Generac Holdings Inc., FCFEcálculo

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018	31 dic 2017
Utilidad neta atribuible a Generac Holdings Inc.	550,494)	350,576)	252,007)	238,257)	159,386)
Pérdida neta (de ingresos) atribuible a participaciones minoritarias	6,075)	(3,358)	301)	2,963)	1,749)
Cargos netos no monetarios	113,132)	120,593)	113,980)	94,126)	87,558)
Cambios netos en activos y pasivos operativos, netos de adquisiciones	(258,545)	18,722)	(57,401)	(88,119)	12,423)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	411,156)	486,533)	308,887)	247,227)	261,116)
Ingresos procedentes de la venta de bienes y equipos	259)	179)	95)	214)	82)
Gastos por bienes y equipo	(109,992)	(62,128)	(60,802)	(47,601)	(33,261)
Ingresos procedentes de empréstitos a corto plazo	272,818)	257,593)	73,340)	53,965)	101,991)
Ingresos procedentes de empréstitos a largo plazo	150,088)	277)	1,660)	51,425)	3,069)
Amortización de empréstitos a corto plazo	(239,113)	(277,719)	(59,518)	(27,880)	(114,874)
Amortización de empréstitos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero	(108,556)	(4,758)	(53,049)	(101,827)	(117,475)
Pago de los costes de emisión de deuda	(1,185)	—)	(1,473)	(1,702)	(3,901)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	375,475)	399,977)	209,140)	173,821)	96,747)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

Patrón de efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: El efectivo neto generado por las actividades operativas muestra una tendencia general de crecimiento desde 2017 hasta 2020, con un incremento notable en 2020 respecto a los años anteriores. En 2017, se registró un valor de aproximadamente 261 millones de dólares, que descendió ligeramente en 2018, llegando a cerca de 247 millones. Posteriormente, en 2019, se observó un incremento a aproximadamente 309 millones, el cual continuó en 2020, alcanzando casi 487 millones, señalando un aumento sustancial en dicho año. En 2021, el efectivo operativo mostró una disminución respecto a 2020, situándose en aproximadamente 411 millones, aunque todavía mantiene un nivel superior a los registros previos a 2020.
Patrón de flujo de caja libre a capital (FCFE): El flujo de caja libre a capital evidencia un crecimiento sostenido desde 2017 hasta 2020, alcanzando en 2020 un valor cercano a los 400 millones de dólares. En 2017, fue de aproximadamente 97 millones, que aumentó de forma significativa en 2018 a aproximadamente 174 millones, seguido por un nuevo incremento en 2019 a cerca de 209 millones. La tendencia positiva continúa en 2020, con un valor aproximado de 400 millones, reflejando una mejora considerable en la generación de efectivo disponible para los accionistas o financiamiento de capital. En 2021, el FCFE muestra una leve disminución, quedando en torno a los 375 millones, aunque todavía refleja un nivel elevado en comparación con los primeros años analizados.

Generac Holdings Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	63,830,918
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)	375,475)
FCFE por acción	5.88
Precio actual de la acción (P)	252.06
Ratio de valoración
P/FCFE	42.85
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Boeing Co.	—
Caterpillar Inc.	22.22
Eaton Corp. plc	40.02
GE Aerospace	77.21
Honeywell International Inc.	8.48
Lockheed Martin Corp.	14.41
RTX Corp.	109.87

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Generac Holdings Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018	31 dic 2017
Número de acciones ordinarias en circulación¹	63,783,651	62,861,442	62,567,525	62,129,621	62,325,716
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en miles)²	375,475)	399,977)	209,140)	173,821)	96,747)
FCFE por acción⁴	5.89	6.36	3.34	2.80	1.55
Precio de la acción^1, 3	282.47	333.04	107.31	51.97	46.20
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	47.98	52.34	32.10	18.58	29.76
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Boeing Co.	—	6.78	—	—	—
Caterpillar Inc.	16.36	25.22	—	—	—
Eaton Corp. plc	24.43	25.59	—	—	—
GE Aerospace	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	46.23	12.59	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	14.65	15.57	—	—	—
RTX Corp.	35.07	—	—	—	—
P/FCFEsector
Bienes de equipo	—	74.91	—	—	—
P/FCFEindustria
Industriales	—	40.69	—	—	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Generac Holdings Inc.

⁴ 2021 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 375,475,000 ÷ 63,783,651 = 5.89

⁵ 2021 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 282.47 ÷ 5.89 = 47.98

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: El precio de la acción muestra una tendencia general de crecimiento desde 2017 hasta 2020, pasando de 46.2 dólares a 333.04 dólares, lo que refleja una apreciación significativa en el valor de mercado. Sin embargo, en 2021 se observa una caída a 282.47 dólares, indicando una disminución tras alcanzar un pico en 2020. La tendencia sugiere un crecimiento acelerado previo, probablemente influido por condiciones favorables del mercado o buenas perspectivas financieras, seguido de una corrección en el último año considerado.
FCFE por acción: El Flujo de Caja Libre para los Accionistas (FCFE) por acción presenta una tendencia de crecimiento constante desde 2017 (1.55 dólares) hasta 2020 (6.36 dólares). En 2021, aunque continúa en niveles elevados, muestra una ligera caída a 5.89 dólares. Esto indica una mejora sostenida en la generación de efectivo disponible para los accionistas en los años anteriores, con cierta estabilización en 2021 después de un crecimiento continuo. La tendencia refleja una mejora en la rentabilidad de la compañía, aunque la ligera reducción en 2021 puede sugerir ajustes en inversiones o cambios en la política de distribución de efectivo.
P/FCFE: El ratio Price-to-FCFE experimenta fluctuaciones marcadas a lo largo del período analizado. En 2017, se estableció en 29.76, disminuyendo notablemente en 2018 a 18.58, lo que indica una mayor valoración relativa del precio de la acción en relación con el flujo de caja libre en ese año. Sin embargo, en 2019, el ratio se eleva nuevamente a 32.1, sugiriendo una percepción del mercado que valora más la acción en comparación con el flujo de caja generado. La tendencia se acentúa en 2020 con un pico en 52.34, cuya interpretación puede estar relacionada con expectativas altas o sobrevaloración. Para 2021, el ratio decrece a 47.98, aunque sigue en niveles elevados, indicando cierta estabilización después del pico de 2020. La variabilidad del ratio refleja la percepción cambiante del mercado respecto a la valoración de la acción en relación con la generación de efectivo libre, posiblemente influenciada por condiciones del mercado, expectativas de crecimiento y cambios en la rentabilidad.

Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico