Honeywell International Inc., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2025	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021
Utilidad neta atribuible a Honeywell	4,729)	5,705)	5,658)	4,966)	5,542)
Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria	43)	35)	14)	1)	68)
Cargos netos no monetarios	1,655)	120)	(693)	1,052)	140)
Cambios en activos y pasivos, netos de los efectos de adquisiciones y desinversiones	(352)	237)	361)	(745)	288)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	6,075)	6,097)	5,340)	5,274)	6,038)
Gastos de capital	(986)	(1,164)	(1,039)	(766)	(895)
Ingresos procedentes de enajenaciones de inmovilizado material	31)	—)	43)	29)	27)
Ingresos procedentes de la emisión de pagarés y otros empréstitos a corto plazo	24,297)	13,838)	12,991)	7,661)	5,194)
Pagos de pagarés y otros empréstitos a corto plazo	(22,815)	(11,578)	(13,663)	(8,447)	(5,190)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a largo plazo	4,035)	10,408)	2,986)	2,953)	2,517)
Pagos de deuda a largo plazo	(2,909)	(1,812)	(1,731)	(1,850)	(4,917)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	7,728)	15,789)	4,927)	4,854)	2,774)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una fluctuación en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas durante el período analizado.

Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: En el año 2021, se registra un valor de 6038 millones de dólares estadounidenses. Este valor disminuye en 2022 a 5274 millones, mostrando una reducción en la capacidad de la entidad para generar efectivo a partir de sus operaciones principales. En 2023, se aprecia una ligera recuperación hasta los 5340 millones, seguida de un incremento notable en 2024, alcanzando los 6097 millones. Esta tendencia positiva se mantiene en 2025, con un valor de 6075 millones, aunque con una ligera disminución respecto al año anterior.
Flujo de caja libre a capital (FCFE): El flujo de caja libre a capital experimenta una disminución inicial desde 2774 millones en 2021 hasta 4854 millones en 2022. En 2023, se observa una leve mejora, situándose en 4927 millones. Sin embargo, el año 2024 presenta un aumento sustancial, con un valor de 15789 millones, lo que indica una mejora significativa en la capacidad de la entidad para generar efectivo disponible después de cubrir las inversiones necesarias. Esta tendencia alcista continúa en 2025, con un valor de 7728 millones, aunque con una reducción considerable respecto al año anterior. La volatilidad observada en este indicador sugiere cambios importantes en las inversiones de capital o en la estructura de financiamiento.

En resumen, la entidad muestra una capacidad variable para generar efectivo operativo, con una tendencia general de recuperación en los últimos años del período analizado. El flujo de caja libre a capital presenta una mayor volatilidad, con un incremento significativo en 2024 seguido de una disminución en 2025. La disparidad entre la evolución de ambos indicadores sugiere que las decisiones de inversión de capital y la gestión del flujo de caja son factores clave en el desempeño financiero de la entidad.

Honeywell International Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	633,653,119
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	7,728)
FCFE por acción	12.20
Precio actual de la acción (P)	229.01
Ratio de valoración
P/FCFE	18.78
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Boeing Co.	—
Caterpillar Inc.	36.95
Eaton Corp. plc	41.20
GE Aerospace	49.15
Lockheed Martin Corp.	14.28
RTX Corp.	55.41
P/FCFEsector
Bienes de equipo	42.97
P/FCFEindustria
Industriales	34.16

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Honeywell International Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2025	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021
Número de acciones ordinarias en circulación¹	635,675,701	649,918,551	652,181,812	668,140,252	685,818,771
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	7,728)	15,789)	4,927)	4,854)	2,774)
FCFE por acción⁴	12.16	24.29	7.55	7.26	4.04
Precio de la acción^1, 3	242.65	202.75	197.17	200.47	186.99
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	19.96	8.35	26.10	27.59	46.23
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Boeing Co.	—	—	—	120.43	—
Caterpillar Inc.	29.31	16.33	14.39	24.03	16.36
Eaton Corp. plc	36.55	31.06	33.65	28.68	24.43
GE Aerospace	41.29	53.26	225.15	44.45	—
Lockheed Martin Corp.	17.36	13.31	13.13	11.63	14.65
RTX Corp.	59.11	85.26	7.05	26.71	35.07
P/FCFEsector
Bienes de equipo	40.08	33.57	20.26	25.94	—
P/FCFEindustria
Industriales	32.04	30.92	23.85	25.07	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Honeywell International Inc.

⁴ 2025 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 7,728,000,000 ÷ 635,675,701 = 12.16

⁵ 2025 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 242.65 ÷ 12.16 = 19.96

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.

Precio de la Acción: Se observa una trayectoria ascendente en el precio de la acción. Tras un incremento notable de 2021 a 2022, se experimenta una ligera disminución en 2023. Posteriormente, el precio se recupera en 2024 y continúa con un crecimiento considerable en 2025, alcanzando el valor más alto del período analizado.
FCFE por Acción: El flujo de caja libre para los accionistas (FCFE) por acción muestra un aumento considerable de 2021 a 2022 y un incremento modesto en 2023. En 2024, se registra un aumento sustancial, seguido de una disminución en 2025, aunque el valor permanece significativamente por encima de los niveles de 2021, 2022 y 2023.
P/FCFE: El ratio Precio/FCFE presenta una disminución marcada de 2021 a 2024. Este descenso indica que el precio de la acción está creciendo a un ritmo más lento que el FCFE por acción, o que el FCFE por acción está creciendo a un ritmo más rápido que el precio de la acción. En 2025, se observa un aumento en este ratio, lo que sugiere una revalorización del precio de la acción en relación con el FCFE generado.

En resumen, se identifica una correlación entre el precio de la acción y el FCFE por acción, aunque con dinámicas diferentes. La disminución del ratio P/FCFE hasta 2024 podría indicar una valoración más atractiva, mientras que su posterior aumento en 2025 podría reflejar expectativas de crecimiento futuro o una corrección del mercado.

Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico