Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Generac Holdings Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Razón de deuda sobre fondos propios
- La tendencia general muestra una disminución en este ratio, pasando de 1.66 en 2017 a 0.44 en 2021. Este patrón indica una reducción significativa en el apalancamiento financiero, sugiriendo que la empresa ha ido disminuyendo su dependencia de deuda en relación con sus fondos propios a lo largo del periodo analizado.
- Razón de deuda sobre capital propio, incluyendo pasivo por arrendamiento operativo
- Este ratio también presenta una evolución decreciente, desde 1.66 en 2017 hasta 0.49 en 2021. La tendencia refleja una menor dependencia de financiamiento externo, incluyendo obligaciones de arrendamiento, en relación con el capital propio, consolidando una política financiera más conservadora.
- Razón de deuda sobre capital total
- Se observa una disminución constante desde 0.62 en 2017 a 0.31 en 2021. Esto indica que la proporción de deuda respecto al capital total ha sido reducida, lo cual puede interpretarse como una mejora en la estructura de capital y menor riesgo financiero.
- Razón de deuda sobre capital total, incluyendo pasivo por arrendamiento operativo
- Similar a la tendencia anterior, con una reducción notable desde 0.62 en 2017 a 0.33 en 2021, destacando la disminución en la utilización de deuda, incluyendo obligaciones derivadas de arrendamientos operativos.
- Relación deuda sobre activos
- Este ratio refleja una reducción de 0.46 en 2017 a 0.2 en 2021, sugiriendo que la proporción de activos financiados con deuda ha disminuido significativamente, lo cual puede implicar una estructura financiera más sólida y menor exposición a riesgos asociados a endeudamiento.
- Relación deuda sobre activos, incluyendo pasivo por arrendamiento operativo
- También muestra una tendencia a la baja, desde 0.46 en 2017 a 0.22 en 2021, reafirmando la reducción en la dependencia de financiamiento externo para activos, incluyendo pasivos por arrendamientos operativos.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio ha presentado una disminución paulatina, de 3.61 en 2017 a 2.2 en 2021. La reducción indica una menor exposición al apalancamiento, reflejando una estructura de financiación más equilibrada y menos vulnerable ante variaciones en los costes de financiamiento.
- Ratio de cobertura de intereses
- Se ha evidenciado una mejora notable en la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses, desde un valor de 5.8 en 2017, alcanzando 21.99 en 2021. Este incremento refleja una posición financiera más sólida y mayor capacidad para afrontar sus obligaciones por intereses con los beneficios generados.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este ratio también ha aumentado de 4.83 en 2017 a 13.49 en 2021, indicando que la empresa ha mejorado significativamente su capacidad para cubrir cargos fijos, contribuyendo a una mayor estabilidad en su estructura de gastos y menores riesgos operativos.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Generac Holdings Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Porción corriente de préstamos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Empréstitos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero, excluida la parte actual | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Deuda total | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Capital contable atribuible a Generac Holdings Inc. | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 0.44 | 0.64 | 0.87 | 1.21 | 1.66 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.29 | 2.42 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.52 | 0.54 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.87 | 2.11 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.06 | 1.28 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.07 | 2.02 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.43 | 0.44 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Bienes de equipo | 1.26 | 1.75 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | 1.37 | 1.82 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable atribuible a Generac Holdings Inc.
= 980,056 ÷ 2,213,774 = 0.44
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- Deuda total
- La deuda total presenta una tendencia relativamente estable desde 2017 hasta 2020, mostrando un ligero descenso en ese período, con valores que fluctúan entre aproximadamente 898.864 millones y 928.722 millones de dólares. En 2021, se observa un aumento significativo en la deuda total, alcanzando los 980.056 millones de dólares, lo que representa un incremento respecto al máximo registrado en 2017.
- Capital contable atribuible a Generac Holdings Inc.
- El capital contable muestra un crecimiento sostenido a lo largo de los años analizados. Desde aproximadamente 559.552 millones en 2017, ha experimentado una expansión constante, alcanzando 2.213.774 millones en 2021, lo que indica una acumulación significativa de patrimonio a lo largo del período.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios evidencia un descenso progresivo desde 2017 hasta 2021, pasando de 1.66 a 0.44. Este patrón refleja una disminución relativa de la deuda en comparación con el patrimonio, sugiriendo una percepción de mayor solidez financiera y menor dependencia del apalancamiento en los últimos años.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Generac Holdings Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Porción corriente de préstamos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Empréstitos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero, excluida la parte actual | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Deuda total | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes (registrados en Otros pasivos devengados) | 23,549) | 17,192) | 7,231) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes (registrados en Arrendamiento operativo y otros pasivos a largo plazo) | 80,370) | 46,558) | 29,778) | —) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 1,083,975) | 948,943) | 935,873) | 923,956) | 928,722) | |
| Capital contable atribuible a Generac Holdings Inc. | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.49 | 0.68 | 0.91 | 1.21 | 1.66 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.46 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.55 | 0.57 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.94 | 2.20 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.11 | 1.32 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.19 | 2.21 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 1.32 | 1.81 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 1.54 | 2.00 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable atribuible a Generac Holdings Inc.
= 1,083,975 ÷ 2,213,774 = 0.49
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- Deuda total
- Entre 2017 y 2021, la deuda total de la empresa muestra una tendencia ascendente, incrementándose de aproximadamente US$928.722 millones en 2017 a US$1.083.975 millones en 2021. Aunque en 2018 y 2019 se observan ligeras variaciones relativas, en general la deuda ha aumentado progresivamente, alcanzando su valor más alto en el último período analizado. Este patrón sugiere una política de financiamiento que ha requerido incrementos en el pasivo total, posiblemente para financiar inversiones o crecimiento operacional.
- Capital contable atribuible
- El capital contable ha experimentado un crecimiento sustancial durante el período. Desde aproximadamente US$559.552 millones en 2017, ha aumentado de manera constante hasta alcanzar US$2.213.774 millones en 2021. Este incremento refleja una acumulación de patrimonio, derivada probablemente de utilidades retenidas, emisión de acciones u otras reservas, contribuyendo a fortalecer la estructura de capital de la compañía a lo largo del tiempo.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- El ratio financiero ha mostrado una tendencia significativa a la baja, partiendo de 1.66 en 2017 y disminuyendo a 0.49 en 2021. Esto indica que, en relación con el capital propio, la proporción de deuda ha ido reduciéndose. La reducción progresiva de este ratio puede interpretarse como una gestión que busca mejorar la solvencia y reducir el apalancamiento financiero, equilibrando la estructura de capital en favor de una posición más sólida y menos arriesgada para los accionistas.
Ratio de deuda sobre capital total
Generac Holdings Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Porción corriente de préstamos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Empréstitos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero, excluida la parte actual | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Deuda total | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Capital contable atribuible a Generac Holdings Inc. | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| Capital total | 3,193,830) | 2,275,486) | 1,931,246) | 1,684,505) | 1,488,274) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.31 | 0.39 | 0.47 | 0.55 | 0.62 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.35 | 1.40 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.35 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.68 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.56 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.52 | 0.67 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.30 | 0.31 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.56 | 0.64 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Industriales | 0.58 | 0.65 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 980,056 ÷ 3,193,830 = 0.31
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total presenta una tendencia relativamente estable entre 2017 y 2020, con ligeras fluctuaciones en torno a los 929 millones de dólares en 2017 y 885 millones en 2020. Sin embargo, en 2021 se observa un incremento significativo, alcanzando los 980 millones de dólares, lo que podría indicar una estrategia de financiamiento para respaldar futuras inversiones o mejorar la estructura financiera.
- Capital total
- El capital total muestra un crecimiento sostenido durante el período analizado, partiendo de aproximadamente 1,49 mil millones de dólares en 2017 y alcanzando cerca de 3,19 mil millones en 2021. Este incremento refleja una expansión en la base de patrimonio, posiblemente generada por utilidades retenidas, aportaciones de capital o revalorizaciones de activos, lo cual fortalece la solidez financiera de la empresa.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total ha experimentado una tendencia decreciente, pasando de 0.62 en 2017 a 0.31 en 2021. Este descenso indica una reducción en la proporción de financiamiento mediante deuda en comparación con el patrimonio, sugiriendo una estrategia de negocio orientada a reducir el apalancamiento financiero y reforzar la estructura de capital, incrementando la solvencia y disminuyendo el riesgo financiero.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Generac Holdings Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Porción corriente de préstamos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Empréstitos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero, excluida la parte actual | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Deuda total | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes (registrados en Otros pasivos devengados) | 23,549) | 17,192) | 7,231) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes (registrados en Arrendamiento operativo y otros pasivos a largo plazo) | 80,370) | 46,558) | 29,778) | —) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 1,083,975) | 948,943) | 935,873) | 923,956) | 928,722) | |
| Capital contable atribuible a Generac Holdings Inc. | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 3,297,749) | 2,339,236) | 1,968,255) | 1,684,505) | 1,488,274) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.33 | 0.41 | 0.48 | 0.55 | 0.62 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.34 | 1.39 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.36 | 0.36 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.69 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.53 | 0.57 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.54 | 0.69 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.32 | — | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.57 | 0.64 | — | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 0.61 | 0.67 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 1,083,975 ÷ 3,297,749 = 0.33
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total ha mostrado un incremento progresivo a lo largo del período analizado, pasando de aproximadamente 928.722 millones de dólares en 2017 a aproximadamente 1.083.975 millones en 2021. Este aumento refleja una tendencia de crecimiento en la Obligación financiera total, aunque la tasa de crecimiento no ha sido lineal, evidenciando probablemente ajustes en las estrategias de financiamiento o financiamiento adicional, especialmente en los últimos años.
- Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El capital total ha mostrado un crecimiento sostenido durante el período, elevándose de cerca de 1.488.274 millones de dólares en 2017 a aproximadamente 3.297.749 millones en 2021. Este incremento sustancial indica una expansión en los fondos propios y pasivos considerados en el patrimonio de la empresa, reflejando probablemente una estrategia de inversión y crecimiento empresarial significativa en dicho lapso.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio de endeudamiento ha experimentado una reducción constante en los cinco períodos analizados, disminuyendo desde 0.62 en 2017 hasta 0.33 en 2021. Esto indica que, aunque la deuda total ha aumentado en términos absolutos, la relación entre deuda y capital total ha mejorado, sugiriendo una gestión de deuda más eficiente o un aumento en el patrimonio de la empresa que ha permitido un menor apalancamiento relativo respecto al patrimonio total.
Relación deuda/activos
Generac Holdings Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Porción corriente de préstamos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Empréstitos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero, excluida la parte actual | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Deuda total | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Activos totales | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.20 | 0.27 | 0.34 | 0.38 | 0.46 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.18 | 0.30 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.30 | 0.35 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.23 | 0.24 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | — | — | — | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.28 | 0.32 | — | — | — | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Industriales | 0.30 | 0.33 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 980,056 ÷ 4,877,780 = 0.20
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Los valores de deuda total muestran una ligera disminución entre 2017 y 2020, pasando de 928,722 miles de dólares en 2017 a 885,193 miles en 2020. Sin embargo, en 2021 se observa un incremento notable, alcanzando los 980,056 miles de dólares. Esto indica una tendencia general de reducción en la deuda en los primeros años del período considerado, seguida por un aumento en el último año analizado.
- Activos totales
- Los activos totales experimentan un crecimiento constante a lo largo del período, comenzando en 2,019,964 miles en 2017 y alcanzando 4,877,780 miles en 2021. La expansión de los activos es progresiva y significativa, reflejando una estrategia de aumento de recursos y posiblemente de inversión en la compañía.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos muestra una tendencia a la baja, disminuyendo del 0.46 en 2017 a aproximadamente 0.20 en 2021. Esto sugiere que, en relación con los activos totales, la deuda de la empresa ha reducido su peso relativo a lo largo del tiempo. La disminución de este ratio indica una mejora en la estructura de capital, con un menor apalancamiento financiero en relación con el crecimiento de los activos totales.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Generac Holdings Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo | 72,035) | 39,282) | 58,714) | 45,583) | 20,602) | |
| Porción corriente de préstamos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero | 5,930) | 4,147) | 2,383) | 1,977) | 1,572) | |
| Empréstitos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero, excluida la parte actual | 902,091) | 841,764) | 837,767) | 876,396) | 906,548) | |
| Deuda total | 980,056) | 885,193) | 898,864) | 923,956) | 928,722) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, corrientes (registrados en Otros pasivos devengados) | 23,549) | 17,192) | 7,231) | —) | —) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes (registrados en Arrendamiento operativo y otros pasivos a largo plazo) | 80,370) | 46,558) | 29,778) | —) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 1,083,975) | 948,943) | 935,873) | 923,956) | 928,722) | |
| Activos totales | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.22 | 0.29 | 0.35 | 0.38 | 0.46 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.48 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.27 | 0.27 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.31 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.32 | 0.36 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.26 | 0.26 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | — | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.29 | 0.33 | — | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 0.34 | 0.36 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 1,083,975 ÷ 4,877,780 = 0.22
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Durante el período comprendido entre 2017 y 2021, la deuda total presenta una tendencia creciente, pasando de aproximadamente 929 millones de dólares en 2017 a más de 1,083 millones de dólares en 2021. Aunque en 2018 la deuda muestra una ligera disminución respecto a 2017, a partir de ese año se observa una tendencia ascendente continua. Esto indica que, en términos absolutos, la empresa ha incrementado su apalancamiento financiero durante estos años, potencialmente en búsqueda de financiamiento para expansión o inversión en activos.
- Activos totales
- Los activos totales evidencian un crecimiento sostenido en todos los años analizados, con un aumento significativo desde aproximadamente 2,02 mil millones de dólares en 2017 a cerca de 4,88 mil millones en 2021. Este incremento sustancial refleja una expansión importante en la estructura de activos, que puede estar asociada a inversiones en activos fijos, expansión de la capacidad operativa o adquisición de otros activos estratégicos.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La ratio de deuda sobre activos muestra una disminución constante a lo largo del período analizado, comenzando en 0.46 en 2017 y reduciéndose a 0.22 en 2021. Esto indica que, aunque la deuda total ha aumentado en términos absolutos, en relación con el crecimiento de los activos totales, la empresa ha reducido su nivel de apalancamiento financiero. Este patrón sugiere una tendencia hacia una estructura de financiamiento más sólida y una mejor gestión del riesgo financiero, con una menor dependencia de la deuda en proporción a su base de activos.
Ratio de apalancamiento financiero
Generac Holdings Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Activos totales | 4,877,780) | 3,235,423) | 2,665,669) | 2,426,314) | 2,019,964) | |
| Capital contable atribuible a Generac Holdings Inc. | 2,213,774) | 1,390,293) | 1,032,382) | 760,549) | 559,552) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 2.20 | 2.33 | 2.58 | 3.19 | 3.61 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.02 | 5.11 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.07 | 2.13 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 4.93 | 7.13 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.47 | 3.68 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 4.64 | 8.43 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 2.21 | 2.25 | — | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Bienes de equipo | 4.55 | 5.54 | — | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Industriales | 4.52 | 5.49 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable atribuible a Generac Holdings Inc.
= 4,877,780 ÷ 2,213,774 = 2.20
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- Activos totales
- Los activos totales han mostrado una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. En 2017, el valor era de aproximadamente 2.02 millones de dólares, incrementándose a través de los años hasta alcanzar cerca de 4.88 millones en 2021. Este incremento refleja una expansión significativa en la base de activos, posiblemente como resultado de inversiones en infraestructura, adquisiciones o desarrollo de capacidades productivas.
- Capital contable atribuible a Generac Holdings Inc.
- El capital contable también ha evidenciado una tendencia de aumento consistente. Desde aproximadamente 560 mil dólares en 2017, ha crecido de manera notable hasta superar los 2.21 millones en 2021. Este incremento en el patrimonio indica mejoras en la rentabilidad retenida, emisiones de acciones o ambas, y una posición financiera más sólida con el tiempo.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una disminución gradual a lo largo del período, pasando de 3.61 en 2017 a 2.2 en 2021. Esto sugiere que la empresa ha reducido su dependencia de financiamiento externo en comparación con sus recursos propios, fortaleciendo su estructura de capital y disminuyendo el riesgo financiero asociado a un mayor apalancamiento.
Ratio de cobertura de intereses
Generac Holdings Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a Generac Holdings Inc. | 550,494) | 350,576) | 252,007) | 238,257) | 159,386) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | 6,075) | (3,358) | 301) | 2,963) | 1,749) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 134,957) | 98,973) | 67,299) | 69,856) | 43,553) | |
| Más: Gastos por intereses | 32,953) | 32,991) | 41,544) | 40,956) | 42,667) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 724,479) | 479,182) | 361,151) | 352,032) | 247,355) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 21.99 | 14.52 | 8.69 | 8.60 | 5.80 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.88 | -5.71 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 17.88 | 8.80 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.11 | 12.72 | — | — | — | |
| GE Aerospace | -0.96 | 2.59 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 22.09 | 17.75 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.27 | 14.93 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 4.71 | -0.65 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Bienes de equipo | 3.98 | 1.99 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Industriales | 5.14 | 1.25 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 724,479 ÷ 32,953 = 21.99
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- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una tendencia al alza en el EBIT a lo largo del período analizado. En 2017, el valor fue de aproximadamente 247 millones de dólares y muestra un incremento progresivo hasta alcanzar cerca de 724 millones de dólares en 2021. Este crecimiento sostenido sugiere una mejora en la rentabilidad operativa de la entidad, con un aumento casi de tres veces en el período considerado.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses se mantienen relativamente estables en el tiempo, con leves variaciones. Desde aproximadamente 42.7 millones de dólares en 2017, los gastos disminuyen ligeramente en 2018 y 2019, situándose en torno a 41.5 millones de dólares, para reducirse aún más en 2020 y 2021 a aproximadamente 33 millones de dólares. Esto puede indicar una política financiera orientada a reducir los costos de financiamiento o una disminución en la deuda financiera de la organización.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio muestra una mejora significativa a lo largo del período, pasando de 5.8 en 2017 a 21.99 en 2021. La tendencia indica una mayor capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con las ganancias operativas, reflejando una salud financiera más sólida y una menor probabilidad de incumplimiento en el pago de intereses en los años recientes.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Generac Holdings Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Utilidad neta atribuible a Generac Holdings Inc. | 550,494) | 350,576) | 252,007) | 238,257) | 159,386) | |
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | 6,075) | (3,358) | 301) | 2,963) | 1,749) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 134,957) | 98,973) | 67,299) | 69,856) | 43,553) | |
| Más: Gastos por intereses | 32,953) | 32,991) | 41,544) | 40,956) | 42,667) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 724,479) | 479,182) | 361,151) | 352,032) | 247,355) | |
| Más: Costo de arrendamiento operativo | 22,432) | 18,648) | 9,647) | 10,739) | 10,845) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 746,911) | 497,830) | 370,798) | 362,771) | 258,200) | |
| Gastos por intereses | 32,953) | 32,991) | 41,544) | 40,956) | 42,667) | |
| Costo de arrendamiento operativo | 22,432) | 18,648) | 9,647) | 10,739) | 10,845) | |
| Cargos fijos | 55,385) | 51,639) | 51,191) | 51,695) | 53,512) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 13.49 | 9.64 | 7.24 | 7.02 | 4.83 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.64 | -4.75 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 12.73 | 6.58 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.40 | 6.24 | — | — | — | |
| GE Aerospace | -0.22 | 1.93 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 13.67 | 11.49 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.95 | 11.12 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 3.66 | -0.22 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Bienes de equipo | 3.06 | 1.66 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Industriales | 3.44 | 1.12 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 746,911 ÷ 55,385 = 13.49
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- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- La tendencia en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos muestra un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Se observa un incremento significativo en 2018 en comparación con 2017, seguido de un incremento moderado en 2019. A partir de 2020, la tasa de crecimiento se acelera, alcanzando un aumento considerable en 2021, donde las ganancias casi se duplican respecto a 2020, reflejando una expansión relevante en los resultados operativos.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos presentan una ligera fluctuación en el período considerado, manteniéndose relativamente estables. Aunque experimentan pequeñas variaciones, la tendencia general no muestra cambios drásticos y se mantienen en un rango cercano a los 51,500 y 55,000 miles de dólares.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos evidencia una progresión sostenida en todos los años analizados. Desde un valor de 4.83 en 2017, se observa un incremento constante, alcanzando 13.49 en 2021. Esto indica una mejor capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos con sus ganancias antes de cargos e impuestos, evidenciando una sólida mejora en la eficiencia operativa y en la margen de maniobra financiera durante el período.