Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Generac Holdings Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2021 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT presenta una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los años analizados. Comenzando en aproximadamente 231 millones de dólares en 2017, experimenta un incremento significativo en 2018, y continúa en ascenso en 2019, 2020 y 2021, alcanzando aproximadamente 641 millones de dólares en 2021. Este patrón indica una mejora continua en la rentabilidad operacional de la empresa, reflejando una gestión efectiva de sus operaciones y una posible expansión o mayor eficiencia operativa.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de crecimiento constante en el período analizado. Partiendo de aproximadamente 1,71 mil millones de dólares en 2017, aumenta de manera progresiva hasta alcanzar cerca de 3,77 mil millones de dólares en 2021. Este incremento refleja posiblemente inversiones en activos, expansión de operaciones o adquisición de recursos financieros para sustentar el crecimiento de la empresa.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC evidencia una mejora gradual a lo largo del período, subiendo desde 13.48% en 2017 hasta 17.01% en 2021. Aunque en 2019 se experimenta una ligera disminución respecto a 2018, la tendencia general muestra una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido para generar beneficios. La creciente tendencia en el ROIC sugiere que la empresa ha conseguido optimizar el uso de sus recursos y ha logrado incrementar la rentabilidad relativa respecto al capital invertido en sus operaciones.
Descomposición del ROIC
Generac Holdings Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2019 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2018 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2017 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El Ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia generalmente ascendente a lo largo del período analizado. Comienza en un 15.96% en 2017, incrementándose hasta un 20.89% en 2021. este patrón indica una mejora progresiva en la eficiencia operativa y en la capacidad para convertir las ingresos en beneficios operativos, sugiriendo una gestión efectiva de los costos y gastos operativos durante estos años.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital se mantiene cercano a la unidad, con ligeras variaciones durante el período. En 2017, fue de 0.99, aumentando ligeramente a 1.03 en 2018 y luego disminuyendo a 0.93 en 2020, antes de volver a 1 en 2021. Tales fluctuaciones reflejan una estabilidad relativa en la utilización del capital de la empresa para generar ventas, con un comportamiento que sugiere una gestión eficiente en la utilización de los activos para los ingresos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje correspondiente al tipo impositivo efectivo ha mostrado una tendencia decreciente en los años analizados. Desde un 85.38% en 2017, ha disminuido a un 81.69% en 2021. Esta reducción puede indicar una mejora en la eficiencia fiscal de la empresa, o cambios en la estructura de impuestos que resultan en una menor carga impositiva porcentual sobre los beneficios en relación con los ingresos imponibles.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una tendencia positiva, comenzando en un 13.48% en 2017, alcanzando un pico de 16.07% en 2018 y manteniéndose en niveles relativamente altos con un 17.01% en 2021. Este patrón refleja una mejora en la rentabilidad obtenida de la inversión total de capital, evidenciando una gestión eficiente en la utilización de los recursos para generar beneficios y un incremento en la creación de valor financiero para los accionistas durante el período considerado.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Generac Holdings Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos relacionados con las garantías extendidas | ||||||
| Ventas netas ajustadas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2021 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas ajustadas
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una tendencia positiva en el beneficio neto de explotación antes de impuestos a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 270 millones de dólares en 2017, se incrementa de manera constante, alcanzando casi 785 millones en 2021. Este aumento sostenido indica una mejora en la rentabilidad operativa de la empresa, con un crecimiento absoluto significativo en ese período.
- Ventas netas ajustadas
- Las ventas netas ajustadas también presentan una tendencia al alza constante desde aproximadamente 1.69 millones de dólares en 2017 hasta superar los 3.75 millones en 2021. Este crecimiento refleja una expansión en la capacidad comercial y en la demanda de los productos o servicios ofrecidos, consolidándose como un patrón de crecimiento de ingresos consistente en los últimos años.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra un incremento progresivo, comenzando en 15.96% en 2017 y llegando a 20.89% en 2021. La mejora en este margen indica una mayor eficiencia en la gestión operativa, logrando obtener una proporción mayor de beneficios respecto a las ventas en los últimos años. La tendencia sugiere avances en la rentabilidad operativa, que se mantiene en niveles favorablemente altos en el período analizado.
Ratio de rotación del capital (TO)
Generac Holdings Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos relacionados con las garantías extendidas | ||||||
| Ventas netas ajustadas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2021 cálculo
TO = Ventas netas ajustadas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas ajustadas
- Se observa una tendencia general de crecimiento en las ventas netas ajustadas a lo largo de los cinco años analizados. Desde aproximadamente 1.69 millones de dólares en 2017, las ventas experimentan un incremento constante, alcanzando cerca de 3.76 millones de dólares en 2021. Esto representa un aumento significativo, con una tasa de crecimiento notable en el período más reciente, sugiriendo una expansión sostenida en la demanda de sus productos o servicios.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia al alza de manera consistente en los años analizados. Desde aproximadamente 1.71 millones de dólares en 2017, llega a cerca de 3.77 millones en 2021. Este aumento refleja una inversión continuada en activos o recursos financieros destinados a la operación y crecimiento de la empresa, en línea con el crecimiento de las ventas. La relación entre el crecimiento del capital invertido y las ventas indica una expansión equilibrada en la estructura de recursos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital se mantiene relativamente estable a lo largo del período, fluctuando ligeramente entre 0.93 y 1.03. La estabilidad de este ratio sugiere que, aunque la inversión y las ventas crecen, la eficiencia en la utilización del capital para generar ventas se mantiene prácticamente constante. La ligera variación puede responder a cambios en las condiciones del mercado o en las estrategias operativas, pero en general indica una gestión coherente de los recursos respecto a las ventas generadas.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Generac Holdings Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2021 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia general al alza en los costos de impuestos operativos en efectivo a lo largo del período, con un incremento significativo en 2021, alcanzando los US$ 143,731 miles desde los US$ 39,500 miles en 2017. Este crecimiento puede indicar una mayor carga fiscal o cambios en las políticas fiscales aplicadas a la compañía, lo cual impacta en la liquidez y en la generación de efectivo neto derivado de las operaciones.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio operativo antes de impuestos muestra una tendencia claramente ascendente a lo largo de los años. Mientras que en 2017 era aproximadamente US$ 270,106 miles, para 2021 se ha casi triplicado, alcanzando US$ 785,077 miles. Este crecimiento refleja una mejoría en la rentabilidad operacional de la compañía, sugiriendo una eficiente gestión de costos y/o un aumento en los ingresos operativos durante el período analizado.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo ha aumentado de un 14.62% en 2017 a un 18.31% en 2021. Aunque la variación no es lineal en todos los años, muestra una tendencia general de incremento. Esto puede estar asociado a cambios en la estructura fiscal, incremento en las tasas impositivas aplicadas o a un aumento en la base imponible efectiva, lo cual puede afectar la rentabilidad neta después de impuestos aunque la utilidad operativa bruta continúe en ascenso.