Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Generac Holdings Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018	31 dic 2017
Utilidad neta	556,569)	347,218)	252,308)	241,220)	161,135)
Depreciación	42,155)	36,493)	32,265)	25,296)	23,127)
Amortización de activos intangibles	49,886)	32,280)	28,644)	22,112)	28,861)
Amortización del descuento de la emisión original y de los costes de financiación diferida	2,589)	2,598)	4,712)	4,749)	3,516)
Pérdida por extinción de deuda	831)	—)	926)	1,332)	—)
Pérdida en la liquidación de pensiones	—)	—)	10,920)	—)	—)
Impuestos diferidos sobre la renta	(2,096)	21,195)	18,733)	23,600)	21,439)
Gastos de compensación basados en acciones	23,954)	20,882)	16,694)	14,563)	10,205)
Ganancia por enajenación de activos	(4,393)	—)	—)	—)	—)
Otro	206)	7,145)	1,086)	2,474)	410)
Cuentas por cobrar	(131,861)	(55,976)	8,231)	(43,243)	(29,771)
Inventarios	(470,991)	(77,983)	26,369)	(152,594)	(16,278)
Otros activos	(819)	12,859)	(358)	(6,362)	(14,783)
Cuentas a pagar	297,323)	66,040)	(69,404)	86,359)	42,788)
Salarios acumulados y beneficios de los empleados	5,814)	20,157)	(3,724)	12,626)	6,105)
Otros pasivos acumulados	73,798)	60,593)	(16,252)	16,972)	27,514)
Exceso de beneficios fiscales de las adjudicaciones de acciones	(31,809)	(6,968)	(2,263)	(1,877)	(3,152)
Cambios netos en activos y pasivos operativos, netos de adquisiciones	(258,545)	18,722)	(57,401)	(88,119)	12,423)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	(145,413)	139,315)	56,579)	6,007)	99,981)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	411,156)	486,533)	308,887)	247,227)	261,116)
Ingresos procedentes de la venta de bienes y equipos	259)	179)	95)	214)	82)
Ingresos de la venta de la inversión	4,968)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de intereses reales en operaciones de titulización	4,609)	2,651)	2,630)	3,933)	—)
Contribución a la inversión por el método de participación	(3,660)	—)	—)	—)	—)
Gastos por bienes y equipo	(109,992)	(62,128)	(60,802)	(47,601)	(33,261)
Adquisición de negocios, neto de efectivo adquirido	(713,471)	(64,797)	(112,001)	(65,440)	1,257)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(817,287)	(124,095)	(170,078)	(108,894)	(31,922)
Ingresos procedentes de empréstitos a corto plazo	272,818)	257,593)	73,340)	53,965)	101,991)
Ingresos procedentes de empréstitos a largo plazo	150,088)	277)	1,660)	51,425)	3,069)
Amortización de empréstitos a corto plazo	(239,113)	(277,719)	(59,518)	(27,880)	(114,874)
Amortización de empréstitos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero	(108,556)	(4,758)	(53,049)	(101,827)	(117,475)
Recompra de acciones	(125,992)	—)	—)	(25,656)	(30,012)
Pago de la contraprestación contingente de la adquisición	(3,750)	(4,000)	(5,550)	—)	—)
Pago de los costes de emisión de deuda	(1,185)	—)	(1,473)	(1,702)	(3,901)
Compra de participación adicional en la propiedad	(27,164)	—)	—)	—)	—)
Dividendos en efectivo pagados a la participación no controladora de la subsidiaria	—)	—)	(285)	(314)	—)
Impuestos pagados en relación con las adjudicaciones de acciones	(58,903)	(14,910)	(6,438)	(5,659)	(5,892)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones	38,787)	13,089)	9,395)	5,614)	6,951)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	(102,970)	(30,428)	(41,918)	(52,034)	(160,143)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo	1,312)	235)	1,510)	(289)	2,149)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	(507,789)	332,245)	98,401)	86,010)	71,200)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período	655,128)	322,883)	224,482)	138,472)	67,272)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período	147,339)	655,128)	322,883)	224,482)	138,472)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Generac Holdings Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Generac Holdings Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó significativamente de 2020 a 2021.
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto utilizado en actividades de financiación de Generac Holdings Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó significativamente de 2020 a 2021.

Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

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