695,501,159
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	15,789)	4,927)	4,854)	2,774)	11,250)
FCFE por acción⁴	24.29	7.55	7.26	4.04	16.18
Precio de la acción^1, 3	202.75	197.17	200.47	186.99	203.57
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	8.35	26.10	27.59	46.23	12.59
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Boeing Co.	—	—	120.43	—	—
Caterpillar Inc.	16.33	14.39	24.03	16.36	25.22
Eaton Corp. plc	31.06	33.65	28.68	24.43	25.59
GE Aerospace	53.26	225.15	44.45	—	—
Lockheed Martin Corp.	13.31	13.13	11.63	14.65	—
RTX Corp.	85.26	7.05	26.71	35.07	—
P/FCFEsector
Bienes de equipo	33.57	20.26	25.94	—	—
P/FCFEindustria
Industriales	30.92	23.85	25.07	—	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Honeywell International Inc.

⁴ 2024 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 15,789,000,000 ÷ 649,918,551 = 24.29

⁵ 2024 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 202.75 ÷ 24.29 = 8.35

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: El precio de la acción muestra cierta volatilidad a lo largo del período analizado. Se observa una disminución significativa en 2021 en comparación con 2020, seguido de una recuperación en 2022. Sin embargo, en 2023, el valor vuelve a disminuir ligeramente, y en 2024 se registra un aumento, alcanzando un valor cercano al de 2020. Esto indica una tendencia de fluctuación moderada en el precio de mercado, con un patrón de descenso seguido de recuperación.
FCFE por acción: El flujo de caja libre por acción presenta un comportamiento variable. Después de una caída significativa en 2021 en comparación con 2020, se observa una recuperación en 2022 y 2023, con incrementos leves en estos años. En 2024, el FCFE por acción experimenta un aumento importante, duplicando los valores del año anterior, lo que sugiere una mejora sustancial en la generación de efectivo libre por acción en ese año.
P/FCFE (Ratio financiero): Este ratio refleja las expectativas del mercado respecto a la relación entre el precio de la acción y el flujo de caja libre por acción. En 2020, el ratio es moderado; sin embargo, en 2021 se registra un incremento notable, alcanzando un valor muy alto, lo que indica una percepción del mercado de mayor valor en relación con el FCFE, posiblemente reflejando expectativas de crecimiento o una sobrevaloración. Luego, en 2022, el ratio disminuye a niveles más razonables, y en 2023 mantiene una tendencia estable pero ligeramente menor. En 2024, el ratio cae significativamente a 8.35, lo que sugiere que, en ese año, el mercado valoró la acción en relación con un FCFE más alto, aumentando el atractivo de la inversión y reflejando expectativas de mayor generación de efectivo o una valoración más ajustada.

Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico